TransDigm 株式の主要統計
- 過去1週間のパフォーマンス: -3.2%
- 52週レンジ: $1,137.1 to $1,623.8
- 現在の株価: $1,140
ほとんどの投資家は、株価が本当に割安なのか割高なのかわかりません。TIKRのプロ仕様のバリュエーション・ツールは、6万以上の銘柄について、データに裏打ちされた明確な答えを無料で提供します。
何が起きたか？
トランスダイム・グループ（TDG）-クリーブランドに本社を置く、高度に設計された独自の航空宇宙部品メーカーで、その部品は事実上すべての民間および軍用航空機に組み込まれている-は、会計年度第1四半期の調整後EPSを8.23ドルとし、IBES予想の8.10ドルを上回った。
2月3日、トランスダイムは第1四半期の売上高を22億8500万ドルと発表した（IBES予想は22億5800万ドル）。2026年度のEBITDAガイダンスの中間値を6000万ドル引き上げて52億1000万ドルとし、調整後EPSの中間値を38.38ドルに引き上げたが、この数字はLSEGコンセンサスの39.03ドルを下回った。
ジェフリーズは2月9日に目標株価を1,565ドルから1,635ドルに引き上げたが、これはこの民間航空宇宙事業の回復を再評価の中心的な触媒として挙げている。
マイケル・リスマン最高経営責任者（CEO）は2026年第1四半期決算説明会で、「第1四半期の業績は予想を上回り、通期の売上高とEBITDAガイダンスを上方修正した」と述べ、このガイダンスの修正は、ボーイングとエアバスの生産回復とトランスダイム社の53の事業部門にわたる真摯なコスト管理によって、第1四半期の業績が上振れしたことを直接の根拠としている。
トランスダイム社は、ジェット・パーツ・エンジニアリング社とビクター・シエラ・アビエーション社を22億ドルで買収した。この買収は、独自のアフターマーケット部品とPMA（メーカーが承認した代替部品）事業であり、2025年度の売上高は合計で2億8000万ドルであったが、ステラント・システムズ社との9億6000万ドルの取引と残りのM&A余力約100億ドルを合わせると、同社はアフターマーケットの収益基盤を強化し、2026年度に約24億ドルのフリーキャッシュフローを維持することができる。2026年度には約24億ドルのフリー・キャッシュ・フローを維持し、商業および防衛の両エンド市場で一貫して買収のIRR20％を目標としてきた資本配分モデルを拡大する。
ウォール街が銘柄を格上げする瞬間を、市場の他の銘柄が格上げする前にご覧ください - TIKRでアナリストの評価変化をリアルタイムで追跡 (無料) → TIKRはこちら
TDG株に対するウォール街の見方
第1四半期ガイダンスの上方修正-売上高中間値は9000万ドル増の99億4000万ドル、EBITDAは6000万ドル増の52億1000万ドル-は、TDGのボーイングとエアバスの生産回復が、経営陣自身の予測よりも早く財務に反映されていることを裏付けるものだ。
TDGの第1四半期のEBITDA利益率52.4%は、最近統合された買収による200ベーシス・ポイントの希薄化を吸収しながら達成されたもので、同社の基盤事業が予想以上に利益率を拡大したことを示すものであり、TIKRの2031年度までの純利益率26.3%という中位ケースの予想を裏付けるものです。
TIKRモデルは、2026年度の調整後EPS中間値が38.38ドルであること、また、3件合計31.6億ドルの買収案件を含め、これまでに完了したすべての買収案件で20%のIRRを達成してきた経営実績を根拠として、2031年度までEPSを年平均成長率8%で成長させると予測している。
12人のアナリストがTDGを「買い」、4人が「アウトパフォーム」、6人が「ホールド」と評価し、平均目標株価は1,591.25ドル-現在の終値1,140.03ドルから39.6%の上昇を意味する-となっている。
アナリストの目標株価レンジは、下限が1,317.00ドル、上限が1,900.00ドルとなっている。下限は、第1四半期の純利益が前年同期を9.7%下回る要因となった関税と支払利息のリスクを反映しており、上限は、商業用OEMの完全な回復とステラント、ジェットパーツエンジニアリング、ビクターシエラの統合の成功を反映している。
バリュエーション・モデルの評価
ウォール街の最高のアイデアは、長く隠れていることはありません。TIKRを使えば、アナリストのアップグレード、業績の上振れ、数千銘柄の収益サプライズを、その瞬間に無料でキャッチできます。2030年9月30日に実現するTIKRのミッドケースターゲット1,739.04ドルは、2025年度から2031年度までの売上高年平均成長率7.1%を想定している。
市場はTDGの債務残高が構造的な上限であるかのように評価しているが、300億ドルの総負債残高の75%は2029年度まで固定されており、2026年度の24億ドルのフリーキャッシュフローのガイダンスだけで31.6億ドルの買収支出の3分の2以上をカバーしている。
サラ・ウィン最高財務責任者（CFO）は第1四半期の電話会議で、同社が当四半期に1億ドルを超える自社株買いを機動的に実施したことを確認した。
TIKRモデルの売上高年平均成長率7.1%の前提に対する主なリスクは、ボーイングとエアバスの生産立ち上げの停滞である。経営陣は、商業用OEMの売上高成長率を1桁台後半から10%台半ばと予想しており、下限に後退した場合、1739.04ドルの目標値を支えるマージンミックスとFCF創出が崩れる。
2026年度第2四半期の決算報告が次の確認ポイントとなる。商業アフターマーケットの予約が、第1四半期の2桁の売上高対請求額比率を7%超の売上成長率に転換させるかどうかに注目することで、2月3日の電話会議で経営陣が示唆したように、流通業者の在庫による逆風が足かせから追い風に反転しつつあることが検証されるだろう。
トランスダイム・グループに投資すべきか？
本当に知る唯一の方法は、自分で数字を見ることだ。TIKRは、プロのアナリストがまさにその質問に答えるために使用しているのと同じ、機関投資家品質の財務データに無料でアクセスできます。
TDGの株を引き出せば、数年分の過去の財務データ、ウォール街のアナリストが予想する今後の売上と利益、評価倍率の推移、目標株価が上昇傾向か下降傾向かを見ることができます。
TransDigm Group Incorporatedを他の銘柄と共に追跡する、無料のウォッチリストを作成することができます。クレジットカードは必要ありません。ご自身の判断に必要なデータだけです。
