2026年9月時点のセールスフォース株の主なポイント
- 3か月間の急騰: セールスフォース株は過去3か月で23%上昇しており、その大部分は2027年度第2四半期決算とAnthropicとのサプライズなClaudeforce発表を受けた8月27日の単独セッションでの21.5%の急騰によるものです。
- 目標株価の圧縮: ストリートはセールスフォース株について、33件の買い、5件のアウトパフォーム、14件のホールド、1件の意見なし、2件のアンダーパフォームの評価を維持しており、平均目標株価は267ドルで、現在の終値258ドルからわずか3%上に位置しています。
- モデル目標: TIKRの中間ケースモデルは、セールスフォース株を2031年1月までに434ドルと評価しており、ここから68%の総リターン、年率13%の上昇を意味します。
- 業績見通しの上方修正: 経営陣は2027年度の売上高業績見通しを定額換算で3億ドル引き上げました。そのうち1億ドルは有機的成長によるもので、Agentforceの年間経常収益が15億ドルを突破し、cRPOの成長が14%に加速したことと関連しています。
セールスフォース株の上昇はアナリスト主導か、それともモデルが示すようにまだ上昇余地があるのか？セールスフォース株が現在TIKRでどのように取引されているか無料で確認する →
セールスフォース株の23%の3か月間上昇が、1回の決算説明会に遡る理由
セールスフォース (CRM) 株は6月初旬以降23%上昇しており、その利益のほぼすべてが単一のセッションで実現しました。8月27日、2027年度第2四半期決算発表の翌日、セールスフォース株は最大21.6%上昇し、ロイターによればこれは6年ぶりの1日での最大の動きでした。同株は四半期末に257.54ドルで取引を終え、7月末の約184ドルから上昇しました。
引き金は単なる予想上回りだけではありませんでした。
セールスフォースは第2四半期の売上高を113.2億ドルの予想に対し113.5億ドルと報告し、cRPOは335億ドルに加速、定額換算で14%増加し、業績見通しを1ポイント上回りました。フリーキャッシュフローは11億ドルに達し、前年同期比81%増加しました。しかし、株価を最も大きく動かした数字は、誰もモデル化していなかったものでした。Claudeforceです。これはAnthropicと共同で構築された新しいインターフェース層で、Claudeがセールスフォースのデータ、ワークフロー、エージェントを直接横断して推論できるようにするものです。CEOのマーク・ベニオフは、2027年度第2四半期決算説明会が始まる直前に、CNBCでAnthropicのCEOダリオ・アモデイと共にライブで発表しました。「これはまさに両方の世界のベストです。これは世界No.1のAIであるAnthropicと世界No.1のCRMであるセールスフォースが、初めて信じられないほど強力な方法で結びつき、Claudeforceという新製品を構築するものです」とベニオフは述べました。
この表現は重要でした。なぜなら、それは今年を通じてセールスフォース株を圧迫していた疑問、すなわちAIエージェントがCRMソフトウェアを完全に迂回するかどうかという疑問に答えるものだったからです。代わりに、経営陣はAgentforceの年間経常収益が15億ドルに達し、エージェントプラットフォームの使用量が前四半期比で6倍に増加したことを、逆の現象が起きている証拠として指摘しました。セールスフォースはまた、2027年度の売上高業績見通しを定額換算で3億ドル引き上げ、そのうち1億ドルを有機的成長、2億ドルを保留中のContentfulとFinの買収に関連するものとしました。
この上昇はセールスフォースに限ったものではありませんでした。Nvidia自身の桁外れな業績見通しが同じ週にソフトウェアセクター全体を押し上げ、CrowdStrikeとVeevaも二桁の1日上昇を記録しました。しかし、セールスフォース株はその日のS&P500構成銘柄の中でパーセンテージ上昇率のトップを走り、その動きの大きさは現在、ストリートの目標株価が一夜にしてリセットされた株価に追いつこうと努力している状況を生み出しています。
第2四半期の数字とClaudeforce取引をTIKRで無料で自分自身で探る →
セールスフォース株の上昇がストリートの評価余裕を消し去る
セールスフォース株に対するカバレッジは現在、目標株価を公表する52人のアナリストから、33件の買い、5件のアウトパフォーム、14件のホールド、1件の意見なし、2件のアンダーパフォームに分かれています。平均目標株価は267ドルで、258ドルの終値からわずか3%上に位置し、中央値は269ドル、幅広いレンジは160ドルから475ドルに及びます。
この3%の余裕は、1か月前にあった状況からの急激な変化です。7月31日時点では、平均目標株価242ドルは、約184ドルで取引されていた株価の31%上に位置していました。その差はほぼ完全に縮まりましたが、それはアナリストがより慎重になったからではありません。株価が目標株価よりも速く上昇したために差が縮まったのです。過去1年間で、平均目標株価は実際には下落し、2025年7月の351ドルから2026年7月の低水準242ドルまで低下しました。これは、SaaSの破壊的懸念から同じ期間に258ドルから184ドルまで下落した株価を追跡したものです。
8月の上昇はその下落を数週間で逆転させましたが、目標株価の修正は依然として遅れています。Argus Researchは8月31日に目標株価を290ドルから300ドルに引き上げ、Jefferiesは決算発表直後に250ドルから300ドルに引き上げましたが、52件すべての予測の平均は、株価の動きの大きさに比べてほとんど動いていません。カバレッジの幅は一貫して52～53人のアナリストの近辺で維持されており、これはカバレッジが薄くなった話ではありません。これは、すでに自ら再評価した株を再評価し終えていないストリートの話です。
TIKRはセールスフォース株を434ドルと評価、68%の総リターンを意味
TIKRの中間ケースモデルは、セールスフォース株を2031年1月までに434ドルと評価しており、現在の株価258ドルから68%の総リターン、または4.4年間で年率13%の上昇を意味します。
この年率13%という数字は、ストリートの現在ではわずか3%の余裕をはるかに上回っており、これはTIKRのモデルが、コンセンサスの目標株価がまだ追いついていない持続性を織り込んでいることを意味します。
セールスフォース株のNTM株価売上高倍率は現在4.38倍で、4月の安値3.13倍からは上昇していますが、1年前にほぼ同じ株価で付いていた5.87倍をはるかに下回っています。この差がTIKRのモデルが依拠しているものです。株価は回復しましたが、その倍率は回復していないため、モデルが予測する68%のリターンは、完全にリセットされなかった評価に成長が追いつくことから生じます。
この差が縮まるという見方は、8月の上昇を牽引したのと同じ数字に依拠しています。Agentforceの年間経常収益が15億ドル、cRPOが14%に加速、そして経営陣が一時的なカタリストではなくAI主導の受注に直接結びつけた業績見通しの上方修正です。モデルの目標株価が正しいかどうかは、この加速がセールスフォースがすでに示唆している11月と2月の決算で再び現れるかどうかにかかっています。
TIKRのモデルは、ストリートがまだ追いつこうとしているのと同じ再加速に数字を付けています。TIKRで完全なモデルを無料で確認する →
セールスフォース・インクに投資すべきか？
本当に知る唯一の方法は、自分自身で数字を見ることです。TIKRは、プロのアナリストがまさにその疑問に答えるために使用するのと同じ機関投資家向け品質の財務データに無料でアクセスできます。
セールスフォース・インク株を引き上げると、何年分もの過去の財務実績、ウォールストリートのアナリストが今後数四半期の売上高と利益に何を期待しているか、評価倍率が時間とともにどのように動いたか、目標株価が上昇傾向か下降傾向かがわかります。
セールスフォース・インクを、あなたのレーダーにある他のすべての銘柄と一緒に追跡する無料のウォッチリストを作成できます。クレジットカードは不要です。必要なのは、自分自身で決断するために必要なデータだけです。
CRM株を分析するプロツールにTIKRで無料アクセスする →
新しい機会を探していますか？
- 億万長者投資家が何を買っているかを見ることで、スマートマネーをフォローできます。
- TIKRのオールインワンで使いやすいプラットフォームで、わずか5分で銘柄を分析できます。
- より多くの石をひっくり返せば…より多くの機会が見つかります。TIKRで10万以上のグローバル銘柄、グローバルトップ投資家の保有銘柄などを検索してください。
免責事項:
TIKRの記事は、TIKRまたは当社のコンテンツチームからの投資または財務上のアドバイスとして、またいかなる銘柄の売買の推奨としても意図されていないことにご注意ください。当社のコンテンツは、TIKRターミナルの投資データとアナリストの予測に基づいて作成されています。当社の分析には、最近の企業ニュースや重要なアップデートが含まれていない場合があります。TIKRは、言及されているいかなる銘柄にもポジションを保有していません。お読みいただきありがとうございます。幸運な投資を！
