Statistiche chiave del titolo ORCL
- Performance da un anno all'altro: -25%
- Intervallo di 52 settimane: da $119 a $346
- Prezzo obiettivo del modello di valutazione: $312
- Rialzo implicito: 112%
Analizza i tuoi titoli preferiti come Oracle Corporation con TIKR (è gratuito) >>>
Cosa è successo?
Il titolo Oracle Corporation è sceso del 25% circa da un anno all'altro nel 2026, scambiando vicino a 147 dollari per azione, mentre gli investitori rivalutano il passaggio dell'azienda da un'attività tradizionale di database a un fornitore di infrastrutture cloud e di intelligenza artificiale in rapida crescita ma a maggiore intensità di capitale.
Il titolo è sceso soprattutto perché Oracle sta investendo in modo aggressivo nell'infrastruttura AI, compresi i data center, i chip e la capacità cloud, che sta determinando una forte crescita dei ricavi ma anche una pressione sui margini e sul free cash flow a breve termine.
Questo è importante perché Oracle viene sempre più spesso confrontata con piattaforme cloud più grandi come Microsoft Azure, Amazon Web Services e Google Cloud, dove sono necessarie ingenti spese iniziali prima di poter scalare i profitti, il che porta a un sentimento più cauto nonostante la forte domanda.
Questo mese, Oracle ha rafforzato il suo slancio di crescita in seguito all'ultima riunione sugli utili, riportando che il fatturato organico del terzo trimestre e l'EPS non-GAAP sono cresciuti entrambi di almeno il 20%, segnando la prima volta in oltre 15 anni che entrambe le metriche hanno raggiunto questo livello.
I ricavi dei database multicloud sono aumentati del 531% rispetto all'anno precedente, mentre i ricavi dell'infrastruttura AI sono cresciuti del 243%; il management ha sottolineato che "la domanda continua a superare l'offerta" e che la RPO ha raggiunto i 553 miliardi di dollari.
Clay Magouyrk ha sottolineato che Oracle sta convertendo i contratti AI di grandi dimensioni in ricavi ricorrenti, grazie agli oltre 29 miliardi di dollari di nuovi contratti firmati e agli oltre 400 megawatt di capacità consegnati nel corso del trimestre.
L'attività istituzionale riflette un posizionamento misto, in quanto gli investitori soppesano la crescita a lungo termine rispetto ai rischi di esecuzione a breve termine. Canoe Financial LP ha ridotto la sua partecipazione dell'88,8%, vendendo 457.320 azioni, mentre Private Advisory Group LLC ha ridotto la sua posizione dell'88,4% e Spire Wealth Management ha ridotto le partecipazioni del 64,7%, indicando significativi aggiustamenti di portafoglio.
Allo stesso tempo, Hennion & Walsh ha aumentato la sua partecipazione del 18,3% a 28.951 azioni e Chesley Taft & Associates ha aumentato la sua posizione a 180.617 azioni per un valore di circa 35,2 milioni di dollari.
Le nuove posizioni di MOR Wealth Management e Stillwater Capital Advisors suggeriscono un diverso posizionamento degli investitori in vista della continua evoluzione della strategia AI e cloud di Oracle.
Valuta Oracle Corporation all'istante (gratis con TIKR) >>>
ORCL è sottovalutata?
In base alle ipotesi di valutazione, il titolo viene modellato utilizzando:
- Crescita del fatturato (CAGR): 31%.
- Margini operativi: 38.6%
- Multiplo P/E di uscita: 19,6x
La crescita di Oracle è sempre più trainata da Oracle Cloud Infrastructure (OCI), che fornisce potenza di calcolo e storage utilizzati per eseguire modelli di intelligenza artificiale e applicazioni aziendali.
Man mano che le aziende adottano l'intelligenza artificiale, hanno bisogno di elaborare grandi quantità di dati nel cloud, il che aumenta direttamente la domanda di infrastrutture e servizi di database di Oracle.
Questa domanda è sostenuta da grandi contratti aziendali, partnership multicloud con aziende come Microsoft e Google e un portafoglio ordini in rapida crescita, che indica una forte visibilità dei ricavi futuri. Mentre concorrenti come Amazon Web Services e Microsoft Azure sono ancora leader nella scala complessiva del cloud, Oracle sta guadagnando terreno offrendo soluzioni integrate di database e infrastrutture.
Sulla base di questi dati, il modello stima un prezzo obiettivo di 312 dollari, che implica un rialzo totale del 112% circa nei prossimi 2,2 anni, indicando che il titolo appare sottovalutato ai livelli attuali.
Ai livelli attuali, Oracle appare sottovalutata, con una performance futura trainata dalla domanda di infrastrutture AI, dalla conversione del portafoglio ordini in ricavi e dall'espansione dei margini grazie alla crescita del business cloud.
Quanto rialzo ha il titolo ORCL da qui in poi?
Gli investitori possono stimare il prezzo potenziale delle azioni di Oracle Corporation, o il valore di qualsiasi azione, in meno di un minuto utilizzando lo strumento New Valuation Model di TIKR.
Bastano tre semplici input:
- Crescita dei ricavi
- Margini operativi
- Multiplo P/E di uscita
Da qui, TIKR calcola il prezzo potenziale dell'azione e i rendimenti totali negli scenari Toro, Base e Orso, in modo da poter capire rapidamente se un titolo appare sottovalutato o sopravvalutato.
Se non siete sicuri di cosa inserire, TIKR compila automaticamente ogni dato utilizzando le stime di consenso degli analisti, fornendovi un punto di partenza rapido e affidabile.
Valutate Oracle Corporation in meno di 60 secondi con TIKR (è gratuito) >>>
