Principais estatísticas das ações da AMZN
- Desempenho nos últimos 30 dias: 15%
- Intervalo de 52 semanas: US$ 161 a US$ 259
- Preço-alvo do modelo de avaliação: US$ 334
- Aumento implícito: 59%
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O que aconteceu?
As ações da Amazon.com, Inc. As ações subiram cerca de 15% nos últimos 30 dias, terminando perto de US$ 205 por ação, já que os investidores reagiram à aceleração do crescimento da AWS, à expansão da demanda de infraestrutura de IA e às tendências mais fortes de lucratividade.
As ações permanecem dentro da faixa de US$ 161 a US$ 259 em 52 semanas, e o avanço recente reflete a confiança renovada na durabilidade dos lucros rumo a 2026.
As ações subiram especificamente porque os resultados do quarto trimestre mostraram aceleração do crescimento da nuvem e expansão da carteira de pedidos, reforçando a liderança da Amazon em IA.
Esta semana, a empresa informou que a receita do quarto trimestre foi de US$ 213,4 bilhões, um aumento de 12% em relação ao ano anterior, com lucro operacional de US$ 25 bilhões. A receita da AWS acelerou 24% para US$ 35,6 bilhões, elevando sua taxa de execução anualizada para US$ 142 bilhões, enquanto a carteira de pedidos subiu para US$ 244 bilhões, um aumento de 40% em relação ao ano anterior.
O CEO Andy Jassy disse: "quando você está crescendo 24% ano a ano com uma taxa de execução de receita anualizada de US$ 142 bilhões, você está crescendo muito", destacando a escala da demanda.
A empresa orientou as vendas líquidas do primeiro trimestre de US$ 173,5 bilhões a US$ 178,5 bilhões e o lucro operacional de US$ 16,5 bilhões a US$ 21,5 bilhões, já que continua investindo pesadamente em infraestrutura de IA.
O posicionamento institucional mostrou uma acumulação significativa juntamente com um corte seletivo no terceiro trimestre. O Canada Post Corp Registered Pension Plan aumentou sua participação em 40,8%, para 234.032 ações no valor de cerca de US$ 52,0 milhões. A a16z Perennial aumentou sua posição em 197,5%, para 28.324 ações, enquanto a IQ EQ Fund Management Ireland aumentou sua participação em 216,2%, para 99.008 ações avaliadas em US$ 21,74 milhões. A Wellington Shields Capital Management aumentou sua participação em 4,8%, para 103.542 ações no valor de US$ 22,74 milhões.
Ao mesmo tempo, o Sistema de Aposentadoria do Estado de Michigan reduziu sua participação em 1,9%, mas ainda detém 3.080.920 ações no valor de US$ 676,5 milhões, o que a torna uma de suas maiores posições.
A Guinness Asset Management reduziu sua participação em 4,6%, para 208.983 ações, e o Greater Midwest Financial Group cortou sua participação em 33,4%, para 33.737 ações.
A combinação de acréscimos agressivos e reduções modestas sugere que a Amazon continua a ser um núcleo de alta convicção, mesmo após a recente alta.
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A AMZN está subvalorizada?
De acordo com as premissas de avaliação, a ação é modelada usando:
- Crescimento da receita (CAGR): 12%
- Margens operacionais: 14%
- Múltiplo P/E de saída: 27x
Projeta-se que a receita cresça de cerca de US$ 717 bilhões em 2025 para mais de US$ 1 trilhão em 2028, apoiada pela expansão sustentada da AWS, pelo crescimento da publicidade e pela escala contínua do comércio eletrônico.
A AWS continua sendo o principal mecanismo de lucro, e a aceleração das cargas de trabalho de IA pode continuar impulsionando o crescimento da receita e a alavancagem operacional em 2026.
A expansão das margens operacionais em direção a 14% reflete a eficiência da rede de atendimento, o aumento do mix de vendedores terceirizados e a expansão da publicidade de margem mais alta mais rapidamente do que o varejo primário.
A publicidade gerou US$ 21,3 bilhões em receita no quarto trimestre, um aumento de 22% em relação ao ano anterior, reforçando a mudança estrutural para segmentos de maior lucratividade.
Com base nesses dados, o modelo de avaliação estima um preço-alvo de US$ 334, o que implica um aumento total de cerca de 59%, indicando que a ação parece subvalorizada nos níveis atuais.
Em 2026, o desempenho provavelmente dependerá do crescimento sustentado da AWS acima de 20%, da monetização contínua de IA por meio de Trainium e Bedrock, da conversão de carteira de pedidos e da disciplina de custos de atendimento.
Nos níveis atuais, a Amazon parece subvalorizada, com retornos futuros impulsionados principalmente pela lucratividade da nuvem, escala da infraestrutura de IA e expansão da margem, em vez de apenas pelo crescimento da unidade de varejo.
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- Crescimento da receita
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A partir daí, a TIKR calcula o preço potencial das ações e os retornos totais nos cenários de alta, base e baixa, para que você possa ver rapidamente se uma ação parece subvalorizada ou supervalorizada.
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