Statistiche Chiave per il Titolo ExxonMobil
- Prezzo Attuale: $162.52
- Prezzo Obiettivo (Medio): ~$165
- Obiettivo della Street: ~$172
- Potenziale Rendimento Totale: ~2%
- TIR Annualizzato: ~0.4% / anno
Ora Online: Scopri quanto potenziale rialzista hanno i tuoi titoli preferiti utilizzando il nuovo Modello di Valutazione di TIKR (È gratuito) >>>
Cosa è successo?
ExxonMobil (XOM) è salita dell'1,20% a $162,52 il 28 settembre, mentre il Brent è rimbalzato e TD Cowen ha alzato il suo prezzo obiettivo a $180 da $168, mantenendo una raccomandazione Buy e prevedendo un superamento delle stime nel terzo trimestre grazie alla forte raffinazione. Il giorno prima, il Presidente Donald Trump aveva dichiarato riguardo a un possibile divieto di esportazione di diesel dagli USA, "lo stiamo valutando molto seriamente," aggiungendo, "potremmo farlo."
Entrambe le notizie riguardano lo stesso business. La raffinazione ha guadagnato più nel solo secondo trimestre che nell'intero primo semestre del 2025, e i gruppi industriali avvertono che un divieto costringerebbe le raffinerie statunitensi a ridurre la produzione.
TD Cowen Scommette che il Boom della Raffinazione Continui
Su base rettificata, i Prodotti Energetici hanno guadagnato $4,1 miliardi nel secondo trimestre, circa 1,8 volte i $2,2 miliardi del primo semestre 2025, favoriti dalla produzione record di diesel nel secondo trimestre. Jason Gabelman di TD Cowen stima che gli utili del segmento aumenteranno di altri $4,6 miliardi nel terzo trimestre. Ha anche notato che XOM ha sottoperformato durante il conflitto a causa della sua esposizione sproporzionata ai volumi interrotti.
Il CFO Neil Hansen ha descritto la stessa divergenza alla Barclays Energy-Power Conference il 9 settembre. Ha dichiarato: "per lo più, i mercati petroliferi si sono stabilizzati in uno scenario di prezzo piuttosto contenuto in un range." La raffinazione era diversa: "Per quanto riguarda la raffinazione, vi diremmo che è lì che oggi si trova il collo di bottiglia."
La seduta del 28 settembre si è adattata. Il Brent è balzato di oltre $4 all'apertura dopo che Trump ha respinto la proposta dell'Iran sullo Stretto di Hormuz, per poi attenuarsi mentre i mediatori del Qatar preparavano i colloqui, chiudendo in rialzo di circa l'1% vicino a $105. XOM si è mossa più o meno in linea.
TIKR mostra un consenso sui ricavi 2026 vicino a $415 miliardi, in aumento dai circa $323 miliardi di fine 2025, poiché gli analisti inseguono il boom.
Consulta le stime storiche e prospettiche per il titolo ExxonMobil (È gratuito!) >>>
Le Dichiarazioni di Trump sul Diesel Mirano al Segmento su cui TD Cowen Sta Contando
Il 22 settembre, Trump ha dichiarato di aver "richiesto" un divieto, e il Segretario al Tesoro Scott Bessent ha affermato che l'amministrazione stava esaminando se un divieto totale o parziale fosse fattibile. Il giorno dopo, oltre 30 gruppi aziendali ed energetici lo hanno esortato a respingerlo, avvertendo che le raffinerie sarebbero state costrette a ridurre il tasso di utilizzo. Il Segretario all'Energia Chris Wright si è opposto a un divieto.
Il 27 settembre, Trump ha riconosciuto che un divieto potrebbe far aumentare i prezzi della benzina, mentre i suoi collaboratori valutavano opzioni alternative, inclusi limiti volontari alle esportazioni. Un funzionario della Casa Bianca ha dichiarato il 28 settembre che non era stata presa alcuna decisione politica. Questa è una proposta in fase di valutazione.
Raffinatori indipendenti come Valero (VLO), Marathon Petroleum (MPC) e Phillips 66 (PSX) hanno l'esposizione più diretta. L'argomentazione di Hansen per il modello integrato di Exxon è che "semplicemente essere in una posizione lungo quella catena del valore ti permette di catturare il valore mentre si sposta."
Il Mercato Paga Già Meno per Ogni Dollaro di Utili 2026
I profitti della raffinazione si invertiscono rapidamente. Secondo TIKR, l'utile netto annuale dei Prodotti Energetici è sceso da $14,97 miliardi nel 2022 a $4,03 miliardi nel 2024, per poi recuperare a $7,42 miliardi nel 2025.
Il consenso sugli EPS mostra la stessa dinamica in avanti. Le stime normalizzate di TIKR balzano a circa $12 nel 2026 dai $6,99 del 2025, per poi attenuarsi a circa $10 entro il 2028. Mentre l'EPS dei prossimi dodici mesi è salito da circa $7 a circa $12, il rapporto P/E forward di XOM è sceso da circa 17 a fine 2025 a circa 13, nonostante il titolo sia salito del 35% nel 2026.
Vedi come ExxonMobil si comporta rispetto ai suoi pari su TIKR (È gratuito!) >>>
Analisi del Modello Avanzato TIKR
- Prezzo Attuale: $162.52
- Prezzo Obiettivo (Medio): ~$165
- Potenziale Rendimento Totale: ~2%
- TIR Annualizzato: ~0.4% / anno
Il caso medio del modello TIKR punta a circa $165 entro il 31 dicembre 2030, un rendimento totale di circa il 2% da $162,52, ovvero circa lo 0,4% annuo. Il motore del margine è la raffinazione, e il rischio principale è un limite alle esportazioni che riduca la produzione delle raffinerie.
Exxon e i suoi partner hanno anche celebrato il miliardesimo barile lordo del blocco Stabroek il 28 settembre, sebbene TD Cowen si aspetti che il passaggio della Guyana al petrolio di profitto riduca la produzione del terzo trimestre.
Il potenziale rialzista richiede che la forza della raffinazione duri oltre il 2026, il percorso dietro l'obiettivo di $180 di TD Cowen, che si colloca al di sopra della media della Street di circa $172. Gli analisti si dividono in 7 Buy, 3 Outperform, 15 Hold, 0 Underperform e 1 Sell, secondo TIKR. Il rischio al ribasso è il percorso consensuale verso utili normalizzati più bassi entro il 2028.
Conclusione
Washington decide per prima. Trump ha dichiarato il 22 settembre che la decisione sarebbe arrivata "velocemente, in un modo o nell'altro," quindi potrebbe arrivare prima dei risultati del terzo trimestre a fine ottobre. Un guadagno sequenziale dei Prodotti Energetici vicino alla stima di $4,6 miliardi di TD Cowen sosterebbe la scommessa sulla raffinazione, mentre un divieto, un tetto volontario alle esportazioni o un trimestre piatto indicherebbero il ritorno al rendimento limitato del modello.
Dovresti Investire in ExxonMobil?
L'unico modo per saperlo davvero è guardare i numeri tu stesso. TIKR ti dà accesso gratuito agli stessi dati finanziari di qualità istituzionale che gli analisti professionisti usano per rispondere esattamente a questa domanda.
Apri ExxonMobil e vedrai anni di dati finanziari storici, cosa si aspettano gli analisti di Wall Street per ricavi e utili nei trimestri futuri, come si sono mossi i multipli di valutazione nel tempo e se i prezzi obiettivo sono in trend rialzista o ribassista.
Puoi creare una watchlist gratuita per tracciare ExxonMobil insieme a ogni altro titolo nel tuo radar. Nessuna carta di credito richiesta. Solo i dati di cui hai bisogno per decidere tu stesso.
Analizza ExxonMobil su TIKR Gratis →
Alla Ricerca di Nuove Opportunità?
- Scopri quali titoli stanno acquistando gli investitori miliardari così puoi seguire il denaro intelligente.
- Analizza i titoli in appena 5 minuti con la piattaforma all-in-one e facile da usare di TIKR.
- Più pietre giri... più opportunità scoprirai. Cerca oltre 100K titoli globali, i portafogli dei principali investitori globali e altro ancora con TIKR.
Disclaimer:
Si prega di notare che gli articoli su TIKR non intendono servire come consigli di investimento o finanziari da parte di TIKR o del nostro team di contenuti, né sono raccomandazioni per acquistare o vendere alcun titolo. Creiamo i nostri contenuti sulla base dei dati di investimento del Terminal TIKR e delle stime degli analisti. La nostra analisi potrebbe non includere notizie aziendali recenti o aggiornamenti importanti. TIKR non ha posizioni in alcun titolo menzionato. Grazie per la lettura e buoni investimenti!
