Points clés
- L'ancien PDG de Stability AI, Emad Mostaque, affirme que Meta et Google vont « vendre de l'espace à l'intérieur de leurs modèles », de sorte que demander une bière vous donne une Bud Light.
- L'argent de la publicité permet à Meta et Alphabet d'offrir l'IA gratuitement, tandis que les concurrents qui dépendent du paiement des développeurs doivent facturer la leur.
- Meta a réalisé 201 milliards de dollars de chiffre d'affaires en 2025 avec une marge opérationnelle de 41 %, et celle d'Alphabet était de 32 %.
- L'article de lancement de Meta indique que les conversations avec Muse restent en dehors de ses systèmes publicitaires, surveillez donc les résultats de cette semaine pour tout changement dans la façon dont il prévoit de gagner de l'argent avec Muse.
Demandez à un assistant IA de recommander une bière, et un jour la réponse pourrait être une publicité.
L'ancien PDG de Stability AI, Emad Mostaque, pense que c'est là que se dirigent Meta Platforms (META) et Alphabet (GOOG). Lors d'un récent épisode de Moonshots with Peter Diamandis, il a déclaré :
« Meta et Google ont déclaré qu'ils vendraient de l'espace à l'intérieur de leurs modèles, de sorte que lorsque vous demandez une bière, elle vous propose une Bud Light. »
(Il n'est pas fan de cette bière, pour ce que ça vaut.)
S'il a raison, Meta et Alphabet sont sur le point de réutiliser la stratégie qui les a enrichis : offrir le produit et laisser les annonceurs le financer.
Mais Meta n'a pas dit cela à propos de Muse, du moins pas publiquement. Son article de lancement indique que « Muse ne partage pas les conversations d'une personne ni les données de sa VM avec les systèmes publicitaires de Meta. »
Une réponse Bud Light serait donc un changement de cap. Le plan d'IA de Meta fonctionne de toute façon sans cela, car l'ancienne stratégie le finance déjà.
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La plupart des gens ne paieront pas pour l'IA
Sur The Ezra Klein Show, l'investisseur Paul Kedrosky a soutenu que la plupart des gens se débrouillent très bien avec des modèles moins chers. Son exemple était « cette incroyable adoption du produit Muse de Meta, qui a dominé les classements des applications et tout le reste, et qui utilise un modèle relativement primitif. »
C'est un problème pour les entreprises qui vendent de l'IA pour vivre. Kedrosky estime qu'environ 80 % de l'utilisation des tokens et du chiffre d'affaires des plus grandes entreprises de modèles de pointe provient des codeurs, qui sont prêts à payer plus cher pour les meilleurs modèles.
La plupart des gens ne sont pas des codeurs. Muse est devenu l'application gratuite numéro 1 dans les stores d'applications, et ses formules payantes à 20 et 100 dollars par mois sont un supplément.
OpenAI et Anthropic doivent facturer leur IA, tandis que Meta peut laisser son activité publicitaire payer la facture.
Le moteur publicitaire paie pour cela
Le chiffre d'affaires de Meta est passé de 118 milliards de dollars en 2021 à 201 milliards de dollars en 2025, avec seulement une légère baisse en 2022.
Et cet argent est très rentable. La marge opérationnelle de Meta est passée de 29 % en 2022 à 41 % en 2025.
Cela représente environ 83 milliards de dollars de bénéfice opérationnel en 2025. C'est pourquoi Meta peut se permettre d'offrir son IA gratuitement, même s'il dépense beaucoup pour des modèles comme Muse Wonder, son premier modèle de pointe.
De plus : Muse alimente déjà le moteur publicitaire du côté de l'annonceur. Meta déclare que la demande la plus fréquente des propriétaires d'entreprise à Muse est de déterminer quelles campagnes publicitaires fonctionnent et lesquelles ne fonctionnent pas. Si un assistant aide un restaurateur à mieux gérer ses publicités Instagram, ce propriétaire a une raison de continuer à les acheter.
Meta n'est pas la seule entreprise à disposer d'un moteur publicitaire suffisamment important pour cela. Alphabet utilise la même stratégie depuis deux décennies, avec Search, Gmail et YouTube tous gratuits et tous financés par la publicité. Sa marge opérationnelle est passée de 26,5 % en 2022 à 32 % en 2025.
Une réponse payante doit toujours être une bonne réponse
Vendre de l'espace à l'intérieur d'une réponse est une étape bien plus importante que de placer une publicité à côté des résultats de recherche. Un assistant qui lit vos e-mails et organise vos voyages n'est utile que si vous lui faites confiance. S'il recommande une Bud Light parce que quelqu'un a payé pour cela, la recommandation suivante est plus facile à mettre en doute.
C'est peut-être pourquoi Meta a jusqu'à présent tenu les conversations avec Muse à l'écart de ses systèmes publicitaires.
L'ancienne stratégie est déjà en marche
Mon analyse : Meta et Alphabet n'ont pas besoin de réponses Bud Light pour gagner dans l'IA grand public. Leurs moteurs publicitaires paient déjà pour une IA gratuite que les concurrents doivent facturer. S'ils vendent plus tard de l'espace à l'intérieur de leurs modèles, ce sera un avantage supplémentaire.
Bien sûr, cela pourrait changer rapidement. Meta publie ses résultats du troisième trimestre cette semaine, et il faudra écouter si la direction indique comment elle prévoit de gagner de l'argent avec Muse lui-même, via des publicités à l'intérieur ou les formules payantes.
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