2026年9月時点でのUPS株の主なポイント
- UPSは、第2四半期のGAAP利益を圧迫した8億9100万ドルのリストラ費用を吸収した後も、2026年に約54億ドルの配当を支払う計画を（取締役会の承認を条件に）再確認した。
- UPSの四半期配当は2025年初頭以降、1株当たり1.64ドルで据え置かれている。
- 前四半期の配当性向は224.50%に急膨れしたが、UPS株の配当利回りは依然として6.56%で、過去平均の5.68%を上回っている。
- TIKRの中間ケースモデルによると、2030年末時点でのUPS株の目標株価は149ドルとされ、48%のトータルリターン（年率10%）が示唆されている。
UPSは、前四半期の配当性向が224.50%にもかかわらず、54億ドルの配当計画を再確認しました。TIKRでUPS株の完全な配当履歴を無料で確認する →
UPS、8億9100万ドルの費用発生後も54億ドルの配当を堅持
ユナイテッド・パーセル・サービス（UPS）は、2026年第2四半期決算説明会で、リストラ費用がGAAPベースの業績を圧迫したにもかかわらず、今年も（取締役会の承認を条件に）約54億ドルの配当を支払う計画を維持すると投資家に伝えた。
CFOのブライアン・ダイクスは、主に新たに完了した「Driver Choice」プログラムに伴う従業員分離費用に関連する、税引き後8億9100万ドル（希薄化後1株当たり1.05ドル）のリストラ費用を吸収した後も、この配当を維持すると述べた。
このプログラムは、経営陣が18ヶ月間実行してきたより広範なアマゾン事業縮小の取り組みの集大成となった。UPSは、収益性の低いアマゾン関連の貨物を1日あたり約200万個削減し、関連する45億ドルの費用を削除した。CEOのキャロル・トメは、年末までにさらなるコスト削減が行われると指摘した。
この事業再編の効果はすぐに数字に表れた。連結売上高は228億ドルに達し、前年同期比8%増加。営業利益は21億ドルに上昇し、12%増加した。
営業マージンは9%に拡大し、1年前から40ベーシスポイント、前期比では300ベーシスポイントの改善となった。米国国内事業の利益は12億ドルと21%急増し、同部門のマージンは8%に達し、前年同期比100ベーシスポイント上昇した。
この業績を背景に、経営陣は2026年通期の業績見通しを上方修正した。UPSは現在、連結売上高を約912億ドル、営業利益を約86.5億ドル、希薄化後1株当たり利益を約7.22ドルと見込んでいる。
ダイクスCFOはアナリストに対し、一過性のDriver Choice関連支払いを含めた年間のフリーキャッシュフローは依然として約55億ドルを見込んでいると述べた。また、四半期末の現金残高は47億ドルで、未払いのコマーシャルペーパーはないことを確認した。
年初来、UPSはすでに27億ドルの配当を支払っている。「2026年に約54億ドルの配当を支払う計画は（取締役会の承認を条件に）依然として維持しています」とダイクスは述べ、この配当を「過去数年間で最も困難な事業再編を乗り越えた」と表現したビジネスに結びつけた。
UPSは8億9100万ドルのリストラ費用を吸収した後も、通期売上高見通しを912億ドルに上方修正しました。TIKRでUPS株の業績見通しを詳しく調べる（無料）→
配当性向は急上昇も、配当金自体は安定を維持するUPS株
配当金自体は、この事業再編期を通じてほとんど動かなかった。UPSは2025年初頭以降、1株当たり1.64ドルの四半期配当を支払っており（前年の1.63ドルから増額）、6四半期連続でこの水準を維持している。
配当性向はより厳しい状況を示している。2025年末時点では75.54%だったが、2026年第1四半期には156.48%、第2四半期には224.50%に跳ね上がった。
この上昇は、決算説明会で経営陣が開示した8億9100万ドルのリストラ費用と密接に連動している。この文脈から読み解くと、これはUPSの支払い能力の根本的な変化というより、GAAP会計上の影響のように見える。
配当利回りはより安定した指標を示している。UPS株の現在の配当利回りは6.56%で、過去平均の5.68%と過去最低の4.04%を上回っているが、過去に到達した最高値7.99%には及んでいない。
この配当性向がDriver Choiceプログラムの影響がなくなった後に後退するか、あるいは新たなリストラ費用がこれに取って代わることで225%近くに留まるかが、今四半期が一時的なものかパターン化するかを決定づけるだろう。
TIKR、アマゾン離れ後のネットワークに賭けてUPS株を149ドルと評価
TIKRの中間ケースモデルは、2030年末時点でのUPS株の目標株価を149ドルと設定しており、48%のトータルリターン（年率10%）が示唆されている。
このリターンは、UPS株を事業再生株ではなく安定した資本複利成長株（コンパウンダー）として位置づけており、配当はトータルリターンの一部を形成する要素であって、その主たる理由ではない。
この目標株価は、決算説明会で経営陣が示したのと同じ事業見通しに基づいている。UPSは通期売上高を912億ドル、営業利益を86.5億ドルと見込んでいる。また、米国内貨物の68.5%が自動化施設を経由しており、1年前の64%から上昇した。
TIKRのモデルは、UPS株の目標株価を149ドル（2030年までに48%のトータルリターンが見込まれる）と設定しています。TIKRで独自のUPS株予測を実行する（無料）→
ユナイテッド・パーセル・サービス（UPS）に投資すべきか？
本当に知る唯一の方法は、自分自身で数字を見ることです。TIKRは、プロのアナリストがまさにその質問に答えるために使用するものと同じ機関投資家向け品質の財務データへの無料アクセスを提供します。
ユナイテッド・パーセル・サービス（UPS）株を表示すると、数年にわたる過去の財務実績、ウォールストリートのアナリストが今後数四半期の売上高と利益をどう予想しているか、評価倍率が時間とともにどのように推移したか、目標株価が上昇傾向か下降傾向かがわかります。
ユナイテッド・パーセル・サービス（UPS）を、あなたが注目している他のすべての銘柄と一緒に追跡する無料のウォッチリストを作成できます。クレジットカードは不要です。自分自身で判断するために必要なデータだけです。
プロ仕様のツールにアクセスしてUPS株を分析する（TIKRで無料）→
新たな投資機会をお探しですか？
- 億万長者投資家が何を買っているかを確認して、賢明な資金の動きをフォローしましょう。
- TIKRのオールインワンで使いやすいプラットフォームで、わずか5分で銘柄分析が可能です。
- より多くの石をひっくり返せば…より多くの機会が見つかります。TIKRで10万以上のグローバル銘柄、世界のトップ投資家の保有銘柄などを検索しましょう。
免責事項：
TIKRの記事は、TIKRまたは当社のコンテンツチームからの投資または財務上のアドバイスとして、またいかなる銘柄の売買推奨としても意図されていないことにご注意ください。当社のコンテンツは、TIKR Terminalの投資データとアナリストの予測に基づいて作成されています。当社の分析には、最近の企業ニュースや重要なアップデートが含まれていない場合があります。TIKRは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを保有していません。ご愛読ありがとうございます。幸運な投資を！
