Statistiche chiave per il titolo Booz Allen Hamilton
- Prezzo attuale: 79 dollari (22 maggio 2026)
- Ricavi dell'intero anno (FY2026): 11,2 miliardi di dollari, in calo del 6,4% rispetto all'anno precedente
- EPS diluito rettificato per l'intero anno (FY2026): $6.51
- Ricavi del 4° trimestre: 2,8 miliardi di dollari, in calo del 6,4% rispetto all'anno precedente
- EPS diluito rettificato del 4° trimestre: $1,78, in crescita dell'11% rispetto all'anno precedente.
- Previsione di fatturato per l'esercizio 2027: 11,2 miliardi di dollari - 11,7 miliardi di dollari
- Previsione per l'EPS rettificato per l'anno fiscale 2020: $6,00 - $6,35
- Obiettivo di prezzo del modello TIKR: $139
- Rialzo implicito: ~77%
Il titolo BAH batte sulla redditività, mentre il settore civile cala del 23% e la sicurezza nazionale si fa carico della spesa
Booz Allen Hamilton(BAH) ha chiuso l'anno fiscale 2026 con un fatturato di 11,2 miliardi di dollari, con un calo del 6,4% interamente dovuto alle attività civili, mentre l'utile per azione diluito rettificato del quarto trimestre, pari a 1,78 dollari, ha superato dell'11% circa il trimestre precedente. Il calo dei ricavi ha mascherato una redditività che ha superato le aspettative interne per tutto l'anno.
Nel quarto trimestre le attività civili sono diminuite del 23% rispetto all'anno precedente. La contrazione è stata determinata dal roll-off del contratto PTEMS e dalle riduzioni dei tassi di esecuzione su altri contratti, comprese le riduzioni precedentemente rivelate al Tesoro.
La sicurezza nazionale è cresciuta dell'1,6% nel quarto trimestre, grazie alla domanda di lavoro di Intel. Questa crescita è stata parzialmente compensata dalla riduzione delle spese fatturabili sui contratti della difesa.
L'EBITDA rettificato per l'intero anno ha raggiunto 1,2 miliardi di dollari, con un margine EBITDA rettificato dell'11%. L'EBITDA rettificato del quarto trimestre è stato di 309 milioni di dollari con un margine dell'11,1%, con un aumento di 50 punti base rispetto all'anno precedente.
Troy Lahr, vicepresidente esecutivo e direttore finanziario, ha dichiarato durante la telefonata di presentazione dei risultati del quarto trimestre che "le riscossioni sono state forti nel trimestre, grazie all'efficienza della fatturazione e ai miglioramenti nell'elaborazione dei pagamenti". Il free cash flow dell'intero anno ha raggiunto i 951 milioni di dollari.
Il titolo Booz Allen Hamilton ha chiuso l'anno fiscale 2026 con un portafoglio ordini di oltre 38 miliardi di dollari, in crescita di circa il 3% rispetto all'anno precedente, con un book-to-bill a 12 mesi di 1,1 volte. Le prenotazioni nette del quarto trimestre sono state pari a 2,5 miliardi di dollari, con un book-to-bill trimestrale di 0,9x. Il backlog finanziato è aumentato su base sequenziale a 4,3 miliardi di dollari nel quarto trimestre.
L'impiego di capitale per l'intero anno ha raggiunto 1,1 miliardi di dollari attraverso investimenti strategici, dividendi e riacquisti di azioni. Nel solo quarto trimestre sono stati investiti 366 milioni di dollari, di cui 219 milioni di dollari attraverso Booz Allen Ventures e le partnership di rischio e 147 milioni di dollari in ritorni per gli azionisti.
Il modello di valutazione del titolo BAH punta a 139 dollari se la crescita della sicurezza nazionale compensa il freno civile
Il modello di valutazione di TIKR valuta il titolo Booz Allen Hamilton con un obiettivo medio di 139 dollari a fronte di un prezzo attuale di 79 dollari, il che implica un rendimento totale del 77% circa nei prossimi 6 anni.
Il mid-case ipotizza un CAGR dei ricavi del 3,2% e un margine di utile netto del 7%, obiettivi modesti rispetto al CAGR decennale dei ricavi dell'azienda, pari al 7,6%, ma coerenti con un'attività che sta ancora attraversando la contrazione civile.
Si ipotizza che il multiplo P/E si comprima dello 0,3% annuo nel caso intermedio, il che significa che il modello non si basa sul re-rating per generare il suo rendimento, un vincolo significativo sull'upside incorporato in questo obiettivo.
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