Statistiche Chiave per l'Azione Quanta Services
- Prezzo Attuale: $643.50
- Prezzo Obiettivo (Medio): ~$1,020
- Obiettivo Medio del Mercato: ~$770
- Rendimento Totale Potenziale: ~59%
- TIR Annualizzato: ~11% / anno
Ora Disponibile: Scopri quanto potenziale rialzista hanno le tue azioni preferite utilizzando il nuovo Modello di Valutazione di TIKR (È gratuito) >>>
Cosa è Successo?
Quanta Services (PWR) ha ricevuto un upgrade da Bernstein il 24 settembre che combina una valutazione con un argomento sulle persone piuttosto che sulla potenza. L'analista Chad Dillard ha spostato la raccomandazione su Outperform da Market Perform e ha alzato il suo prezzo obiettivo a $775 da $748, sostenendo che il collo di bottiglia nella costruzione dell'IA si sta spostando dai megawatt alla manodopera. Le azioni sono salite dell'1,35% quel giorno a $643.50.
L'upgrade è seguito a un calo dell'11,8% dalla chiusura del 30 giugno di $720.04 a $634.90 del 23 settembre, nonostante i risultati del 30 luglio di Quanta, dettagliati nei materiali per le relazioni con gli investitori, abbiano migliorato le prospettive per il 2026. I dati sul drawdown di TIKR mostrano che le azioni hanno toccato il minimo il 29 luglio, il giorno prima di quel rapporto, e si sono riprese di circa il 15% fino al 24 settembre, chiudendo in rialzo del 52,5% nel 2026. La questione aperta è se un vantaggio nella manodopera possa sostenere un'azione valutata circa 35 volte gli utili forward.
Quanta Sta Pianificando le Squadre con Cinque-Sette Anni di Anticipo
La conference call sugli utili del 30 luglio di Quanta supporta la tesi di Bernstein. Interrogato su quanto in anticipo i clienti assicurano la sua manodopera specializzata, Earl "Duke" Austin, Presidente e CEO di Quanta, ha detto che Quanta è "almeno quanto i loro piani di capitale in avanti e oltre", piani che si estendono per cinque-sette anni. Ha aggiunto: "vediamo accordi che si estendono per oltre un decennio là fuori".
L'analista di Jefferies Julien Dumoulin-Smith ha detto che una grande utility del Midwest ha scelto di eseguire internamente una RFP per la generazione a gas, citando risorse inadeguate, e Austin ha risposto: "Sì, sembra facile. Non lo è". Ha anche detto che Quanta "non è disposta ad assumersi il rischio sul lato del ciclo combinato" senza contratti con cui si sente a proprio agio.
"Ci vogliono circa 4 anni per formare un artigiano e un operaio qualificato", ha detto Austin, aggiungendo che Quanta spende circa $250 milioni all'anno in formazione. Ha detto che Quanta ha aggiunto circa 15.000 dipendenti "nell'anno", "ben oltre 7.000" di loro attraverso la crescita organica, e che "siamo ben lontani dalla capacità".
Le domande di Dillard durante la call vertevano su come Quanta ottimizza ogni lavoratore. Austin ha detto che le acquisizioni completate nel secondo trimestre e a luglio hanno aggiunto circa 0,5 milioni di piedi quadrati ai circa 7 milioni di piedi quadrati di spazio di fabbricazione, dove il lavoro al coperto richiede "meno persone in una certa misura, a seconda di dove ci si trova nella logistica". Sulla potenza dei data center a 800 volt, ha detto che quelle RFP non si sono ancora materializzate, ma "più alta è la tensione, meglio è per Quanta".
Vedi i dati storici e le stime forward per l'azione Quanta Services (È gratuito!) >>>
L'Obiettivo di Bernstein a $775 Si Avvicina al Consenso Dopo un De-Rating del 30%
Il rapporto P/E forward di Quanta è sceso da circa 50x al 30 giugno a circa 35x al 24 settembre, mentre la stima degli EPS per i prossimi dodici mesi di TIKR è salita di circa il 27%, in parte perché la finestra di previsione è avanzata di un trimestre. Dopo che Quanta ha alzato le previsioni di ricavi per il 2026 a $39,3-39,7 miliardi, gli analisti hanno effettuato revisioni al rialzo che hanno sollevato la loro previsione di ricavi per il 2026 di circa il 13%, a circa $39,6 miliardi.
A circa 35x, Quanta si scambia ancora a un premio rispetto a Comfort Systems USA a circa 31x gli utili forward, EMCOR a circa 22x e MasTec a circa 19x. Quel premio si basa sulle previsioni di consenso di una crescita EPS annuale di circa il 36% nei prossimi due anni e su $33,6 miliardi di obblighi di performance residui (lavoro contrattualizzato non ancora riconosciuto come ricavo) al 30 giugno, secondo i risultati del secondo trimestre di Quanta depositati presso la SEC.
L'obiettivo di Bernstein a $775 implica un potenziale rialzista di circa il 20% dalla chiusura del 24 settembre, vicino alla media del mercato di circa $770 e al di sotto della mediana di circa $800. Al 24 settembre, TIKR elenca 24 raccomandazioni Buy, 1 Outperform, 5 Hold, 2 No Opinion, 1 Underperform e nessuna Sell, quindi l'upgrade sposta Bernstein verso la folla piuttosto che davanti ad essa.
Vedi come Quanta Services performa rispetto ai suoi pari su TIKR (È gratuito!) >>>
Analisi del Modello Avanzato TIKR
- Prezzo Attuale: $643.50
- Prezzo Obiettivo (Medio): ~$1,020
- Rendimento Totale Potenziale: ~59%
- TIR Annualizzato: ~11% / anno
- CAGR dei Ricavi (Medio): ~13%
Questa analisi utilizza lo scenario medio perché presuppone un P/E leggermente inferiore ogni anno, quindi l'obiettivo non dipende dal recupero del multiplo al livello di giugno. La crescita dei ricavi poggia sui programmi di trasmissione e generazione delle utility che Austin dice essere pianificati anni in anticipo, oltre al lavoro tecnologico che ha indicato al 15-20% del business. L'utilizzo della manodopera guida il percorso dei margini: Austin ha detto che Quanta può spostare elettricisti e squadre sotterranee tra lavori per data center, industriali e gas, anche se sta anche "formando molte persone".
Il rischio principale è che la domanda per quella manodopera si indebolisca. L'analista di ROTH Philip Shen ha detto durante la call che la sua società vede fino a 10 stati in più che potrebbero perseguire divieti o pause sui data center entro la fine del 2026. Il CFO Jayshree Desai ha detto che Quanta contabilizza quel lavoro con cautela, iniziando con le autorizzazioni preliminari chiamate limited notices to proceed (LNTP): "tendiamo a inserire cose che hanno solo LNTP, e non inseriamo il resto finché il progetto non è confermato".
Sull'intero orizzonte del modello fino a dicembre 2034, lo scenario alto si traduce in circa il 14% all'anno, contro circa il 10% per lo scenario medio. Sul lato negativo, lo scenario basso restituisce comunque circa il 6% all'anno. I prezzi obiettivo degli analisti tipicamente guardano circa 12 mesi in avanti, il che aiuta a spiegare perché si posizionano ben al di sotto della cifra del 2030 del modello.
Conclusione
Al 25 settembre, Quanta non aveva annunciato la data del suo rapporto sul terzo trimestre, e i fornitori di dati lo attendono per il 28 o 29 ottobre. Il consenso prevede ricavi di circa $10,9 miliardi, circa il 42% in più rispetto allo stesso trimestre dell'anno scorso, ed è nei ricavi che la capacità di manodopera si manifesta per prima.
Un superamento delle attese, insieme al lavoro di NiSource che Austin si aspetta di contabilizzare nel trimestre, supporterebbe la visione di Bernstein secondo cui Quanta può fornire personale per l'espansione. Un dato inferiore alle attese suggerirebbe che anche per Quanta le squadre sono un vincolo, e a circa 35 volte gli utili forward, il multiplo probabilmente assorbirebbe per primo tale notizia.
Dovresti Investire in Quanta Services?
L'unico modo per saperlo davvero è guardare i numeri di persona. TIKR ti dà accesso gratuito agli stessi dati finanziari di qualità istituzionale che gli analisti professionisti usano per rispondere esattamente a questa domanda.
Apri Quanta Services e vedrai anni di dati finanziari storici, cosa si aspettano gli analisti di Wall Street per ricavi e utili nei trimestri futuri, come si sono mossi i multipli di valutazione nel tempo e se i prezzi obiettivo sono in trend rialzista o ribassista.
Puoi creare una watchlist gratuita per tracciare Quanta Services insieme a tutte le altre azioni nel tuo radar. Nessuna carta di credito richiesta. Solo i dati di cui hai bisogno per decidere tu stesso.
Analizza Quanta Services su TIKR Gratis →
Alla Ricerca di Nuove Opportunità?
- Vedi quali azioni stanno acquistando gli investitori miliardari per poter seguire il denaro intelligente.
- Analizza le azioni in appena 5 minuti con la piattaforma all-in-one e facile da usare di TIKR.
- Più sassi giri... più opportunità scoprirai. Cerca oltre 100K azioni globali, i portafogli dei principali investitori globali e altro con TIKR.
Disclaimer:
Si prega di notare che gli articoli su TIKR non intendono servire come consigli di investimento o finanziari da parte di TIKR o del nostro team di contenuti, né sono raccomandazioni per acquistare o vendere azioni. Creiamo i nostri contenuti sulla base dei dati di investimento del TIKR Terminal e delle stime degli analisti. La nostra analisi potrebbe non includere notizie recenti della società o aggiornamenti importanti. TIKR non ha posizioni in alcuna azione menzionata. Grazie per la lettura e buoni investimenti!
