ジョンソン・エンド・ジョンソン株の主要統計
- 52週レンジ: $149 to $252
- 現在の株価: 233ドル
- ストリートの平均ターゲット: 253ドル
- ストリート・ハイ・ターゲット:285ドル
- アナリストコンセンサス:買い10, アウトパフォーム5, ホールド8, アンダーパフォーム1, 売り1
- TIKRモデル目標株価(2030年12月):$325
ほとんどの投資家は、ある銘柄が本当に割安か割高かを知ることはない。TIKRのプロ仕様のバリュエーション・ツールは、6万以上の銘柄について、データに裏打ちされた明確な答えを無料で提供する。
J&J、第1四半期のコンセンサスを上回り、通期ガイダンスを上方修正 ICOTYDEがスピード感を持って始動
ジョンソン・エンド・ジョンソン（JNJ）は、2026年第1四半期の売上高を前年同期比9.9％増の240億6000万ドルと発表し、コンセンサスを上回った。
STELARAバイオシミラーによる逆風は誰もが予想していたことだが、J&Jはそれを乗り越えて成長した。
これは、新製品ポートフォリオがバイオシミラーによる影響を市場の想定よりも早く吸収していることを示すものである。
がん領域のフランチャイズが牽引し、DARZALEXは17.8%増、CARVYKTIは57.4%増を記録した。
尋常性乾癬に対する初の経口IL-23標的ペプチドであるICOTYDEは、3月にFDAの承認を取得し、同日発売された。
発売後数週間で1,500人以上の患者が処方を受け、1,000人以上の医師がこの薬を処方した。
ト レムフィヤは引き続き免疫領域でリーダーシップを発揮し、炎症性腸疾患の好調な発売を背景に、当四半期に63.8%の 成長を達成した。
膀胱がん領域では、インレクスゾが保険償還のための恒久的なJコードを取得し、J&Jによると、コード発行後1週間で新規患者の挿入が50%以上、2週目には90%近く急増した。
イノベーティブ・メディシン担当エグゼクティブ・バイス・プレジデント兼ワールドワイド・チェアマンのジェニファー・タウバート氏は、2026年第1四半期の決算説明会で、その後の状況について次のように述べた：
「4月初めにJコードが承認された後、最初の1週間は新患の受け入れが50％以上増加しました。そして2週目には、新患の受け入れが90％近くまで増加しました」。
EGFR変異非小細胞肺がんに対する月1回皮下投与製剤であるライブリバント・ファスプロは、1月にFDAの承認を取得し、80.5%の成長率で四半期売上高2億5,700万ドルに達した。
メドテック社は4.6%の営業成長を達成し、アビオメッド社は14.4%増、ショックウェーブ社は18.1%増となった。
J&Jはまた、64回連続の増配を発表し、四半期配当金を1株当たり1.34ドルに引き上げた。
ウォール街が銘柄をアップグレードする瞬間を、他のマーケットが株価を上げる前に確認する - TIKRでアナリストのレーティングの変化をリアルタイムで追跡（無料） → J&Jは買いか？
ジョンソン・エンド・ジョンソン株は買いか？ウォール街は賛否両論-しかし成長数字が議論を変えつつある
特にタルク訴訟が未解決であることや、ステララに対するバイオシミラー医薬品の圧力が2026年まで続くことを考えると。
25人のアナリストのうち、10人が「買い」、5人が「アウトパフォーム」、8人が「ホールド」、1人が「アンダーパフォーム」、1人が「売り」としている。
ストリートの平均目標株価は約253ドルで、現在の株価より約9％高い。
リーリンク・パートナーズは、5月にJNJ株をアウトパフォームに格上げし、目標株価を約265ドルに引き上げた。
特にICOTYDE、INLEXZO、RYBREVANT、TREMFYAをコンセンサスモデルで過小評価されている製品として指摘している。
ウォール街は、J&Jの2026年第2四半期の売上高を前年同期比約5%増の約250億ドルと予想しており、53週目の利益と継続的な新製品の貢献により、下半期に再び成長が加速すると見ている。
EPS（正規化）は2026年第1四半期に2.70ドルで、第2四半期には前年同期比約3％増の2.85ドル程度になると推定される。
通期の調整後EPSガイダンスは11.30～11.50ドルと、従来のレンジから引き上げられ、上半期の上市投資が正常化するにつれ、年間一株当たり利益は成長軌道に乗る。
JNJ株の収益複合化論は、よりクリーンになってきている。ステララの崖は、このモデルが破たんする瞬間となるはずだったが、代わりに同社はガイダンスを引き上げた。
ホアキン・ドゥアト最高経営責任者（CEO）は、10年後までの2桁成長目標は、既存の、ほとんどリスクのないポートフォリオに基づくものであり、M&Aには依存しないと明言している。
ベアケースの中心は、タルク訴訟リスク（原告数67,000人超）、インフレ抑制法に基づくメディケア医薬品の未解決価格圧力、複数製品の同時上市サイクルの実行リスクである。
TIKRはJNJ株を325ドル前後と評価：新製品パイプラインはギャップを正当化するか？
TIKRの基本ケースでは、ジョンソン・エンド・ジョンソンの株価を2030年12月までに約325ドルと評価しています。これは、現在の株価約233ドルから約40%のトータルリターンを意味し、約4年半で年率換算すると約8%となります。
新製品ポートフォリオがローエンドで複合化し、売上高が年率6%前後、ネットマージンが30%前後、EPSが年率7%前後で成長する場合、モデルは株価を367ドル近辺、トータルリターンを約58%、年率換算で約5%と算出します。
ミッドケースでは、毎年7％前後の収益成長、約32％へのネットマージンの拡大、年間約9％のEPS成長を想定し、目標株価325ドル、年率8％近いリターンを生み出す。
ハイケースでは、ICOTYDE、INLEXZO、RYBREVANTがコンセンサスの予想より早く売上高のピークに達するため、売上高は年率8%近く成長し、マージンは約33%に拡大、EPSは年率約10%に成長し、株価は全期間で現在の約2倍の568ドル、年率約11%に達する。
各シナリオを分ける条件は、新薬が効くかどうかではない。その条件とは、IBDのICOTYDE、BCG未治療集団とBCG曝露集団のINLEXZO、頭頸部と大腸がんのRYBREVANTにおける採用のスピードと適応拡大の幅である。
ウォール街のベスト・アイデアは、長く隠れてはいない。何千もの銘柄について、アナリストのアップグレード、業績の上振れ、収益のサプライズを、その瞬間にTIKRで無料でキャッチしよう → TIKRはこちら
ジョンソン・エンド・ジョンソン株は2026年に買いか？
JNJ株は233ドル前後で取引されており、Leerinkのアウトパフォーム格付けと、253ドル付近のストリート平均ターゲットがある。TIKRのベースケースは、2030年後半までに約325ドルで、現在の価格より40％ほど高い。
目先のカタリストは、7月の第2四半期決算説明会でのICOTYDE処方量データである。
JNJ株の目標株価は？
ウォール街のジョンソン・エンド・ジョンソン株の平均目標株価は約253ドル、最高目標株価は約285ドルだ。
リーリンクは、5月にアウトパフォームに格上げした後、コンセンサスモデルでは新薬の上市パイプラインが過小評価されているとして、目標株価を約265ドルに引き上げた。
ジョンソン・エンド・ジョンソンに投資すべきか？
本当に知る唯一の方法は、自分で数字を見ることだ。TIKRは、プロのアナリストがまさにその質問に答えるために使っているのと同じ、機関投資家品質の財務データに無料でアクセスできます。
ジョンソン・エンド・ジョンソン株を引き出せば、何年分もの過去の財務データ、ウォール街のアナリストが予想する今後の四半期の収益と利益、評価倍率の推移、目標株価が上昇傾向か下降傾向かを見ることができます。
ジョンソン・エンド・ジョンソンを追跡する無料のウォッチリストを作成できます。クレジットカードは不要。ご自身の判断に必要なデータだけです。
