Statistiche chiave per le azioni News Corporation
- Intervallo di 52 settimane: da $22 a $32
- Prezzo attuale: $26
- Obiettivo medio: 35 dollari
- Obiettivo alto: $43
- Consenso degli analisti: 5 Buy / 2 Outperform / 1 Hold
- Obiettivo del modello TIKR (giugno 2030): $34
News Corp registra il 12° trimestre consecutivo di crescita dell'EBITDA, mentre Dow Jones, Digital Real Estate e Books raggiungono tutti valori a due cifre
News Corporation(NWSA), la società globale di media e servizi informativi che possiede il Wall Street Journal, REA Group, Realtor.com e HarperCollins, ha comunicato il 7 maggio i risultati del terzo trimestre fiscale 2026, con un aumento dei ricavi del 9% rispetto all'anno precedente a 2,19 miliardi di dollari, battendo di circa il 4% il consenso di mercato che si aggirava intorno ai 2,11 miliardi di dollari.
L'EBITDA totale del segmento è salito del 18% a 343 milioni di dollari, espandendo il margine dal 14,4% al 15,7%.
L'EPS rettificato è stato di 0,21 dollari, superando di 0,03 dollari le stime degli analisti di 0,18 dollari.
L'utile netto da operazioni continue è aumentato del 13%, raggiungendo circa 121 milioni di dollari.
Il risultato ha segnato il 12° trimestre consecutivo di crescita dell'EBITDA totale del segmento su base annua per le operazioni continue.
L'amministratore delegato Robert Thomson ha definito il risultato "clamoroso" durante la telefonata sugli utili del terzo trimestre 2026, aggiungendo: "I nostri risultati del terzo trimestre riflettono la continuazione delle tendenze positive emerse nel primo semestre, e rimaniamo sulla buona strada per un altro anno fiscale di redditività record, vista la forza registrata finora nel quarto trimestre".
I tre segmenti che il management ha identificato come motori di crescita principali - Dow Jones, Digital Real Estate Services e Book Publishing - hanno guidato la sovraperformance di concerto, ciascuno dei quali ha registrato una crescita dell'EBITDA a due cifre nel trimestre.
Dow Jones, la piattaforma di informazione professionale che ospita il Wall Street Journal, Barron's e un'attività di Risk and Compliance in rapida crescita, ha registrato un fatturato di 619 milioni di dollari, in crescita dell'8%, con un EBITDA di segmento di 147 milioni di dollari, in crescita dell'11%, che ha portato il margine al 23,7%.
Il settore Risk and Compliance di Dow Jones è stato il fattore trainante, con una crescita del 19% a circa 100 milioni di dollari, grazie alla ricerca di strumenti di compliance e di rischio da parte delle aziende in un ambiente geopoliticamente volatile.
I ricavi dei servizi immobiliari digitali sono aumentati del 17% a 473 milioni di dollari, con un EBITDA in crescita del 25%, grazie alla crescita del 20% dei ricavi di REA Group in Australia e all'aumento del 10% dei ricavi di Realtor.com negli Stati Uniti, nonostante il tasso dei mutui a 30 anni sia rimasto superiore al 6%.
HarperCollins, il ramo dell'editoria libraria, ha registrato un aumento del fatturato dell'8% a 555 milioni di dollari e un incremento dell'EBITDA del 14%, con margini in crescita di 70 punti base al 13,2%, alimentati dall'aumento della domanda della serie Rachel Reid Game Changers, grazie all'adattamento televisivo.
Il direttore finanziario Lavanya Chandrashekar ha fatto notare separatamente che la società ha riacquistato 193 milioni di dollari in azioni durante il terzo trimestre, rispetto ai 172 milioni del secondo, portando i riacquisti da inizio anno fiscale a circa 459 milioni di dollari, aggiungendo: "Crediamo che il nostro titolo rimanga materialmente sottovalutato rispetto al suo valore patrimoniale netto".
Sul fronte dell'intelligenza artificiale, Thomson ha confermato l'esistenza di trattative attive oltre agli accordi esistenti con Meta e OpenAI: "Stiamo negoziando diversi altri accordi con aziende che riconoscono la preziosità della nostra provenienza e che dovrebbero avere un impatto positivo sui nostri ricavi e sulla nostra redditività".
La società prevede inoltre di ricevere i proventi di un accordo da 1,5 miliardi di dollari con Anthropic a partire dalla fine dell'anno solare, un flusso di royalty che non rientra ancora nelle stime previsionali che la società sta analizzando.
8 analisti dicono di comprare, l'obiettivo medio della strada è di 35 dollari: cosa stanno osservando nel titolo News Corporation
La tesi che guida il posizionamento buy di Wall Street sul titolo News Corporation è una rivalutazione della trasformazione: il mercato valuta NWSA ancora come una società di media tradizionale, mentre il motore degli utili è stato ristrutturato attorno a tre attività ad abbonamento e ad alto margine.
Degli 8 analisti che coprono il titolo, 5 lo valutano buy, 2 lo valutano outperform e 1 ha una visione neutrale, senza valutazioni underperform o sell.
L'obiettivo medio della Borsa è di 35 dollari, il che implica un rialzo del 35% circa rispetto al prezzo attuale di 26 dollari.
L'obiettivo massimo raggiunge i 43 dollari, il che implica un rialzo del 65% circa.
Per quanto riguarda l'EPS rettificato, le stime di consenso per il trimestre che termina a giugno 2026 sono di 0,22 dollari, con un aumento di circa il 5% rispetto ai 0,21 dollari registrati nel terzo trimestre, mentre per il trimestre di dicembre 2026 le stime salgono a 0,47 dollari, con un aumento di circa il 17%.
Le stime sui ricavi prevedono una crescita continua, con il trimestre di giugno 2026 che dovrebbe attestarsi intorno ai 2,23 miliardi di dollari e quello di dicembre 2026 intorno ai 2,47 miliardi di dollari, contro i 2,19 miliardi di dollari registrati nel terzo trimestre.
Il free cash flow è il parametro su cui Wall Street si concentrerà maggiormente nei prossimi trimestri: il FCF del terzo trimestre, pari a 0,40 dollari per azione, ha battuto di circa il 26% le stime di 0,32 dollari, mentre le stime per il trimestre di dicembre 2026 si attestano a 0,44 dollari per azione, a testimonianza di una generazione di cassa che quest'anno ha superato in modo significativo gli utili registrati.
UBS ha specificamente evidenziato News Corp come top pick nel settore dei media australiani, notando che Dow Jones è ben posizionata per beneficiare sia della domanda di licenze AI che dell'affidamento sui dati di conformità e sui prezzi delle materie prime durante l'incertezza geopolitica.
La tensione irrisolta per la tesi del toro è il segmento News Media: i ricavi sono aumentati del 5% nel terzo trimestre, ma l'EBITDA del segmento è sceso di 18 milioni di dollari rispetto all'anno precedente a causa dei costi di lancio del California Post e i ricavi della stampa hanno continuato il loro declino strutturale.
A 26 dollari, le azioni di News Corporation sono sottovalutate rispetto a ciò che i tre motori di crescita principali stanno costruendo: un franchise che il management sta valutando con un obiettivo di 1 miliardo di dollari di EBITDA annuale per Dow Jones, con ricavi da licenze AI che non sono ancora apparsi completamente in nessuna delle stime previsionali attualmente utilizzate da Wall Street.
Il titolo News Corporation è sottovalutato nel 2026? Lo scenario intermedio di 34 dollari di TIKR e il catalizzatore della ripresa edilizia che nessuno valuta
Lo scenario di base di TIKR valuta il titolo News Corporation a circa 34 dollari entro giugno 2030, il che implica un rendimento totale di circa il 30% rispetto al prezzo attuale di 26 dollari, o circa il 7% annualizzato nei prossimi 4 anni.
Se il mercato immobiliare resta depresso e la crescita di Realtor.com rimane contenuta a causa dei tassi ipotecari elevati, lo scenario a basso rischio di TIKR colloca il titolo a circa 30 dollari entro il 2034 con un IRR del 2% circa.
Lo scenario intermedio, basato su una crescita dei ricavi di circa il 3% annuo e su margini di utile netto che raggiungono circa l'8%, produce un prezzo dell'azione di circa 38 dollari e un rendimento annualizzato di circa il 5%.
Il caso alto, in cui il mercato immobiliare si riprende, i ricavi delle licenze AI accelerano e Dow Jones continua la sua marcia verso un miliardo di dollari di EBITDA annuo, colloca il titolo a circa 45 dollari, con un IRR del 7% circa.
Il punto chiave che separa il caso basso da quello alto non è se le attività principali di NWSA cresceranno, come stanno già facendo, ma se il mercato rivaluterà il titolo dal suo sconto sui media tradizionali prima che la ripresa immobiliare e i ricavi delle licenze AI rendano innegabile la trasformazione.
Il titolo News Corporation è da comprare in questo momento?
Le azioni di News Corporation hanno attualmente 5 valutazioni buy, 2 valutazioni outperform e 1 hold da parte degli analisti che coprono il titolo, con un obiettivo di prezzo medio vicino a 35 dollari e un obiettivo alto vicino a 43 dollari.
I risultati del terzo trimestre, che comprendono una crescita del 18% dell'EBITDA e un aumento del 25% dell'EBITDA del Digital Real Estate, offrono ai tori una base concreta per gli utili. Il modello mid-case di TIKR prevede un rendimento totale di circa il 30% fino a giugno 2030 al prezzo attuale di 26 dollari.
Qual è l'obiettivo di prezzo per le azioni NWSA?
L'obiettivo di prezzo medio del titolo NWSA è di circa 35 dollari, con un obiettivo massimo di 43 dollari. Degli 8 analisti con rating in archivio, nessuno ha una visione di vendita o di underperform.
Il modello di valutazione di TIKR fissa un obiettivo intermedio di circa 34 dollari entro giugno 2030, sulla base di un CAGR dei ricavi di circa il 3% e di margini di utile netto in espansione a circa l'8%.
Conviene investire in News Corporation?
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