Principais Conclusões
- A Huntington Ingalls subiu 10% após o lucro do terceiro trimestre de US$ 5,48 por ação superar os US$ 4,43 esperados, e elevou sua previsão de receita de construção naval para 2026.
- Após US$ 32,4 bilhões em novos contratos, a HII tem cerca de 90% de sua receita esperada de construção naval até 2030 garantida, então a execução agora é a questão.
- Os mesmos contratos de submarinos se estendem pela General Dynamics, BWX Technologies e Leonardo DRS.
- A administração apenas reafirmou sua previsão de margem de construção naval de 6,0-6,5%, o que, no ponto médio, implica cerca de 6% no quarto trimestre, após os 6,9% do terceiro trimestre.
A Huntington Ingalls Industries (HII) subiu cerca de 10% esta manhã com um resultado do terceiro trimestre acima das expectativas. Mas a notícia maior é o volume de trabalho que ela tem garantido.
Os novos contratos do trimestre, no valor de US$ 32,4 bilhões, incluíram contratos para os submarinos da classe Virginia Block VI e da classe Columbia Build II, compartilhados com a Electric Boat, parte da General Dynamics (GD). A BWX Technologies (BWXT) fabricam os reatores que propulsionam a classe Virginia. A Leonardo DRS (DRS) fornece a propulsão elétrica da Columbia.
Um Resultado Acima e uma Previsão Elevada
- Receita: US$ 3,54 bilhões, alta de 10,8%, contra US$ 3,37 bilhões esperados
- Lucro por ação: US$ 5,48, contra US$ 4,43 esperados
- Previsão de receita de construção naval para 2026: elevada para US$ 10,5-US$ 10,7 bilhões, de US$ 10,2-US$ 10,4 bilhões
O CEO Chris Kastner disse no comunicado do terceiro trimestre da HII que os contratos "agora garantiram aproximadamente 90% de nossa receita esperada de construção naval até 2030".
Os analistas esperam que a receita suba de US$ 12,5 bilhões em 2025 para US$ 15,2 bilhões até 2028:
A previsão elevada aponta para uma receita de 2026 igual ou um pouco acima do consenso de US$ 13,4 bilhões, então as estimativas devem se manter.
Agora a HII Precisa Construí-los
Kastner disse que o foco da HII agora está "totalmente na execução da construção naval". A Newport News teve um bom começo: sua margem subiu para 6,9% de 4,9% devido a ajustes e incentivos contratuais da classe Virginia. A Ingalls caiu para 6,7% de 7,9% devido a um trabalho mais fraco em navios de combate de superfície.
Combinados, os estaleiros obtiveram uma margem de 6,9% no trimestre, mas apenas 6,3% no ano até agora. A administração reafirmou 6,0-6,5% para o ano inteiro, mesmo com receita maior. Nos pontos médios, isso implica uma margem do quarto trimestre de cerca de 6%, embora o topo da faixa permitiria uma repetição do terceiro trimestre.
O TIKR Acompanha 12 Analistas da Huntington Ingalls Industries. Quantos Dizem "Comprar"?
Veja a análise completa das recomendações de Compra, Manutenção e Venda da Huntington Ingalls Industries, junto com as estimativas de receita e lucro de Wall Street, tudo em um só lugar. Mais de 500.000 investidores usam o TIKR para pesquisar ações como esta. Veja as Classificações dos Analistas da Huntington Ingalls Industries
O Dinheiro dos Submarinos se Espalha
A Marinha concedeu os contratos de submarinos de US$ 76,6 bilhões à Electric Boat e à Newport News em 29 de julho, após o fechamento do segundo trimestre da General Dynamics. Portanto, seu relatório na sexta-feira será o primeiro a mostrá-los. Sua receita de Sistemas Marítimos subiu 10,4% para US$ 4,66 bilhões naquele segundo trimestre. O salto no backlog é o número a verificar.
A Leonardo DRS subiu cerca de 11% hoje com seu próprio relatório do terceiro trimestre. Os pedidos foram liderados por energia e propulsão naval, o backlog financiado atingiu um recorde de US$ 5,6 bilhões, alta de 21%, e a empresa elevou sua previsão para o ano inteiro. A receita governamental da BWX Technologies subiu 2% para US$ 601,3 milhões no segundo trimestre, mas o backlog desse segmento atingiu US$ 6,8 bilhões, ante US$ 4,4 bilhões um ano antes. A empresa divulga resultados na segunda-feira, 2 de novembro.
O que a HII Precisa Mostrar em Fevereiro
A HII era negociada a 14x o lucro futuro no fechamento de quarta-feira, abaixo de sua média de cinco anos de 16x, e o salto de hoje a leva para cerca dessa média.
O salto é merecido, com o trabalho da HII garantido até 2030. Mas, com um múltiplo médio, mais valorização exige margens acima da faixa de 6,0-6,5%, e o relatório do quarto trimestre em fevereiro mostrará se os 6,9% do terceiro trimestre podem se sustentar. Esse relatório tem um segundo teste também. O fluxo de caixa livre é negativo em US$ 182 milhões no ano até agora, então a HII precisa de US$ 682 milhões a US$ 782 milhões apenas no quarto trimestre para atingir sua meta reafirmada de US$ 500 milhões a US$ 600 milhões.
Então, qual é o valor real da ação da Huntington Ingalls?
O TIKR permite que você projete o preço futuro de qualquer ação em menos de um minuto. Basta inserir algumas premissas no modelo de avaliação do TIKR e ver quanto a Huntington Ingalls poderia valer. Comece a partir das estimativas de consenso de Wall Street ou ajuste os dados de entrada para refletir sua própria visão do negócio. É gratuito.
Avalie a Huntington Ingalls gratuitamente
Aviso Legal:
Observe que os artigos no TIKR não têm a intenção de servir como aconselhamento de investimento ou financeiro do TIKR ou de nossa equipe de conteúdo, nem são recomendações para comprar ou vender quaisquer ações. Criamos nosso conteúdo com base nos dados de investimento do TIKR Terminal e nas estimativas dos analistas. Nossa análise pode não incluir notícias recentes da empresa ou atualizações importantes. O TIKR não tem posição em nenhuma das ações mencionadas. Obrigado por ler e bons investimentos!
