A GE Vernova (GEV) é um dos dois fornecedores em um contrato de energia da Venture Global (VG) anunciado hoje, 15 de outubro, que cobre até 16 ilhas de energia a gás de 720 megawatts cada para seus locais de GNL e potenciais data centers de IA.
O número anunciado é maior do que o compromisso firme. Apenas oito das 16 unidades estão reservadas até agora, e o valor em dólares assume que todos os pedidos serão concretizados.
O que a GE Vernova Garantiu
De acordo com o formulário 8-K da Venture Global:
- A Venture Global assinou o acordo-quadro em 9 de outubro com a GE Vernova e a Baker Hughes (BKR), com entregas até 2034.
- O primeiro pedido de uma ilha de energia é esperado até o final de 2026.
- Oito das 15 ilhas restantes estão reservadas com a GE Vernova, com pedidos esperados a partir do início de 2027.
- Além das taxas de reserva, ninguém é obrigado a comprar ou fornecer o restante.
- Se todos os pedidos forem concretizados, o contrato de energia mais um acordo separado de transformadores da GE Grid Solutions totalizariam cerca de US$ 17,2 bilhões, sujeito a ajustes (a divisão entre os fornecedores não é divulgada).
Dimensionando em Relação ao Negócio de Energia da GE Vernova
O segmento Power da GE Vernova gerou US$ 21 bilhões nos últimos quatro trimestres. A receita do segundo trimestre subiu 14%, para US$ 5,48 bilhões.
Mesmo que a GE Vernova ficasse com todos os US$ 17,2 bilhões, distribuídos ao longo de oito anos até 2034, isso daria cerca de US$ 2,2 bilhões por ano, aproximadamente 10% das vendas atuais da Power. Útil, mas não transformador.
O efeito no backlog é mais difícil de precisar. As ilhas reservadas totalizam 5,76 gigawatts (GW) de capacidade de ciclo combinado, contra os 116 GW de backlog de gás da GE Vernova e reservas de capacidade em junho e sua meta de 125 GW no final do ano. Quanto disso conta para essa métrica não é divulgado.
O que Ouvir da GE Vernova em 28 de Outubro
A ação da GE Vernova está cerca de 20% abaixo de seu recorde histórico, e um acordo-quadro não vai reavaliá-la por si só.
Os resultados do terceiro trimestre serão divulgados antes da abertura do mercado em 28 de outubro, mas esse backlog fecha em 30 de setembro, nove dias antes da Venture Global assinar. Fique atento para saber se a administração conta essas reservas para a meta de 125 GW. As reservas garantem capacidade fabril da GE Vernova, mas os pedidos de compra das oito ilhas não são esperados até o início de 2027. É quando isso se torna um negócio firme.
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