Statistiche Chiave per le Azioni di Bank of America
- Prezzo Attuale: $56.03
- Prezzo Obiettivo (Medio): ~$77
- Obiettivo della Strada: ~$69
- Rendimento Totale Potenziale: ~38%
- TIR Annualizzato: ~8% / anno
Ora Live: Scopri quanto potenziale rialzista potrebbero avere le tue azioni preferite utilizzando il nuovo Modello di Valutazione di TIKR (È gratuito) >>>
Cosa è Successo?
Bank of America (BAC) ha chiuso a $56.03 il 24 settembre 2026, meno del 2% sopra la sua chiusura di $55.00 alla fine del 2025. Nello stesso periodo, il suo P/E forward è sceso da circa 13.0x a circa 11.4x. Ciò è accaduto perché la stima degli utili per i prossimi dodici mesi è salita da circa $4.23 a circa $4.92 per azione mentre il prezzo è rimasto fermo, e parte di questo aumento riflette il fatto che la finestra temporale di 12 mesi si sta spostando verso il 2027.
Il 22 settembre, le azioni bancarie sono scese a causa delle preoccupazioni sulla concorrenza dell'IA e di una curva dei rendimenti che si appiattisce. Il giorno successivo, il Co-Presidente Jim DeMare ha dichiarato alla Financials CEO Conference di Bank of America a Londra, un evento elencato nei materiali per le relazioni con gli investitori della banca, di "non vedere alcun deterioramento" nell'economia statunitense, anche se la crescita potrebbe non essere al livello più alto degli ultimi 12 mesi. Il rapporto del 14 ottobre verificherà se questa lettura si estende anche alle attività della banca stessa.
Le Paure sull'IA Colpiscono i Franchising di Ricchezza e Consumo. DeMare Dice che i Saldi Restano Elevati
Reuters ha riferito che l'indice bancario S&P 500 è sceso del 3% il 22 settembre, con gestori patrimoniali come Charles Schwab, in calo del 6.1%, e Ameriprise, in calo del 4.4%, tra i maggiori declini finanziari. Ha collegato la mossa alla concorrenza dell'IA, all'incertezza sulle IPO legate all'IA e a uno spread tra Treasury a 2 e 10 anni al livello più piatto da marzo 2025. Un gestore di fondi Gabelli ha detto a Reuters che la preoccupazione per l'IA si concentrava sull'app Muse di Meta che compete nella gestione patrimoniale. Separatamente, Bloomberg ha descritto una paura più ampia che gli agenti di IA erodano l'inerzia dei consumatori.
Bank of America è scesa con l'indice bancario ed è esposta su entrambi i fronti. Consumer Banking ha prodotto $43.673 miliardi di ricavi 2025 e $12.245 miliardi di reddito netto, il più alto di qualsiasi segmento. Global Wealth & Investment Management ha aggiunto $24.883 miliardi di ricavi.
DeMare non ha affrontato Muse o gli agenti di IA. I suoi dati sui clienti puntano nella direzione opposta per ora:
- I saldi dei depositi in tutti e tre i gruppi di reddito sono "elevati rispetto a ciò che abbiamo visto storicamente."
- La crescita salariale per il terzile più basso, misurata su base mobile di tre mesi, ora supera quella dei due gruppi più alti.
- La spesa discrezionale sta crescendo in tutti e tre i gruppi.
Sulla ricchezza, ha detto che Merrill è sulla buona strada per assumere più consulenti finanziari nel 2026 che nel 2025.
Le cifre riportate terminano al 30 giugno, prima del selloff. I depositi medi del secondo trimestre hanno raggiunto $2.02 trilioni, il 12° trimestre consecutivo di crescita, ma Global Banking ha guidato la maggior parte di essa, e i depositi di Consumer Banking sono saliti dell'1% a $957 miliardi. Gli esempi di IA di DeMare erano interni, inclusi guadagni di produttività nella codifica del 15% al 20% tra "le 19.000 o 20.000 persone che abbiamo che codificano."
Vedi le stime storiche e forward per le azioni di Bank of America (È gratuito!) >>>
A Circa 11x gli Utili Forward, Bank of America Scambia in Linea con Citi
Il P/E forward di Bank of America di circa 11.4x corrisponde a quello di Citigroup e si colloca al di sotto dei circa 14.0x di JPMorgan. PNC (circa 10.9x) e U.S. Bancorp (circa 10.7x) scambiano leggermente più in basso. I dati dei concorrenti di TIKR non includono i rendimenti dei pari, quindi non possono mostrare se il divario con JPMorgan è meritato. Ciò che mostra è il multiplo di Bank of America in calo mentre il suo rendimento sul capitale comune tangibile del secondo trimestre 2026 ha raggiunto il 17.0%, all'interno dell'obiettivo del 16% al 18% fissato al suo investor day di novembre 2025.
DeMare ha detto che le scelte tra investire e restituire capitale dovrebbero essere "marginalmente accretive su questi obiettivi che abbiamo del 16% al 18%." Gli analisti rimangono positivi: 15 Acquisti, 6 Outperform, 3 Hold, 0 Underperform e 0 Vendite, con un obiettivo medio di circa $69, circa il 22% sopra la chiusura del 24 settembre.
I mercati dei capitali spiegano parte dello sconto. Il 14 settembre, l'Amministratore Delegato Brian Moynihan ha guidato le commissioni di investment banking del terzo trimestre in calo di oltre il 10% e ha detto che Bank of America probabilmente sarebbe rimasta indietro rispetto al calo del settore di circa il 10% perché è meno esposta alle aree di deal più attive. Ha anche detto, "Ci sentiamo molto bene riguardo all'economia statunitense sottostante," il che mette entrambi i dirigenti sulla stessa lettura di consumatori e credito.
Il primo aumento dei tassi della Federal Reserve dal 2023, il 16 settembre, taglia in entrambi i sensi. Può aumentare i margini di prestito, ma Moynihan ha avvertito che tassi più alti rallentano parte della domanda di finanziamento. DeMare ha definito il secondo trimestre "un trimestre straordinario, credo, con qualsiasi misura" e ha esortato a una visione anno su anno perché "trimestre su trimestre, avrai il rumore."
Il consenso si aspetta EPS del terzo trimestre di circa $1.16, in aumento da $1.06, su ricavi di circa $31.2 miliardi contro $28.088 miliardi. Nel secondo trimestre, EPS di $1.21 ha battuto la stima di $1.13 e l'azione è salita dell'1.60% il 14 luglio 2026. La banca ha anche assunto 34 o 35 managing director finora nel 2026 mentre sviluppa l'investment banking.
Vedi come Bank of America si comporta rispetto ai suoi pari in TIKR (È gratuito!) >>>
Analisi del Modello Avanzato TIKR
- Prezzo Attuale: $56.03
- Prezzo Obiettivo (Medio): ~$77
- Rendimento Totale Potenziale: ~38%
- TIR Annualizzato: ~8% / anno
Il caso medio punta a circa $77 entro il 31 dicembre 2030, un rendimento totale di circa il 38%, o circa l'8% all'anno. Le sue ipotesi coprono la finestra di previsione del modello dal 2025 al 2035:
- Ricavi: un CAGR di circa il 3.5%, al di sotto del tasso storico quinquennale del 5.6% di TIKR.
- Margine: un margine di reddito netto di circa il 28%, contro il 25.7% nel 2025.
- Multiplo: il P/E si riduce di circa l'1.5% all'anno.
I due driver dei ricavi sono il reddito netto da interessi, che Moynihan ha detto sta seguendo le prospettive dell'investor day, e le commissioni patrimoniali, dove si aspettava che le commissioni di gestione patrimoniale del terzo trimestre aumentassero del 10% al 15%. Il driver del margine è la leva operativa, inclusi i guadagni di codifica descritti da DeMare. Il rischio principale è il multiplo, che il caso medio ha già in contrazione.
Se i depositi e i flussi patrimoniali si mantengono e il multiplo si stabilizza, i rendimenti potrebbero superare il caso medio. Il caso basso assume ancora una crescita dei ricavi di circa il 3%, quindi una reale perdita di clienti guidata dall'IA potrebbe finire al di sotto di ogni scenario che il modello mostra.
Conclusione
Bank of America pubblica i risultati del terzo trimestre 2026 verso le 6:45 ET del 14 ottobre. Commissioni di investment banking all'interno della guida di Moynihan di $1.6 miliardi a $1.8 miliardi, con EPS pari o superiori a circa $1.16, mostrerebbero che il rallentamento è atterrato dove ha detto il management; commissioni inferiori a $1.6 miliardi significherebbero che è andato più a fondo. Le medie dei depositi del terzo trimestre precederanno per lo più il selloff del 22 settembre, quindi i commenti del management sui flussi di depositi e ricchezza da allora sono la prima vera lettura sul fatto che le paure dell'IA appartengano al multiplo.
Dovresti Investire in Bank of America?
L'unico modo per saperlo davvero è guardare tu stesso i numeri. TIKR ti dà accesso gratuito agli stessi dati finanziari di qualità istituzionale che gli analisti professionisti usano per rispondere esattamente a quella domanda.
Apri Bank of America e vedrai anni di dati finanziari storici, cosa si aspettano gli analisti di Wall Street per ricavi e utili nei trimestri futuri, come si sono mossi i multipli di valutazione nel tempo e se i prezzi obiettivo sono in tendenza al rialzo o al ribasso.
Puoi creare una watchlist gratuita per tracciare Bank of America insieme a ogni altra azione sul tuo radar. Nessuna carta di credito richiesta. Solo i dati di cui hai bisogno per decidere da solo.
Analizza Bank of America su TIKR Gratis →
Alla Ricerca di Nuove Opportunità?
- Vedi quali azioni stanno acquistando gli investitori miliardari così puoi seguire il denaro intelligente.
- Analizza le azioni in soli 5 minuti con la piattaforma all-in-one e facile da usare di TIKR.
- Più rovesci sassi... più opportunità scoprirai. Cerca oltre 100K azioni globali, le partecipazioni dei principali investitori globali e altro ancora con TIKR.
Disclaimer:
Si prega di notare che gli articoli su TIKR non sono intesi come consigli di investimento o finanziari da parte di TIKR o del nostro team di contenuti, né sono raccomandazioni per acquistare o vendere azioni. Creiamo i nostri contenuti sulla base dei dati di investimento di TIKR Terminal e delle stime degli analisti. La nostra analisi potrebbe non includere notizie aziendali recenti o aggiornamenti importanti. TIKR non ha posizioni in alcuna azione menzionata. Grazie per la lettura e buoni investimenti!
