ページャー・デューティ・インク（NYSE：PD）は引き続き厳しい局面に直面している。収益の伸びは鈍化し、評価倍率は圧縮され、株価は近年の水準をはるかに下回る15ドル/株近辺で取引されている。投資家がより大規模で収益性の高いソフトウェア企業を好む中、同社は勢いを取り戻すのに苦労している。
最近、PagerDutyは、厳格なコスト管理と営業規律の改善に支えられ、収益性の高い業績を達成した。経営陣はまた、自動化およびAIOps機能を拡張し、エンジニアリングおよびITチームにとってのプラットフォームの関連性を強化した。これらの動きは、投資家が収益性により注目している今、PagerDutyが収益の質と製品の厚みを優先していることを示している。
本記事では、ウォール街のアナリストが2028年までにPagerDutyがどのような位置づけになると考えているかを探る。コンセンサス・ターゲットとTIKRのバリュエーション・モデルを統合し、株価の潜在的な方向性を概説する。これらの数値は現在のアナリストの予想を反映したものであり、TIKR独自の予測ではありません。
TIKRの新しいバリュエーション・モデルを使えば、60秒以内に株価の本当の価値が分かります。
アナリストの目標株価は緩やかなアップサイドを示唆
PagerDutyは現在、1株あたり約15ドルで取引されている。最新のアナリスト平均目標株価は19ドル/株であり、現在の予想に基づくと緩やかな上昇を示唆している。予想にはまだ幅があり、さまざまなセンチメントが反映されている：
- 高値予想：～23ドル/株
- 低い予想：～16ドル/株
- ターゲット中央値：～ 19ドル/株
- レーティング 買い5、アウトパフォーム1、ホールド4
アナリストは上昇余地があると見ているが、予想に大きな開きがあることから、確信度は特に高くない。投資家にとって重要なのは、PagerDutyが収益性の改善を維持し、この緩やかな上昇を支えるためにより安定した収益トレンドを提供できるかどうかだ。
TIKRの新しいバリュエーション・モデル（無料）を使って、あなたの好きな銘柄がどれだけ上昇する可能性があるかをご覧ください。
PagerDuty: 成長見通しとバリュエーション
同社のファンダメンタルズは、事業が積極的な拡大よりも効率性と収益性へとシフトしていることを示している：
- 収益成長率は平均6.3%と予想
- 営業利益率は22.6%に達する見込み
- 株価は将来利益の15倍で評価
- アナリストの平均予想に基づき、15倍のフォワードPERを用いたTIKRのガイド付きバリュエーション・モデルは、PagerDutyが2028年初頭までに1株当たり19ドルに達する可能性を示唆している。
- これは約26.2%のアップサイド、年率換算で約11.1%のリターンを意味する。
これらの試算は、PagerDutyが予測可能なソフトウェア経済と効率性の向上に支えられ、依然として安定した複利収益を実現できることを示している。投資家にとって、バリュエーションは、潜在的なアップサイドの大部分は、急速な収益の加速よりも、継続的なマージンの改善にかかっていることを示唆している。
60秒以内に銘柄の真の価値を見る（TIKRを使えば無料） >>
何が楽観論を後押ししているのか？
PagerDutyを取り巻く楽観論は、コスト規律の改善、プラットフォーム機能の強化、より焦点を絞ったオペレーティング・モデルから生まれている。同社は業務を合理化し、自動化ツールを強化し、企業チーム向けのプラットフォームの有用性を高めている。
投資家にとって、これらの変化はPagerDutyがより安定した基盤を築きつつあることを示唆している。収益成長が鈍化しても、効率性の向上がより健全な長期収益を支える可能性がある。
弱気ケース：低成長と競争圧力
PagerDutyの主なリスクは成長軌道の鈍化だ。以前と比較して事業拡大は冷え込んでおり、DevOpsとインシデントレスポンス市場は依然として競争が激しい。顧客採用の強化や新たな成長ドライバーの明確な兆候がなければ、株価は引き続き圧力に直面する可能性がある。
投資家にとって懸念されるのは、同社がユーザーベースの拡大や混雑したソフトウェア業界における地位の維持に苦戦する場合、利益率の向上だけでは十分でない可能性があることだ。
2028年の見通し：PagerDutyの価値は？
アナリストの平均予想に基づき、15倍のフォワードPERを用いたTIKRのガイド付きバリュエーション・モデルは、PagerDutyが2028年初頭までに1株当たり19ドル付近で取引される可能性を示唆している。これは約26％のアップサイド、年率換算で約11％のリターンに相当する。
これは合理的な回復経路だが、着実な実行と安定した収益性に依存する。より強力なアップサイドには、新たな顧客拡大、または自動化とAIOpsによる成長が必要となる。それがなければ、投資家は着実だが控えめなリターン・プロフィールを期待すべきだろう。
投資家にとってPagerDutyは、徐々に上昇する余地のある効率重視のコンパウンダーに見える。長期的な業績は、同社がマージンを維持し、混雑した市場で効果的に競争できるかどうかにかかっている。
ウォール街が見落としている、大きなアップサイドを持つAIコンパウンダー
誰もがAIで儲けたいと考えている。しかし、エヌビディア、AMD、台湾セミコンダクターなど、AIから利益を得ている明らかな企業名を追いかける人々がいる一方で、本当のチャンスは、一握りのコンパウンダーがすでに人々が毎日使っている製品にAIを静かに組み込んでいるAIアプリケーションレイヤーにあるのかもしれない。
TIKRはこのほど、AI導入が加速する中、数年にわたるアウトパフォームが期待できるとアナリストが考える、割安なコンパウンド企業5社に関する新しい無料レポートを発表した。
本レポートでは、以下をご紹介します：
- すでにAIを収益と利益の成長につなげている企業
- アナリストの予想が好調であるにもかかわらず、フェアバリュー以下で取引されている銘柄
- ほとんどの投資家が検討すらしていないユニークな銘柄
AIの次の波をつかみたいなら、本レポートは必読です。
