ウィリアムズ・ソノマ株の主な統計データ
- 現在の株価：193ドル（2026年5月22日）
- 2026年度第1四半期 売上高：18億ドル、前年同期比4.4%増
- 2026年度第1四半期調整後EPS：1.93ドル、前年同期比4.3%増
- 2026年度売上高ガイダンス（コンプ成長率）：売上高成長率：2%～6%、総売上高成長率：2.7%～6.7
- 2026年度営業利益率ガイダンス：17.5%～18.1
- TIKRモデル目標株価:249ドル
- インプライド・アップサイド:~29
ほとんどの投資家は、株価が本当に割安か割高かを知ることはない。TIKRのプロ級のバリュエーション・ツールは、60,000以上の銘柄について、データに裏打ちされた明確な答えを無料で提供します。
関税がマージンラインを圧迫し始める一方で、WSM株はあらゆる銘柄でビートを打つ
ウィリアムズ・ソノマ（WSM）は、2027年第1四半期決算発表後、2026年第1四半期の売上高を18億ドル、調整後EPSを1.93ドルとし、前年の1.85ドルを上回り、ストリート予想の1.80ドルを上回った。
当四半期の既存ブランド売上は4.8%増となり、1年ベース、2年ベースともに第4四半期から加速した。
ポートフォリオに含まれる全てのブランドで売上高がプラスとなり、経営陣がこの結果を明確に確認したのは数四半期ぶりである。
ウェスト・エルムは、家具の新商品、エマ・チェンバレンとのコラボレーション、継続的な小売の好調により、コンプ8.5%でポートフォリオを牽引した。
ウィリアムズ・ソノマ・ブランドは、前年同期比7.3％増の5％増と健闘し、ポッタリー・バーン・キッズは4.5％増、ポッタリー・バーンは1％増とプラスに転じた。
ローラ・アルバー社長兼最高経営責任者（CEO）は第1四半期の決算説明会で、「第1四半期はすべてのブランドで売上高がプラスとなり、また、リテールチャネルとDTCチャネルの両方で、カスタマージャーニー全体で改善が見られ、好調だった」と述べた。
B2B部門は13.7％の成長（取引高9％増、契約高22％増）を記録し、ジェフ・ハウイー最高財務責任者（CFO）は、同部門が20億ドル達成を目標としていると述べた。
第1四半期の営業利益は2億9,200万ドル、営業利益率は16.2％で、加重平均商品原価や海上運賃、国内燃料費の増加による関税コストの上昇を吸収しながらも、経営陣は予想を上回ったと説明した。
売上総利益率は44％で、前年比約30bp低下した。関税コストのフロースルーにより商品マージンは100bp低下したが、サプライチェーンの効率化50bpと客室稼働率20bpのレバレッジにより一部相殺された。
第1四半期は、2億8800万ドルの自社株買いと8500万ドルの配当を通じて3億7300万ドルの株主還元を行い、配当は前年比15％増となり、2026年度は17年連続の増配となった。
経営陣は、2026年度通期のコンプブランド売上高成長率2％～6％、営業利益率17.5％～18.1％というガイダンスを再提示し、第1四半期が好調だったにもかかわらず、関税、地政学、原油価格、住宅市場に関する年初の不確実性を理由にガイダンスの引き上げを断念した。
ウォール街が銘柄をアップグレードする瞬間を、他のマーケットが株価を上げる前に確認 - TIKRでアナリストのレーティング変更をリアルタイムで追跡（無料） → TIKRの株価は249ドル。
ウィリアムズ・ソノマの株価に対するTIKRの249ドルターゲットは、住宅回復ではなく、着実な実行にある
TIKRのミッドケース・バリュエーション・モデルでは、ウィリアムズ・ソノマの株価を249ドルとし、現在の株価193ドルから約5年間で約29%のトータル・リターンを年率5.6%で想定している。
ミッドケースでは、売上高年平均成長率4％、純利益率14％、EPS年平均成長率5.2％を想定し、PER倍率を年率2.7％圧縮している。
この圧縮が摩擦点となる：ウィリアムズ・ソノマの株価は、再格付けではなく、利益成長だけで目標に到達します。つまり、倍率を拡大する住宅回復があれば、249ドルの目標が保守的に見えることになります。
第1四半期の好業績により、ウィリアムズ・ソノマ株に関する議論は、関税引き上げ圧力が第2四半期にピークを迎える中、営業利益率17.5%から18.1%のガイダンスが維持されるかどうかという一点に絞られる。
TIKRのミッドケースでは、ウィリアムズ・ソノマの株価を完全実現時に295ドル、IRR5.0％とし、経営陣の再度のガイダンスと、加重平均会計を通じたコストフローにより関税の逆風が下半期に緩和されるとの予想に支えられている。
ハイケースの356ドル、IRR7.3％には、ガイダンス範囲の上限での収益成長と純利益率14.7％が必要だが、この条件には経営陣が明確に数字に織り込んでいない住宅市場の回復が必要だろう。
低水準の236ドル、IRR2.4％のケースは、関税圧力が長引き、トップラインのコンプが2％から6％のガイダンス・バンドの下限に落ち着き、B2Bの勢いが記録的な第1四半期の後に停滞するシナリオを反映している。
ウォール街のベスト・アイデアは長くは隠れない。何千もの銘柄のアナリストによるアップグレード、業績上振れ、収益サプライズを、その瞬間にTIKRで無料でキャッチしよう！ →無料
ウィリアムズ・ソノマ社に投資すべきか？
本当に知る唯一の方法は、自分で数字を見ることです。TIKRは、プロのアナリストがまさにその質問に答えるために使っているのと同じ、機関投資家品質の財務データに無料でアクセスできます。
ウィリアムズ・ソノマの株を引き出せば、何年分の過去の財務データ、ウォール街のアナリストが予想する収益と今後の四半期、評価倍率の推移、目標株価が上昇傾向か下降傾向かを見ることができます。
無料のウォッチリストを作成して、Williams-Sonoma, Inc.クレジットカードは必要ありません。ご自身の判断に必要なデータだけです。
