델타항공 주식 주요 통계
- 지난 주 실적: +2%
- 52주 범위: $34.7 ~ $76.4
- 현재 가격: $70.5
무슨 일이 있었나요?
델타항공(DAL)은 항공사 역사상 최고인 583억 달러의 연간 매출과 46억 달러의 잉여현금흐름을 기록한 후 70.5달러에 거래되면서 애널리스트들은 역사적으로 이 업계를 괴롭혀온 항공사 할인이 여전히 적용되는지 재고해야 하는 상황에 처했습니다.
2월 26일 브렌트유는 1.3% 하락한 배럴당 69.9달러, WTI는 1.6% 하락한 64.4달러로 유가 하락이 즉각적인 가격 트리거로 작용했으며, 연료비 절감으로 경영진이 1월에 이미 제시했던 마진 확대 스토리가 직접 증폭되면서 그 세션에 DAL은 2.7% 상승했습니다.
유가 하락 이면에 델타항공의 재평가를 이끄는 구조적 원동력은 다각화된 수익 구조로, 프리미엄 객실 매출이 7% 성장하고 아메리칸 익스프레스 보수가 82억 달러를 기록했으며 MRO 매출이 25% 급증하고 비주요 객실 매출이 전체 매출의 60%를 차지하면서 동종 항공사를 압박하는 원자재 가격 변동으로부터 항공사를 보호해주고 있습니다.
수치 외에도 공동 브랜드 카드 지출이 두 자릿수로 증가하고, 연간 1억 1,500만 건 이상의 로그인 건수가 델타 싱크 플랫폼에 도달했으며, 787-10 항공기 주문은 단기적인 수용 능력에 대한 베팅이 아닌 10년간의 국제선 마진 확대를 예고하는 등 시장은 주기적인 항공사 거래에서 로열티 및 프리미엄 서비스 컴포넌트로 적극적으로 재지정하고 있습니다.
에드 바스티안 CEO는 4분기 실적 발표에서 "델타항공의 투자 자본 수익률 12%는 자본 비용을 훨씬 상회하는 수치로, S&P 500 상위권에 속하며 업계를 선도하고 있다"고 말하며, 세전 수익 50억 달러와 이익 공유 배당금 13억 달러를 재무 품질 면에서 동종 업계와 완전히 분리되었다는 증거로 설명했습니다.
델타항공이 구글, 스타벅스, 아메리칸 익스프레스와 같은 브랜드와 함께 LA28 올림픽을 후원하는 것은 이 논제를 제도적으로 뒷받침하며, 2026년 연간 주당 순이익 가이던스 6.5달러에서 7.5달러는 전년 대비 20% 성장을 나타내는 것으로 분석가 커뮤니티에 구체적인 수익 가속화에 대한 근거를 제시하고 있습니다.
더 멀리 내다보면, 델타항공은 2031년부터 인도되는 보잉 787-10 30대와 추가 30대 옵션 주문을 통해 노후화된 767기를 최대 10%의 마진 우위, 25% 향상된 연료 효율성, 확장된 프리미엄 좌석 공간을 제공하는 항공기로 교체하여 향후 10년 동안 경쟁사 대비 구조적인 비용 및 수익 격차를 더욱 공고히 할 수 있게 되었습니다.
월스트리트가 주식을 업그레이드하는 정확한 순간을 다른 시장보다 먼저 확인하세요 - TIKR을 통해 애널리스트의 등급 변화를 실시간으로 무료로 추적하세요.
월스트리트의 DAL 주식에 대한 견해
겨울 폭풍 에르난도의 운항 차질과 그에 따른 2월 26일 유가 하락으로 배럴당 64.4달러까지 떨어진 유가는 연료비 하락으로 이미 2026년 연간 20% 주당순이익 성장 관리가 증폭됨에 따라 델타의 핵심 투자 논리를 직접적으로 입증하고 있습니다.
기본적으로 이러한 가속화는 수치로 확인할 수 있는데, 스트리트 추정에 따르면 2025년 매출은 634억 달러에서 2026년 660억 달러로 증가하고, 정상화 EPS는 5.8달러에서 7.2달러로 23.5% 급증하여 2년 연속 완만한 실적 압박 이후 비즈니스가 분명히 다시 가속화하고 있음을 확인할 수 있습니다.
월스트리트는 25명의 애널리스트 중 20명의 매수 의견과 5명의 아웃퍼폼 의견, 단 1명의 언더퍼폼 의견과 1명의 매도 의견으로 평균 목표 주가가 81.9달러로 현재 DAL의 가격인 70.5달러에서 16.1% 상승 여력이 있음을 시사하며 이러한 가속화를 확고히 뒷받침하고 있습니다.
특히 애널리스트의 최저 목표가인 47.0달러와 최고가인 90.0달러 사이의 스프레드는 다양한 결과를 시사하는데, 메인 캐빈 수익 회복과 지속적인 아메리칸 익스프레스 보수 성장이 DAL을 90.0달러로 밀어 올리는 반면 거시 경제 둔화 또는 로열티 경제를 위협하는 신용카드 금리 상한 법안은 47.0달러 부근에 약세 사례를 고정시키고 있습니다.
밸류에이션 모델은 무엇을 말하나요?
델타항공의 프리미엄 수익 다각화와 잉여현금흐름 재가속화를 고려할 때, TIKR의 중간 사례 가치평가 모델에서 DAL의 가격은 81.5달러로, 이는 4.8년간 총 15.6%의 수익률과 3.0%의 낮은 연환산 IRR을 의미하며 현재 가격에 진입하는 투자자들에게 신뢰할 수 있지만 흥미롭지는 않은 수익 프로필을 제시합니다.
가장 중대한 리스크는 트럼프 행정부가 제안한 10% 신용카드 이자율 상한선으로, 이는 경영진이 델타항공의 잉여현금흐름 창출의 가장 높은 수익원으로 명시적으로 밝힌 82억 달러 규모의 아메리칸 익스프레스 보수 엔진을 직접적으로 위협하는 요인으로 남아 있습니다.
현재 DAL 주식은 70.5달러로 상당히 가치 있게 보이며, 월가의 평균 목표가 81.9달러는 의미 있는 상승 여력을 제공하지만, 가치 평가 모델에 따른 연간 IRR이 3.0%에 불과하다는 점은 인내심을 가진 투자자가 공격적으로 규모를 늘리기 전에 메인 캐빈 수익 가속화와 신용카드 한도 법안에 대한 명확성을 지켜봐야 한다는 것을 시사합니다.
델타항공에 투자해야 할까요?
실제로 알 수 있는 유일한 방법은 직접 숫자를 보는 것입니다. TIKR은 전문 애널리스트가 이 질문에 정확히 답하기 위해 사용하는 것과 동일한 기관 수준의 재무 데이터에 무료로 액세스할 수 있도록 해줍니다.
DAL 주식을 불러오면 수년간의 과거 재무 정보, 월스트리트 애널리스트가 예상하는 다음 분기 매출과 수익, 밸류에이션 배수가 시간에 따라 어떻게 변했는지, 목표 주가가 상승 또는 하락 추세인지 등을 확인할 수 있습니다.
무료 관심 종목 목록을 만들어 다른 모든 주식과 함께 델타항공을 추적할 수 있습니다. 신용 카드가 필요하지 않습니다. 스스로 결정하는 데 필요한 데이터만 있으면 됩니다.
