대부분의 재무 도구는 회사의 매출과 수익 예측치만 보여줍니다. 이는 유용하지만 이야기의 일부분만 알려줍니다.
전문 분석가들은 수십 가지 지표를 예측하여 기업의 다양한 영역에서 예상되는 성과를 종합적으로 파악합니다.
이러한 심층적인 추정치를 통해 투자자는 비즈니스의 예상 실적에 대한 더 깊은 통찰력과 회사의 미래에 대한 더 큰 확신을 얻을 수 있습니다.
이 글에서는 TIKR에서 10만 개 이상의 글로벌 주식에 대해 추적할 수 있는 가장 가치 있는 애널리스트 추정 지표 5가지를 소개합니다.
각 지표는 분석가들이 재무 건전성, 운영 효율성, 자본 관리 방식 등 비즈니스의 다양한 영역에서 회사가 어떤 성과를 거둘 것으로 기대하는지를 강조합니다.
자신 있게 주식을 분석하고 주식의 예상 실적을 이해하는 완전히 새로운 시각을 갖게 될 것입니다.
모든 예제에서 Google 주가를 살펴보고 분석가들의 심층적인 추정치를 살펴볼 것입니다.
자세히 알아봅시다!
애널리스트 추정치란 무엇인가요?
애널리스트 예상 지표는 전문 주식 애널리스트가 작성한 미래 예측입니다.
이러한 추정치에는 회사의 매출 및 주당 순이익에 대한 예측이 포함되지만, 회사의 스토리에 깊이를 더하는 덜 일반적으로 사용되는 지표에 대한 예측도 포함되는 경우가 많습니다.
이러한 예측은 시장의 기대치를 형성하고 주식의 가치에 영향을 미치는 경우가 많습니다. 예를 들어 애널리스트가 잉여현금흐름 추정치를 상향 조정하면 수익이 제자리걸음을 하더라도 장기적으로 투자자의 관심을 끌 수 있습니다.
TIKR과 같은 플랫폼을 사용하면 이러한 예측에 쉽게 액세스할 수 있습니다. 단순히 비즈니스의 수익 예측을 확인하는 데 그치지 않고 더 심층적인 추세를 추적하고 비즈니스가 나아갈 방향을 확인할 수 있습니다.
TIKR에서 100,000개 이상의 글로벌 주식에 대한 자세한 애널리스트 추정치 보기(무료) >>>
분석가 추정 지표 1: 총 마진
매출 총이익은 회사의 가격 책정 능력을 가장 명확하게 보여주는 지표 중 하나입니다.
대부분의 주식 분석 사이트에서는 회사의 순이익 또는 영업이익률 예측치를 보여주지만, 총 마진은 회사의 경쟁 우위가 강해지고 있는지 약해지고 있는지를 보여주기 때문에 추적하는 데 특히 유용합니다.
소비자 브랜드, 칩 제조업체, 소프트웨어 회사와 같은 제품 기반 비즈니스의 경우 이 지표를 통해 비즈니스가 효율적으로 확장되고 있는지 또는 경쟁사 및 공급업체의 압박에 직면해 있는지를 파악할 수 있습니다.
애널리스트의 비즈니스에 대한 총 마진 추정치를 통해 해당 비즈니스가 향후에도 가격을 계속 인상할 것으로 예상하는지 여부를 확인할 수 있습니다.
총 마진은 투입 비용 변동성에 직면하거나 경쟁이 치열한 플랫폼을 통해 판매하는 비즈니스에서 특히 추적하는 것이 중요합니다. 마진 상승 추세는 수익화 강도가 높아지거나 단위 경제성이 개선되고 있다는 신호일 수 있습니다.
TIKR의 상세한 애널리스트 추정치를 통해 애널리스트들이 폭발적으로 성장할 것으로 예상하는 종목을 찾아보세요(무료) >>>
예시: 예: 알파벳(GOOGL)
알파벳(GOOGL)의 경우, 애널리스트들은 향후 3년간 총 마진이 2028년까지 58.2%에서 58.6% 사이를 유지하며 매우 안정적으로 유지될 것으로 예상하고 있습니다.
이러한 일관성은 분석가들이 비용 변동이 있더라도 Google이 강력한 가격 결정력과 운영 통제력을 유지할 것으로 예상한다는 것을 시사합니다.
매출 총이익이 안정적이거나 확대되면 시간이 지남에 따라 수익 레버리지가 개선되는 경우가 많으며, 특히 매출이 성장하는 경우 더욱 그렇습니다.
분석가 추정 메트릭 2: 자본 지출(CapEx)
자본 지출은 기업이 물리적 및 디지털 인프라를 유지하거나 성장시키기 위해 지출하는 비용을 의미합니다.
통신, 클라우드 플랫폼 또는 제조와 같이 자본 집약적인 비즈니스의 경우 자본 지출은 잉여 현금 흐름과 투자 자본 수익률에 큰 영향을 미칠 수 있습니다.
자본 지출이 주식의 장기적인 성장을 이끌 수 있기 때문에 애널리스트의 자본 지출 예측을 확인하고 싶을 것입니다. 그러나 자본 지출이 증가하면 비용이기 때문에 단기 수익에 타격을 줄 수 있습니다.
자본 지출 예측은 경쟁력을 유지하기 위해 지속적인 투자 주기에 의존하는 산업에서 가장 유용합니다. 높은 자본 지출이 장기적인 효율성이나 매출 성장으로 이어진다고 해서 반드시 위험 신호는 아닙니다. 중요한 것은 CapEx와 운영 성과 간의 관계입니다.
막대한 투자로 마진이 확대되거나 수익이 가속화되면 해당 프로젝트의 수익률이 높다는 신호일 수 있습니다. 반면에 재무 성과가 개선되지 않고 자본 지출이 증가하면 수익률이 희석될 수 있습니다.
예시:
분석가들은 Google의 자본 지출이 2024년 약 525억 달러에서 2028년 856억 달러 이상으로 꾸준히 증가할 것으로 전망하고 있습니다.
자본 지출은 연평균 13%의 성장률로 증가할 것으로 예상됩니다. 이러한 지출은 데이터 센터, AI 인프라, Google 클라우드 확장에 대한 지속적인 투자와 관련이 있을 것으로 보입니다.
애널리스트 추정 지표 3: 자기자본 수익률(ROE)
자기자본수익률은 회사가 주주의 자본을 사용하여 얼마나 효율적으로 수익을 창출하는지를 측정합니다. 이는 시간이 지남에 따라 가치를 창출하는 회사의 능력을 나타내는 가장 명확한 신호 중 하나입니다.
자기자본수익률은 애널리스트가 회사의 ROE가 높아질 것으로 예측하면, 향후 회사가 높은 마진과 경쟁 우위를 확보할 것으로 예상할 수 있으므로 확인해야 할 중요한 지표입니다.
이 지표는 더 이상 높은 비율로 매출이 성장하지 않는 성숙한 기업에게 특히 중요합니다. 높은 ROE는 저성장 환경에서도 장기적인 복리를 지원할 수 있습니다.
이는 또한 경영진이 자본을 효율적으로 배분하고 있다는 신호이며, 이는 Google과 같이 많은 양의 잉여 현금 흐름을 창출하는 비즈니스의 핵심 요소입니다.
예시:
애널리스트는 Google의 자기자본 수익률이 2024년 32.9%에서 2028년 30.5%에 이를 것으로 예상합니다. 2025년, 2026년, 2027년에는 ROE가 감소할 것으로 예상되지만, Google의 ROE는 여전히 대형주 평균을 훨씬 상회하는 수준입니다.
일반적으로 20% 이상의 ROE는 견실한 것으로 간주되므로, Google의 지속적으로 높은 ROE는 회사가 확장하는 동안에도 수익을 효과적으로 재투자하고 견고한 수익성을 유지할 수 있음을 시사합니다.
분석가 추정 지표 4: 순부채/EBITDA
순부채 대 EBITDA 비율은 부채 부담과 영업 이익을 비교하여 기업의 재무 레버리지를 측정합니다. 이 비율이 낮을수록 대차대조표가 튼튼하고 경제 불확실성에 대처하거나 미래 성장에 자금을 지원할 수 있는 유연성이 높다는 것을 의미합니다.
특히 디레버리징 중이거나 턴어라운드 중인 기업의 경우 순부채/EBITDA 및 기타 부채 관련 예측에 대한 애널리스트의 추정치를 확인하는 것이 중요합니다. 추정치가 레버리지가 개선되는 것으로 나타나면 회사의 회생 노력이 효과가 있다는 것을 확인할 수 있습니다.
순부채/EBITDA 예측은 통신, 유틸리티 또는 산업과 같이 기업이 성장을 위해 상당한 부채를 떠안는 산업에서 특히 유용합니다. 이러한 경우 이 비율이 상승하면 위험 신호가 될 수 있고, 하락하면 재무 건전성이 개선되고 있다는 신호가 됩니다.
예시:
Google의 경우 순부채 수치는 예측 기간 내내 마이너스이며, 이는 회사가 부채보다 현금을 더 많이 보유하고 있기 때문에 순부채가 마이너스라는 의미입니다. 분석가들은 2028년까지 순부채가 0 이하로 유지될 것으로 예상하고 있으며, 모든 연도에 걸쳐 EBITDA 대비 순부채 비율은 마이너스를 기록할 것으로 예상하고 있습니다. 2024년에는 이 비율이 -0.56배로 추정되며 대부분의 예측 기간 동안 -0.7배 이하로 유지될 것으로 예상됩니다.
세계 최고의 투자자들이 TIKR로 무엇을 매수하고 있는지 확인하세요(무료) >>>
분석가 추정 지표 5: 잉여 현금 흐름
잉여 현금 흐름(FCF)은 자본 지출을 회계 처리한 후 기업이 창출하는 현금을 측정합니다. 부채를 상환하거나 주주에게 자본을 환원하거나 성장에 재투자하기 위해 남은 돈을 나타냅니다.
애널리스트들은 기업의 실제 재무 유연성을 반영하기 때문에 순이익보다 FCF를 더 선호하는 경우가 많습니다.
회사의 잉여 현금 흐름 예측을 확인하는 것은 이제 막 흑자로 전환하여 현금 수익을 창출하고자 하는 기업에게 특히 중요합니다.
예시:
애널리스트의 추정에 따르면 Google의 잉여 현금 흐름은 향후 3년 동안 크게 증가할 것으로 예상됩니다. 2024년 약 728억 달러에서 2028년 1,316억 달러 이상으로 증가할 것으로 예상됩니다.
이는 연평균 성장률 16%에 해당하는 수치로, 회사의 예상 매출 성장률보다 빠른 속도입니다. 분석가들은 또한 FCF 마진이 20.8%에서 25.4%로 개선될 것으로 예상하고 있으며, 이는 Google이 수익을 현금으로 전환하는 데 더욱 효율적이 되고 있음을 시사합니다.
Google의 경우, 비즈니스가 성장함에 따라 매출의 더 많은 부분이 가용 자본으로 전환되고 있음을 시사합니다. 이는 자사주 매입, 배당금, AI 또는 클라우드 인프라와 같은 고수익 이니셔티브에 대한 재투자를 통해 장기적인 주주 수익률을 지원합니다.
TIKR의 전체 애널리스트 추정치에 액세스하기
TIKR을 사용하면 총 마진, 잉여 현금 흐름, 자본 지출, 자기자본 수익률, 부채 비율 등 거의 모든 재무 지표에 대한 자세한 분석가 예측을 확인할 수 있습니다. 모든 항목이 연도별로 분류되어 있으며 추정치가 변경되면 실시간으로 업데이트됩니다.
이러한 수준의 가시성을 확보하면 전문 분석가가 비즈니스가 어떻게 발전할 것으로 예상하는지 이해하는 데 도움이 되며 비즈니스의 미래에 대해 더 많은 확신을 가질 수 있습니다.
전문가가 사용하는 것과 동일한 예측을 사용하여 기대치가 상승 또는 하락하고 있는지 확인하고 더 현명한 투자 결정을 내릴 수 있습니다.
TIKR에서 100,000개 이상의 글로벌 주식에 대한 자세한 애널리스트 추정치 보기(무료) >>>
FAQ 섹션:
매출과 수익 외에 어떤 종류의 애널리스트 추정치가 가장 유용할까요?
가장 유용한 애널리스트 예측에는 잉여 현금 흐름, 총 마진, 자기자본 수익률, 자본 지출, 부채 대 EBITDA 비율 등이 있습니다. 이러한 지표를 통해 투자자는 회사가 얼마나 효율적으로 운영되고 있는지, 어떻게 투자하고 있는지, 재무 유연성은 어느 정도인지 평가할 수 있습니다. 수익만으로는 알 수 없는 기업의 미래 성과를 보다 완벽하게 파악할 수 있습니다.
애널리스트 추정치가 투자자에게 중요한 이유는 무엇인가요?
이러한 추정치는 시장의 기대치를 형성하고 종종 주가에 영향을 미칩니다. 또한 기업의 재무 건전성, 효율성, 자본 사용에 대한 인사이트를 제공합니다. 투자자는 이러한 예측을 추적함으로써 기업의 전망과 가치에 대한 변화를 더 잘 예측할 수 있습니다.
애널리스트 예상 데이터는 어디에서 찾을 수 있나요?
TIKR과 같은 플랫폼에서는 다양한 재무 지표에 대한 상세한 애널리스트 추정치에 액세스할 수 있습니다. 이러한 정보 중 일부는 수익 보고서, 투자자 프레젠테이션 또는 블룸버그나 팩트셋과 같은 금융 데이터 제공업체를 통해서도 찾을 수 있습니다.
애널리스트 예상치는 얼마나 자주 업데이트되나요?
애널리스트 추정치는 일반적으로 분기 내내, 특히 수익 발표, 경영진 지침 또는 주요 뉴스가 나온 후에 업데이트됩니다. TIKR은 새로운 보고서가 제출되면 이러한 추정치를 실시간으로 업데이트하므로 투자자는 가장 최신의 예상치를 확인할 수 있습니다.
모든 회사에 애널리스트 예측이 있나요?
항상 그렇지는 않습니다. 규모가 크고 잘 알려진 기업일수록 여러 지표에 걸쳐 애널리스트의 추정치가 더 상세하게 제공되는 경향이 있습니다. 규모가 작거나 잘 알려지지 않은 기업은 매출과 수익 예상치만 제공할 수 있습니다. 애널리스트가 한 종목을 더 많이 커버할수록 일반적으로 예측 데이터의 완성도가 높아집니다.
TIKR 테이크아웃:
투자자는 기업의 애널리스트 예측의 전체 범위를 이해하는 것이 중요합니다. 회사의 매출과 수익에 대한 추정치도 도움이 되지만 잉여 현금 흐름, 자본 지출, 자기자본 수익률, 부채 수준, 이익률과 같은 지표에 대한 추정치도 도움이 됩니다. 이러한 지표를 통해 회사의 재무 상태와 향후 성과를 보다 심층적으로 파악할 수 있습니다.
시간이 지남에 따라 이러한 추세를 추적하면 투자 결정에 대한 신뢰도를 높이고 전문 애널리스트가 비즈니스를 바라보는 시각과 보조를 맞출 수 있습니다.
TIKR 터미널은 100,000개 이상의 글로벌 주식에 대한 심층 분석가 추정치를 제공하므로 포트폴리오에 매수할 최고의 종목을 찾고 있다면 TIKR을 사용하고 싶을 것입니다!
TIKR은 주식 매입을 비즈니스의 일부를 매입하는 것으로 생각하는 투자자를 위해 기관 수준의 리서치를 제공합니다.
새로운 기회를 찾고 계신가요?
- 억만장자 투자자들이 어떤 주식을 매수하는지 확인 하여 스마트 머니를 따라갈 수 있습니다.
- 사용하기 쉬운 올인원 플랫폼으로5분 만에 주식을 분석할 수 있는 TIKR의 올인원 플랫폼입니다.
- 더 많은 바위를 뒤집을수록… 더 많은 기회를 발견할 수 있습니다. TIKR로 10만 개 이상의 글로벌 주식, 글로벌 상위 투자자 보유 종목 등을 검색하세요.
면책 조항:
Tikr의 기사는 Tikr 또는 콘텐츠 팀의 투자 또는 재정적 조언을 위한 것이 아니며, 주식 매매를 위한 추천도 아닙니다. Tikr 터미널의 투자 데이터와 애널리스트의 추정치를 기반으로 콘텐츠를 제작합니다. 당사는 개인이 스스로 투자 결정을 내릴 수 있도록 유익하고 매력적인 분석을 제공하는 것을 목표로 합니다. TIKR이나 저자들은 이 기사에 언급된 주식에 대해 어떠한 포지션도 보유하고 있지 않습니다. 읽어주셔서 감사드리며 행복한 투자 되세요!
