バンク・オブ・ノヴァ・スコシアの主要統計
- 現在価格: ~CA$112 (2026年5月27日)
- FY26 第2四半期の売上高前年同期比8.3%増の98.4億カナダドル
- 26年度第2四半期調整後EPSCA$2.02、前年同期比32.9%増
- 26年度第2四半期純利益前年同期比31.1%増の24.9億カナダドル
- FY26.2Q EBITマージン： 47.5％（前年同期：44.4）
- CET1レシオ： 13.3
- TIKRモデル目標株価141カナダドル
- インプライド・アップサイド: ~26
BNS株、資本還元とマージン拡大でテーゼを再定義し、第2四半期はクリーンなビートを記録
バンク・オブ・ノヴァ・スコシア（BNS）の2026年第2四半期の調整後EPSは2.02カナダドルで、ストリート予想の1.94カナダドルを約4％上回った。
売上高は98.4億カナダドルに達し、コンセンサス予想97.3億カナダドルを1%強上回り、前年同期の90.8億カナダドルから8%加速した。
カナディアン・バンキング部門は当四半期の最も重要なエンジンであり、4四半期連続の純金利マージンの拡大と記録的なミューチュアル・ファンドの販売により、税引前利益は前年同期比13%増となった。
スコット・トムソン最高経営責任者（CEO）は2026年度第2四半期決算説明会で、「引き続き収益の拡大を推進し、経費を効果的に管理した結果、税引前利益は前年同期比16%増となった」と述べ、2027年度の自己資本利益率（ROE）を当初のインベスター・デイの目標より1年前倒しで14%超とするガイダンスを発表した。
グローバル・ウェルス・マネジメント部門は、前年同期比19%増の4億7,400万カナダドルの利益を計上し、純売上高は前年同期の4倍となる47億カナダドルとなり、7四半期連続でネット・フローがプラスとなった。
国際業務部門の税引前利益は為替変動の影響を除いたベースで前年同期比12％増となり、メキシコが売上高8％増、利益25％増で同部門を牽引した。
当行は当四半期、2026プログラムに基づいて640万株を買い戻し、0.04カナダドルの四半期配当増額を発表した。
貸倒引当金総額は12億カナダドル（66ベーシス・ポイント）で、ブラジルの国際銀行部門の法人口座1件が銀行全体の不良PCL比率の約7ベーシス・ポイントを占めている。
経営陣は現在、2026年通期の減損PCLは50ベーシス・ポイント台半ばに落ち着くとの見通しを示しているが、これはカナダのリテール債務者に対するインフレ圧力の持続と、ラテン・アメリカ全域に残るマクロの不確実性を反映しており、以前の予想よりも緩やかな低下となる。
ウォール街が銘柄を格上げする瞬間を、市場の他の銘柄が格上げする前にご覧ください - TIKRでアナリストの格付け変更をリアルタイムで追跡（無料） → BNS株は割安か？
BNS株は2026年に割安か？TIKRの目標株価CA$141は約26%のアップサイドを示唆
TIKRのベースケースでは、2030年10月までにBNS株を約141カナダドルで評価し、現在の112カナダドルから約26％のトータルリターン、つまり約4年間で年率約5％のリターンを意味する。
BNSが5%前後の収益成長と26%前後の純利益マージンを維持した場合（第2四半期決算が支持する軌道と一致）、ミッドケースは維持され、株価は年率約5%のリターンでCA$141近くに達する。
PCL圧力が2026年以降も持続し、ROEの14%への改善が停滞した場合、ローケースでは2034年10月までに株価は154カナダドル近辺、年率4%程度となり、依然としてプラスではあるが、ベースを大幅に下回る。
カナダのマクロ見通しが予想より早く改善し、ウェルス・マネジメントとインターナショナル・バンキングが現在のコンセンサスを超えて加速した場合、ハイケースではBNSの株価は217カナダドル近辺、年率換算で約8％、全期間のトータル・リターンは94％となる。
ウォール街の最高のアイデアは、長くは隠されていない。何千もの銘柄のアナリストによるアップグレード、業績ビート、収益サプライズを、その瞬間にTIKRで無料でキャッチしてください。
バンク・オブ・ノバスコシアの2026年第2四半期決算は？
2026年第2四半期、BNSの調整後EPSは2.02カナダドルとなり、ストリート予想の1.94カナダドルを約4%上回った。売上高は前年同期の90.8億カナダドルを8％上回る98.4億カナダドルに達し、税引前利益は前年同期比16％増加した。
カナディアン・バンキング部門の収益は、NIMの拡大と引当金の減少により前年同期比で53％急増し、PCL比率は全体で66bpとなった。
同行はまた、四半期配当を0.04カナダドル引き上げ、収益軌道に対する経営陣の自信を示した。
バンク・オブ・ノバスコシアに投資すべきか？
ザ・バンク・オブ・ノヴァ・スコシアを他の銘柄と一緒に追跡する無料ウォッチリストを作成できます。クレジットカードは必要ありません。自分で判断するために必要なデータだけです。
本当に知る唯一の方法は、自分で数字を見ることです。TIKRは、プロのアナリストがその質問に答えるために使用しているのと同じ、機関投資家品質の財務データに無料でアクセスできます。
バンク・オブ・ノヴァ・スコシアの株を引き出せば、過去の財務データ、ウォール街のアナリストが予想する収益や利益、評価倍率の推移、目標株価が上昇傾向か下降傾向かが分かります。
