Principali Statistiche per le Azioni Apple
- Prezzo Attuale: $343.46
- Prezzo Obiettivo (Medio): ~$485
- Obiettivo della Strada: ~$329
- Potenziale Rendimento Totale: ~41%
- IRR Annualizzato: ~9% / anno
Ora Live: Scopri quanto upside potrebbero avere le tue azioni preferite utilizzando il nuovo Modello di Valutazione di TIKR (È gratuito) >>>
Cosa è successo?
Apple (AAPL) ha chiuso a un record di $343.46 il 16 ottobre, il giorno in cui le prenotazioni per iPhone Duo sono slittate all'anno prossimo nel giro di pochi minuti. La storia della domanda per il Duo è stata raccontata. Meno notato nei materiali per le relazioni con gli investitori di Apple e nel suo evento di lancio di settembre è un piano per far pagare agli utenti più intensi un accesso maggiore a Siri AI. Gli analisti non possono ancora modellare quella linea di ricavo, perché Apple non ha ancora fissato un prezzo.
Apple ha imposto un limite giornaliero a Siri AI
All'evento di settembre, Lilian Rincon di Apple ha dichiarato che gli utenti effettuano più di 2,5 miliardi di richieste a Siri al giorno. Ha anche affermato che alcune funzionalità di Apple Intelligence avrebbero limiti di utilizzo perché si basano su modelli server, con accesso maggiore sulla maggior parte dei piani iCloud+.
L'annuncio di rollout di Apple nomina Siri AI, ora in beta, tra le funzionalità soggette a limiti giornalieri. La sua pagina di supporto afferma che l'accesso aumentato "sarà disponibile a pagamento" e lega l'accesso potenziato ai "rilasci software del 2027". Apple non ha fornito un prezzo. Siri AI inoltre non è ancora disponibile sugli iPhone nell'UE, il che restringe la potenziale base di utenti paganti.
L'amministratore delegato John Ternus ha inquadrato la progettazione come una scelta per la privacy: "Ecco perché Apple Intelligence viene eseguita sul dispositivo ogni volta che può." La divisione ha anche un lato di costo. Le richieste gestite sul telefono vengono eseguite su hardware che il cliente ha già acquistato. Il limite quindi si applica alle richieste cloud che Apple paga per servire, ed è lì che si applicherebbe una tariffa.
Lo stesso evento ha portato Siri AI su più dispositivi:
- AirPods 5 la portano hands-free.
- Live Rewind e Siri Recap di Apple Watch "richiedono Siri AI", secondo Ron Huang di Apple, quando raggiungeranno la beta più avanti quest'anno.
Ogni dispositivo è un altro luogo in cui un utente intenso può raggiungere il limite. Apple ha anche presentato Apple Upgrade, il suo leasing iPhone a 12 o 24 mesi, e ha introdotto AppleCare One Family a $49.99 al mese. Qualsiasi tariffa AI andrebbe a finire in Servizi, che è cresciuto del 13,5% a $109,2 miliardi nell'anno fiscale 2025 mentre i ricavi iPhone sono cresciuti del 4,2%.
Vedi le stime storiche e forward per le azioni Apple (È gratuito!) >>>
Meno iPhone, Beats più sottili
I ricavi iPhone sono aumentati del 22% nel trimestre di giugno, ma i segnali successivi al lancio dell'iPhone 18 Pro sono più deboli:
- Nikkei Asia ha riferito che Apple ha tagliato gli ordini di componenti di ottobre per iPhone 18 Pro e Pro Max di almeno il 15% dopo un aumento di prezzo di $100.
- IDC stima che le spedizioni iPhone siano diminuite del 4% nel Q3 2026. È stato il calo più piccolo tra i primi cinque vendor in un mercato che si è contratto del 22%.
Anche i beats sui ricavi di Apple si sono ridotti. I ricavi hanno superato il consenso di:
- 3,78% nel trimestre di dicembre 2025
- 1,46% nel trimestre di marzo
- 0,42% nel trimestre di giugno
I rating sono 19 Acquisto, 6 Outperform, 13 Mantieni, 2 Nessuna Opinione, 3 Underperform e 3 Vendita. I rating negativi sono aumentati rispetto ai 2 del 28 marzo.
Vedi come Apple si comporta rispetto ai suoi pari su TIKR (È gratuito!) >>>
Analisi del Modello Avanzato TIKR
- Prezzo Attuale: $343.46
- Prezzo Obiettivo (Medio): ~$485
- Potenziale Rendimento Totale: ~41%
- IRR Annualizzato: ~9% / anno
Vedi le previsioni di crescita e i price target degli analisti per le azioni Apple (È gratuito!) >>>
Raggiungere circa $485 entro settembre 2030 si basa sulla capitalizzazione composta degli utili. Le stime della Strada prevedono che i ricavi salgano da $416,2 miliardi nell'anno fiscale 2025 a circa $572 miliardi nell'anno fiscale 2028. Prevedono che l'EPS normalizzato salga da $7,46 a circa $10,84 nello stesso arco di tempo. Un livello a pagamento per Siri AI aggiungerebbe valore ai Servizi oltre a quel percorso.
Il rischio principale è un limite fissato in modo così ampio che pochi utenti pagano, lasciando ad Apple l'onere di assorbire il costo dei server.
- Upside: Apple fissa un prezzo per l'accesso extra insieme al suo software 2027, e i Servizi continuano a crescere a un ritmo a doppia cifra.
- Downside: il margine netto normalizzato scende al di sotto del 26,9% dell'anno fiscale 2025.
Conclusione
Il 2 novembre, gli analisti si aspettano che Apple fornisca le sue previsioni per i ricavi del trimestre di dicembre verso circa $154 miliardi, una crescita di circa il 7%, con le prime vendite del Duo incluse. Previsioni inferiori a questa mostrerebbero che i prezzi più alti non compensano il minor numero di unità. Un prezzo o una data di lancio per l'accesso extra a Siri AI sarebbe il primo numero associato al piano.
Quindi, quanto valgono realmente le azioni Apple?
TIKR ti permette di prevedere il prezzo futuro di qualsiasi azione in meno di un minuto. Basta inserire alcune ipotesi nel modello di valutazione di TIKR e vedere quanto potrebbe valere Apple. Parti dalle stime di consenso di Wall Street, o modifica gli input per riflettere la tua visione del business. È gratuito.
Analizza Apple su TIKR Gratuito →
Disclaimer:
Si prega di notare che gli articoli su TIKR non intendono servire come consigli di investimento o finanziari da parte di TIKR o del nostro team di contenuti, né sono raccomandazioni per acquistare o vendere azioni. Creiamo i nostri contenuti sulla base dei dati di investimento del TIKR Terminal e delle stime degli analisti. La nostra analisi potrebbe non includere notizie aziendali recenti o aggiornamenti importanti. TIKR non ha posizioni in alcuna azione menzionata. Grazie per la lettura e buoni investimenti!
