Principali Statistiche per le Azioni Nike
- Prezzo Attuale: $38.32
- Prezzo Obiettivo (Medio): ~$90
- Obiettivo della Street: ~$36.50
- Rendimento Totale Potenziale: ~134%
- IRR Annualizzato: ~20% / anno
Ora Live: Scopri quanto upside potrebbero avere le tue azioni preferite utilizzando il nuovo Modello di Valutazione di TIKR (È gratuito) >>>
Cosa è successo?
Barclays ha alzato il suo prezzo obiettivo su Nike (NKE) a $45 da $37 il 22 ottobre, dopo che l'analista Adrienne Yih ha incontrato il management, definendo le azioni vicine a un minimo. Il nuovo obiettivo rimane comunque al di sotto dei $48 fissati da Barclays prima del report del 1° ottobre di Nike. L'analista di Wolfe Research Spencer Hanus ha preso la direzione opposta, avviando la copertura con un rating Underperform e un obiettivo di $28.
Nike ha chiuso a $38,32 il 22 ottobre, in rialzo del 2,10%, circa il 5% al di sopra dell'obiettivo medio della Street di $36,50. Nella seduta pomeridiana del 23 ottobre, le azioni erano in calo di circa il 2% mentre Lululemon (LULU) e Under Armour (UAA) scendevano di circa il 4% senza notizie specifiche.
Barclays Paga di Più per gli Stessi Utili
Yih ha alzato il suo multiplo di valutazione e ha lasciato invariati i suoi stime sugli utili, secondo dpa-AFX. Si aspetta che il titolo rimanga in un range fino a quando un ritorno alla crescita non sarà chiaro. L'aumento è una scommessa sul fatto che il reset sia già prezzato, non una previsione di numeri migliori.
Le stime della Street si sono a loro volta riallineate dopo le previsioni del 1° ottobre, che indicavano un calo dei ricavi di alta cifra singola per l'anno fiscale 2027:
- Tra il 30 settembre e il 23 ottobre, il consenso sui ricavi per il 2027 fiscale è sceso del 5,6% a $42,8 miliardi.
- Il 2028 fiscale è sceso del 7,5% a $43,3 miliardi.
- Le stime per il 2029 e il 2030 fiscale sono scese di margini simili.
Il consenso prevede ancora una crescita dei ricavi di circa l'1% nel 2028 fiscale, dopo un calo di circa l'8% nel 2027 fiscale.
Le stime sugli utili ora rientrano nella guida. Il consenso per l'EPS normalizzato del 2027 fiscale di $1,28 rientra nell'intervallo rettificato da $1,15 a $1,35 fornito da Nike, che esclude circa $0,15 di costi Pace. Il CFO Dave Denton ha dichiarato che le previsioni dovrebbero essere fissate "a un livello che riteniamo ragionevole e raggiungibile sulla base delle informazioni che abbiamo oggi". Se Nike rientra in quell'intervallo, il multiplo più alto di Barclays ha una base stabile. Un mancato raggiungimento lo lascerebbe poggiare su utili inferiori.
TIKR monitora 44 analisti su Nike. Quanti dicono "Buy"?
Vedi la ripartizione completa dei rating Buy, Hold e Sell su Nike, insieme alle stime di ricavi e utili di Wall Street, tutto in un unico posto. Più di 500.000 investitori utilizzano TIKR per ricercare azioni come questa. Vedi i Rating degli Analisti su Nike
La Domanda Lifestyle Deve Tornare Prima della Crescita
Il CEO Elliott Hill ha nominato l'ostacolo principale: "c'è una mancanza di energia nello spazio lifestyle in questo momento, che sta impattando il traffico". Parte del freno nello Sportswear è pianificato. Nike ha tagliato i ricavi delle Dunk di quasi il 50% nel primo trimestre fiscale, un fattore sfavorevole di circa $200 milioni.
Il trimestre ha anche mostrato cosa funziona. Hill ha dichiarato che Studio Fleece, lanciato durante il back-to-school, è stata la collezione di abbigliamento con le migliori performance del trimestre in tutta Nike. La novità su quella scala è ciò che serve per un ritorno alla crescita.
L'asticella a breve termine è già bassa. Il consenso prevede ricavi del secondo trimestre fiscale in calo di circa l'11% e EPS in calo di circa il 25%. Un piano che mantenga i ricavi in contrazione fino al 2028 fiscale spingerebbe nuovamente al ribasso quelle stime.
Analisi del Modello Avanzato TIKR
- Prezzo Attuale: $38.32
- Prezzo Obiettivo (Medio): ~$90
- Rendimento Totale Potenziale: ~134%
- IRR Annualizzato: ~20% / anno
Gli input del caso medio del modello presuppongono una crescita dei ricavi di circa il 4% all'anno. Il consenso sui ricavi cresce di circa l'1,7% all'anno dal 2026 fiscale al 2031 fiscale, e la cifra per il 2031 fiscale si basa su soli tre analisti. Ciò posiziona il modello ben al di sopra della Street riguardo al recupero delle vendite. Se i ricavi seguono il consenso, circa $90 sono troppo alti. Se Nike mostra un percorso credibile di ritorno alla crescita, il caso medio ha supporto.
Conclusione
L'Investor Day del 16 e 17 novembre è la prima occasione per soddisfare la condizione di Barclays stessa. Un ritorno datato alla crescita dei ricavi entro il 2028 fiscale supporta l'obiettivo di $45. Un piano che rimanda la crescita oltre il 2028 fiscale riaprirebbe i tagli alle stime e sposterebbe il dibattito verso i $28 di Wolfe.
Quindi, quanto vale realmente l'azione Nike?
TIKR ti permette di prevedere il prezzo futuro di qualsiasi azione in meno di un minuto. Basta inserire alcune ipotesi nel modello di valutazione di TIKR e vedere quanto potrebbe valere Nike. Inizia dalle stime di consenso di Wall Street, o modifica gli input per riflettere la tua visione del business. È gratuito.
Analizza Nike su TIKR Gratis →
Disclaimer:
Si prega di notare che gli articoli su TIKR non intendono servire come consigli di investimento o finanziari da parte di TIKR o del nostro team di contenuti, né sono raccomandazioni per acquistare o vendere azioni. Creiamo i nostri contenuti sulla base dei dati di investimento del Terminal TIKR e delle stime degli analisti. La nostra analisi potrebbe non includere notizie recenti della società o aggiornamenti importanti. TIKR non ha posizioni in alcuna azione menzionata. Grazie per la lettura e buoni investimenti!
