Principais estatísticas das ações da Apple
- Desempenho nos últimos seis meses: 15%
- Intervalo de 52 semanas: $169 a $289
- Preço-alvo do modelo de avaliação: US$ 337
- Aumento implícito: 28%
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O que aconteceu?
As ações da Apple As ações da Apple subiram cerca de 15% nos últimos seis meses, sendo recentemente negociadas perto de US$ 264 por ação, já que os investidores reagiram aos lucros recordes, à forte demanda pelo iPhone e à expansão das margens.
As ações permanecem perto do limite superior de sua faixa de US$ 169 a US$ 289 em 52 semanas, refletindo a confiança renovada na durabilidade dos lucros, mesmo com a ação sendo negociada a cerca de 33 vezes o lucro.
A recuperação se acelerou depois que a Apple apresentou seu melhor trimestre de todos os tempos, relatando uma receita de US$ 143,8 bilhões, um aumento de 16% em relação ao ano anterior, EPS de US$ 2,84, um aumento de 19%, receita do iPhone de US$ 85,3 bilhões, um aumento de 23%, e receita de serviços de US$ 30 bilhões, um aumento de 14%.
O CEO Tim Cook chamou esse trimestre de "um trimestre para os livros de recordes", enquanto a gerência orientou o crescimento da receita do trimestre de março de 13% a 16% com margem bruta entre 48% e 49%, sinalizando um impulso sustentado até 2026, apesar das restrições de fornecimento na capacidade de nós avançados.
Os registros institucionais mostram um posicionamento ativo, porém equilibrado. O New York State Common Retirement Fund reduziu sua participação em 5%, vendendo 932.126 ações, mas ainda detendo 17.816.949 ações no valor de cerca de US$ 4,54 bilhões.
A Mirae Asset Global Investments aumentou sua participação em 5,4%, para 6.530.591 ações, avaliadas em cerca de US$ 1,66 bilhão, enquanto a AE Wealth Management elevou sua posição em 11,4%, para 2.010.129 ações, avaliadas em cerca de US$ 511,8 milhões.
A Coastal Bridge Advisors e a TD Waterhouse Canada também adicionaram ações, enquanto empresas como a Great Lakes Advisors, a Valeo Financial Advisors e a DSG Capital Advisors reduziram modestamente a exposição.
Os ajustes mistos sugerem que a Apple continua sendo uma das principais participações institucionais, mesmo depois de uma forte corrida. O ganho de 15% das ações nos últimos seis meses reflete a solidez dos lucros, a expansão da margem de serviços e os contínuos retornos de capital, e não o entusiasmo especulativo.
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A Apple está subvalorizada?
De acordo com as premissas de avaliação, a ação é modelada usando:
- Crescimento da receita (CAGR): 8%
- Margens operacionais: 33%
- Múltiplo P/E de saída: 29x
O crescimento da receita na faixa de um dígito alto reflete a expansão contínua dos serviços em uma base que agora ultrapassa US$ 30 bilhões por trimestre, juntamente com a atividade sustentada de atualização do iPhone, apoiada por níveis recordes de base instalada acima de 2,5 bilhões de dispositivos ativos.
O ciclo do iPhone 17 impulsionou o crescimento de 23% da receita, e as restrições de fornecimento indicam a força da demanda, e não sua fraqueza.
A durabilidade da margem operacional próxima a 33% é sustentada por um mix crescente de serviços de alta margem, um mix favorável de produtos durante ciclos fortes do iPhone e um crescimento disciplinado das despesas operacionais, mesmo com o aumento dos investimentos em P&D.
A orientação de margem bruta de 48% a 49% sugere que o poder de precificação e a alavancagem permanecem intactos, apesar do aumento dos custos de memória.
Os principais fatores em 2026 incluem a continuidade da monetização de serviços por meio de publicidade, pagamentos e crescimento da nuvem, maior integração da Apple Intelligence em todos os dispositivos, expansão em mercados emergentes, como a Índia, e recompras contínuas de ações financiadas por um fluxo de caixa operacional recorde de US$ 53,9 bilhões. Esses fatores influenciam diretamente o crescimento do lucro por ação mais do que os volumes puros de unidades de hardware.
Com base nesses dados, o valor justo tende a US$ 337 por ação, o que implica um aumento de cerca de 28% em relação aos US$ 264.
Nos níveis atuais, a Apple parece modestamente subvalorizada, com o desempenho em 2026 provavelmente impulsionado pela qualidade dos lucros, estabilidade da margem e monetização do ecossistema, em vez de uma aceleração agressiva da receita.
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Qual é o potencial de alta das ações da APPL a partir de agora?
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São necessários apenas três dados simples:
- Crescimento da receita
- Margens operacionais
- Múltiplo P/E de saída
A partir daí, a TIKR calcula o preço potencial das ações e os retornos totais nos cenários de alta, base e baixa, para que você possa ver rapidamente se uma ação parece subvalorizada ou supervalorizada.
Se você não tiver certeza do que inserir, o TIKR preenche automaticamente cada entrada usando as estimativas de consenso dos analistas, fornecendo um ponto de partida rápido e confiável.
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