Principales indicateurs pour l'action Eli Lilly
- Fourchette sur 52 semaines : $623.78 – $1,249.45
- Cours actuel : $1,115.68
- Objectif de cours consensus : ~$1,277
- PER sur les 12 mois à venir (NTM) : ~31x
- Performance YTD : +3.3%
- Rendement du dividende : 0.6%
- Capitalisation boursière : ~$995B
Maintenant en ligne : Découvrez le potentiel de hausse de vos actions préférées grâce au nouveau Modèle de Valorisation de TIKR (C'est gratuit)>>>
Un autre trimestre de croissance de 46% du chiffre d'affaires, une nouvelle hausse des prévisions
Eli Lilly (LLY) est l'une des success stories de croissance les plus remarquables dans les grandes capitalisations pharmaceutiques depuis trois années consécutives. Le moteur derrière cette performance est la franchise des incrétines : Mounjaro, un agoniste des récepteurs GLP-1 et GIP approuvé pour le diabète de type 2, et Zepbound, la même molécule approuvée pour l'obésité et l'apnée du sommeil.
Les médicaments GLP-1 agissent en mimant les hormones qui régulent la glycémie et l'appétit, entraînant une perte de poids significative ainsi que des bénéfices métaboliques importants. Ce qui a commencé comme un traitement du diabète est devenu la catégorie de médicaments à la croissance la plus rapide de l'histoire de l'industrie pharmaceutique.
Le T2 2026 a prolongé la série, avec un chiffre d'affaires de 22,97 milliards de dollars, en hausse de 46% sur un an, plaçant Lilly sur une trajectoire pour générer environ 85 milliards de dollars sur l'année complète. Le résultat opérationnel a atteint 8,58 milliards de dollars sur le trimestre, en hausse de 31%.
Le BPA non-GAAP de 8,38 dollars a largement dépassé le consensus, et les prévisions annuelles ont été relevées à nouveau. Le chiffre d'affaires sur six mois de 42,77 milliards de dollars, en hausse de 51% par rapport à l'année précédente, montre que le taux de croissance est resté constant alors même que les montants absolus augmentent.
Un chiffre du T2 mérite l'attention. Lilly a enregistré 2,78 milliards de dollars de charges liées à la R&D acquise en cours de processus, principalement liées aux acquisitions d'Aktis Oncology et de Centessa Pharmaceuticals. Cela représente Lilly déployant du capital pour construire le pipeline qui succédera au pic de croissance des GLP-1, et le graphique du chiffre d'affaires montre pourquoi cet investissement est important.
Les estimations du consensus montrent un chiffre d'affaires passant de 65 milliards de dollars en 2025 à environ 85 milliards en 2026, puis se modérant à 99 milliards en 2027 et 133 milliards d'ici 2030. Le taux de croissance implicite décélère de 46% aujourd'hui vers environ 12% à la fin de la décennie.
La question de savoir si cela reflète une maturation réaliste du marché des GLP-1 ou une sous-estimation du potentiel des médicaments contre l'obésité est le débat analytique central pour quiconque tente de valoriser Lilly aujourd'hui.
Voir les prévisions de croissance et les objectifs de cours des analystes pour l'action Eli Lilly (C'est gratuit) >>>
