주요 내용:
- BNP파리바는 AI 기반 금융 솔루션을 통해 유럽 은행업계를 넘어 디지털 혁신과 지속 가능한 금융 시장으로 확장하고 있습니다.
- 당사의 가치 평가 가정에 따르면 BNP 주가는 2027년 12월까지 주당 98유로, 2029년 12월까지 130유로에 도달할 수 있습니다.
- 이는 현재 가격인 87유로에서 2027년까지 총 12.3%, 2029년까지 48.7%의 수익률을 의미하며, 향후 2.0년과 4.0년 동안 각각 6.1%와 10.5%의 연환산 수익률을 기록할 것으로 예상됩니다.
지금 시작하기: TIKR의 새로운 밸류에이션 모델(무료)>>>을 사용하여 좋아하는 주식이 얼마나 상승할 수 있는지 알아보세요.
BNP 파리바 (BNP)는 디지털 뱅킹 혁신을 시작하고 소매 및 기업 뱅킹 워크플로우 전반에 걸쳐 AI 기반 솔루션을 확장하는 한편, 자산 관리 및 보험 부문을 확장하여 금융 서비스 여정 전반에 걸쳐 고객 참여를 강화함으로써 유럽 최고의 종합 은행으로서의 입지를 강화하고 있습니다.
유럽을 대표하는 이 은행은 다각화되고 지리적으로 균형 잡힌 플랫폼을 통해 수백만 명의 소매 고객과 종합적인 기업 및 기관 금융 서비스를 연결하며 소매 금융, 투자 솔루션, 파이낸싱, 자문 부문에서 고객에게 서비스를 제공하고 있습니다.
이 회사는 엄격한 비용 관리를 유지하면서 24%의 순이익 마진으로 강력한 운영 성과를 달성했습니다. 이 은행은 계속해서 견고한 자본 비율과 위험 조정 수익률을 보여주며 절제된 실행력을 입증했습니다.
BNP파리바는 리더십 팀의 강력한 실행력을 보여줍니다. 이 회사는 여러 지역에 걸쳐 다각화된 수익원을 통해 유로존에서 가장 큰 은행 중 하나로서 입지를 유지하고 있습니다.
확장 가능한 디지털 솔루션을 통해 다각화된 유럽 은행 프랜차이즈의 이점을 누리는 동시에 업계 최고 수준의 자기자본 수익률로 시장 리더십을 유지하면서 주주에게 2029년까지 강력한 수익을 제공할 수 있는 이유는 다음과 같습니다.
BNP파리바 주식에 대한 모델 분석 결과
우리는 유럽 전역에 걸쳐 다각화된 뱅킹 플랫폼과 시장 선도적 위치를 점하고 있는 강력한 예금 프랜차이즈를 기반으로 한 가치평가 가정을 사용하여 BNP파리바 주식의 상승 잠재력을 분석했습니다.
연간 매출 성장률 4.7%, 영업 이익률 40.7%, 정규화 주가수익비율 6.9배의 추정치를 바탕으로 이 모델은 BNP Paribas 주가가 주당 87유로에서 98유로까지 상승할 수 있다고 예상했습니다.
이는 총 수익률 12.3%, 향후 2.0년간 연환산 수익률 6.1%에 해당합니다.
평가 가정
TIKR의 평가 모델을 사용하면 기업의 매출 성장률, 영업이익률, 주가수익배수에 대한 가정을 직접 입력해 주식의 기대수익률을 계산할 수 있습니다.
BNP파리바 주식에 사용한 가정은 다음과 같습니다:
1. 매출 성장률: 4.7%
BNP파리바는 세 가지 핵심 사업부를 통해 다양한 수익원을 창출하고 있습니다. CPBS(상업, 개인금융 및 서비스)는 유럽 전역의 3,500만 소매 고객에게 예금, 대출, 결제 서비스를 제공합니다.
투자 및 보호 서비스(IPS)는 자산 관리, 보험, 자산 관리 솔루션을 제공합니다. 기업 및 기관 금융(CIB)은 전 세계 기업 고객에게 금융, 자문 및 자본 시장 서비스를 제공합니다.
이 은행은 경기 사이클 전반에 걸쳐 탄력적인 수익 창출력을 입증했습니다. 순이자 수익은 유럽 시장 전반에 걸친 은행의 상당한 예금 기반과 대출 포트폴리오에서 비롯됩니다. 자산 관리, 자산 관리 및 거래 은행에서 발생하는 수수료 기반 수익은 안정성과 성장 기회를 제공합니다.
수익 성장은 자산 관리 및 기업 금융 부문에서 지속적인 시장 점유율 상승에 의해 주도될 것으로 예상됩니다.
애널리스트들의 컨센서스 추정치를 바탕으로 4.7%의 전망치를 사용했으며, 이는 성숙한 시장 상황과 규제 역풍에 대비하여 성장성이 높은 자산 관리 및 기업 금융 부문으로 확장하면서 유럽 은행 부문에서 시장 리더십을 유지할 수 있는 BNP파리바의 역량을 반영한 것입니다.
2. 영업 마진: 40.7%
BNP파리바는 최근 약 24%의 순이익 마진을 달성하며 다각화된 비즈니스 모델 전반에 걸쳐 강력한 수익성을 입증했습니다. 은행은 장기적인 경쟁력 강화를 위해 기술 및 디지털 역량에 투자하는 동시에 엄격한 비용 관리를 유지하고 있습니다.
디지털 혁신은 조직 전반의 운영 효율성을 개선하고 있습니다. 이 은행은 유럽 시장 전반에 걸쳐 지점 네트워크를 최적화하여 물리적 위치를 줄이고 디지털 서비스 역량을 확대했습니다. 고객 서비스, 리스크 평가, 백오피스 운영의 자동화 및 AI 애플리케이션이 생산성 향상을 주도하고 있습니다.
또한 중기적인 비용 대비 수익률 개선을 목표로 비용 효율화 프로그램을 지속적으로 시행하고 있습니다. 이러한 이니셔티브는 자산 관리 및 디지털 뱅킹과 같은 성장 분야에 대한 투자를 유지하면서 프로세스 최적화, 기술 현대화, 운영 효율화에 중점을 두고 있습니다.
애널리스트들의 컨센서스 추정치를 기반으로 한 40.7%의 영업 마진은 디지털 혁신 및 규제 준수 비용에 대한 지속적인 투자와 균형을 맞추면서 다각화된 수익원 및 운영 효율성 향상을 통해 강력한 수익성을 유지하는 BNP파리바의 역량을 반영한 것입니다.
3. 출구 주가수익비율 배수: 6.9배
BNP파리바 주식은 현재 예상 수익 추정치를 기준으로 약 6.9배의 주가수익비율(P/E) 배수에 거래되고 있습니다. 유럽 은행은 규제 자본 요건, 경기 순환성, 금리 민감성으로 인해 일반적으로 다른 섹터에 비해 낮은 배수로 거래됩니다.
애널리스트들의 컨센서스 추정치를 바탕으로 소매금융, 자산관리, 기업금융 전반에 걸쳐 규모와 다각화된 비즈니스 모델에서 비롯된 BNP파리바의 지속적인 경쟁 우위를 감안하여 6.9배의 출구 배수를 유지합니다.
나만의 밸류에이션 모델을 구축하여 모든 주식의 가치를 평가하세요(무료입니다!) >>>
상황이 좋아지거나 나빠지면 어떻게 되나요?
2030년까지 BNP 주식에 대한 다양한 시나리오는 유럽 경제 상황과 디지털 뱅킹 전환 성공 여부에 따라 다양한 결과를 보여줍니다(이는 추정치이며 보장된 수익이 아님):
- 낮은 경우: 경기 둔화가 대출 성장에 영향을 미치고 신용 품질이 악화 → 연간 수익률 5.0%
- 중간 사례: 견조한 유럽 경제와 자산 관리 확대로 균형 잡힌 성장 → 연간 수익률 10.5%
- 높은 경우: 강력한 경제 회복과 디지털 뱅킹 도입 가속화 → 연간 수익률 14.9%
보수적인 경우에도 BNP파리바 주식은 선도적인 유럽 은행 프랜차이즈, 지역 및 사업 부문별로 다각화된 수익원을 바탕으로 긍정적인 수익률을 제공합니다.
애널리스트들이 현재 BNP 주식에 대해 어떻게 생각하는지 알아보세요 (TIKR 무료) >>>
BNP 파리바 주식의 상승 여력은 얼마나 될까?
TIKR의 새로운 밸류에이션 모델 도구를 사용하면 1분 안에 주식의 잠재 주가를 추정할 수 있습니다.
세 가지 간단한 입력만 하면 됩니다:
- 매출 성장
- 영업 마진
- 출구 주가수익비율 배수
무엇을 입력해야 할지 잘 모르겠다면 애널리스트의 컨센서스 추정치를 사용하여 각 입력을 자동으로 채우므로 빠르고 신뢰할 수 있는 시작점을 얻을 수 있습니다.
그런 다음 상승, 기본, 하락 시나리오에서 잠재 주가와 총 수익률을 계산하여 주식의 저평가 또는 고평가 여부를 빠르게 확인할 수 있습니다.
60초 이내에 주식의 실제 가치를 확인하세요(TIKR 무료) >>>
새로운 투자 기회를 찾고 계신가요?
- 억만장자 투자자들이 어떤 주식을 억만장자 투자자들이 매수하고 있는지 스마트 머니를 따라갈 수 있습니다.
- 5분 안에 주식을 분석하세요. 5분 안에 주식을 분석할 수 있는 TIKR의 간편한 올인원 플랫폼입니다.
- 더 많은 바위를 뒤집을수록 더 많은 기회를 발견할 수 있습니다. TIKR로 10만 개 이상의 글로벌 주식, 글로벌 상위 투자자 보유 종목 등을 검색해 보세요.
면책 조항:
TIKR의 기사는 TIKR 또는 콘텐츠 팀의 투자 또는 재정적 조언을 위한 것이 아니며, 주식 매수 또는 매도를 위한 추천이 아님을 유의하시기 바랍니다. Tikr 터미널의 투자 데이터와 애널리스트의 추정치를 기반으로 콘텐츠를 제작합니다. 당사의 분석에는 최근 회사 뉴스나 중요한 업데이트가 포함되지 않을 수 있습니다. TIKR은 언급된 주식에 대해 어떠한 포지션도 갖고 있지 않습니다. 읽어주셔서 감사드리며 즐거운 투자 되세요!
