Chiffres clés de l'action Hasbro
- Performance de la semaine dernière : +4.5%
- Fourchette de 52 semaines : 49 $ à 89
- Prix cible du modèle d'évaluation : 102,99
- Hausse implicite : 18,8% sur 2,0 ans
Évaluez vos actions préférées comme Hasbro avec 5 ans de prévisions d'analystes en utilisant le nouveau modèle d'évaluation de TIKR (C'est gratuit) >>>
Qu'est-ce qui s'est passé ?
L'action Hasbro (HAS) a augmenté d'environ 4,5% au cours de la semaine dernière, grimpant pendant la majeure partie de la semaine avant de se détendre légèrement en fin de semaine et de terminer près de 87 $.
La semaine dernière, UBS a réitéré sa note d'achat sur Hasbro et a augmenté son objectif de prix de 89 $ à 99 $.
D'autres sociétés de consommation discrétionnaire et de jouets ont également progressé au cours de la semaine, renforçant ainsi l'idée que les investisseurs s'exposent de manière sélective à des sociétés qui affichent des tendances claires en matière de rentabilité.
Alors que l'action s'approchait du haut de sa fourchette récente, des prises de bénéfices sont apparues. Après une forte progression au cours de l'année dernière, les achats ont ralenti à la fin de la semaine, ce qui explique le léger repli, même si Hasbro a terminé la semaine en hausse.
L'action Hasbro est-elle sous-évaluée ?
Hasbro se négocie à une valorisation qui suppose que le redressement de ses marges se poursuive et que les récentes mesures de réduction des coûts se traduisent par des bénéfices plus stables au cours des prochaines années. Dans le modèle d'évaluation ci-dessus, l'action a été évaluée en utilisant :
- Croissance annuelle du chiffre d'affaires (CAGR) : 6,6%.
- Marges d'exploitation : 23,5
- Multiple du ratio cours/bénéfice à la sortie : 16,0x
Sur la base de ces données, le modèle estime un prix cible de 102,99 $, ce qui implique un rendement total de 18,8 % par rapport au prix actuel de l'action et un rendement annualisé de 9,1 % au cours des 2 prochaines années.
Les résultats d'Hasbro au cours de l'année prochaine dépendent de la capacité de Wizards of the Coast à continuer à produire des bénéfices réguliers et à forte marge, puisque ce segment représente une part disproportionnée de la rentabilité.
La discipline en matière de coûts reste un levier essentiel pour les bénéfices, car un contrôle accru des dépenses peut augmenter les marges de manière significative, même si la croissance des revenus reste modeste.
L'évolution des stocks dans le commerce de détail est également importante, car des canaux plus propres réduisent les remises et améliorent la réalisation des prix pendant les périodes de vente clés.
L'exécution dans les franchises principales influence la qualité de la demande, en déterminant si les ventes proviennent d'un engagement répété plutôt que de promotions éphémères.
La génération constante de flux de trésorerie disponibles permet de réduire l'endettement et de couvrir les dividendes, ce qui renforce la confiance dans l'évaluation actuelle d'Hasbro.
Estimez instantanément la juste valeur d'une entreprise (gratuit avec TIKR) >>>
Évaluez n'importe quelle action en moins de 60 secondes (c'est gratuit)
Avec le nouveau modèle d'évaluation de TIKR, vous pouvez estimer le prix potentiel d'une action en moins d'une minute.
Tout ce qu'il faut, ce sont trois données simples :
- Croissance du chiffre d'affaires
- Marges d'exploitation
- Multiple P/E de sortie
TIKR calcule ensuite le prix potentiel de l'action et le rendement total dans le cadre de scénarios haussier, baissier et de base, ce qui vous permet de déterminer rapidement si une action est sous-évaluée ou surévaluée.
Si vous n'êtes pas sûr de ce que vous devez saisir, TIKR remplit automatiquement chaque entrée en utilisant les estimations consensuelles des analystes, ce qui vous donne un point de départ rapide et fiable.
Découvrez la valeur réelle d'une action en moins de 60 secondes (gratuit avec TIKR) >>>
