Points clés pour l'action Carrier Global en août 2026
- Beat and Raise : Un chiffre d'affaires du T2 de 6,35 milliards de dollars a dépassé l'estimation de consensus de 6,03 milliards de dollars de 5,35 %, le BPA ajusté de 0,86 $ a dépassé l'estimation de 0,82 $ de 5,20 %, et le flux de trésorerie disponible de 810 millions de dollars a largement surpassé l'estimation de 424,80 millions de dollars de 90,68 %.
- Rehaussement des prévisions : Carrier a relevé ses prévisions annuelles pour le chiffre d'affaires à environ 23 milliards de dollars, le bénéfice d'exploitation ajusté à environ 3,5 milliards de dollars et le BPA ajusté à environ 2,90 $, contre environ 3,4 milliards de dollars et 2,80 $ auparavant.
- Surge des data centers : Les commandes de data centers ont quadruplé en glissement annuel, portant le carnet de commandes total au-dessus de 8 milliards de dollars, en hausse d'environ 40 % en glissement annuel.
- Reprise des prix et des coûts : Le PDG David Gitlin a reconnu que Carrier devait « faire mieux à la fois sur les prix et les coûts », nommant Thomas Donato pour redresser les marges commerciales après que la marge EBIT ait chuté de 183 points de base en glissement annuel.
Le carnet de commandes de Carrier dans les data centers explose, mais le travail sur les prix et les coûts ne fait que commencer. Analysez l'action CARR gratuitement sur TIKR →
Carrier dépasse les bénéfices du T2 mais les marges reculent alors que le carnet de commandes dépasse 8 milliards de dollars
Carrier Global Corporation (CARR) a publié un chiffre d'affaires du deuxième trimestre de 6,35 milliards de dollars le 28 juillet, dépassant l'estimation de consensus de 6,03 milliards de dollars de 5,35 % et donnant un nouvel élan à l'action Carrier pour le second semestre 2026. Le bénéfice par action ajusté de 0,86 $ a dépassé l'estimation de 0,82 $ de 5,20 %, et le flux de trésorerie disponible de 810 millions de dollars a surpassé l'estimation de 424,80 millions de dollars de 90,68 %. La direction a relevé ses prévisions annuelles à 23 milliards de dollars de ventes, 3,5 milliards de dollars de bénéfice d'exploitation ajusté et 2,90 $ de BPA ajusté, contre des prévisions précédentes de 3,4 milliards de dollars et 2,80 $.
Le moteur de cette révision à la hausse est les data centers. Les commandes du deuxième trimestre pour l'ensemble de l'entreprise ont bondi de 40 %, les commandes de CVC commercial ayant augmenté de 65 % et les commandes de data centers ayant quadruplé en glissement annuel. Le carnet de commandes total, qui exclut les accords à long terme avec les hyperscalers et les opérateurs de colocation, a dépassé les 8 milliards de dollars, en hausse de 40 % par rapport à l'année dernière et de 20 % en séquentiel. Carrier prévoit désormais un chiffre d'affaires annuel des data centers de 2 milliards de dollars, contre 1,5 milliard de dollars précédemment, ce qui représente la deuxième année consécutive de doublement des ventes dans ce segment. Le directeur financier Patrick Goris a estimé le rythme de sortie 2026 à plus de 2,5 milliards de dollars annualisés, raison pour laquelle Carrier construit une nouvelle usine aux États-Unis pour suivre le rythme.
Cette croissance a eu un coût. La marge EBITDA de 22,19 % a reculé de 207 points de base en glissement annuel, et la marge EBIT de 17,24 % a chuté de 183 points de base, car la tarification des droits de douane a pris du retard par rapport aux droits eux-mêmes et une composition défavorable en Europe et dans la construction neuve en Amérique du Nord a pesé sur les bénéfices. Le BPA GAAP de 0,60 $ a manqué l'estimation de 0,71 $ de 14,96 %, rappelant que le dépassement des résultats ajustés masque des pressions réelles sur les coûts qui continuent de peser sur l'activité. Les investisseurs évaluant l'action Carrier doivent désormais équilibrer une histoire de demande qui continue de se renforcer avec une structure de coûts encore en rattrapage.
Le PDG David Gitlin n'a pas cherché à embellir ce manque à gagner. S'adressant au déclin de la marge segmentaire et à un changement de direction dans l'activité européenne de Carrier lors de l'appel sur les résultats du T2, il a déclaré : « Pour ce prochain chapitre, nous devons vraiment faire mieux à la fois sur les prix et les coûts, pour dire une évidence. » Carrier a nommé Thomas Donato, anciennement de Rockwell Automation, ABB et Bosch, à la tête de ce segment, chargé de ramener les marges d'exploitation vers la mi-teen (milieu de la fourchette 10-20%) au cours des prochaines années.
La demande résidentielle et commerciale légère a également tourné. Les ventes résidentielles CSA ont augmenté de 9 %, incitant Carrier à relever ses prévisions annuelles pour cette activité à une croissance en chiffres élevés, tandis que les prévisions pour le Commercial Léger sont passées de stables à une croissance en chiffres élevés alors que les stocks sur le terrain ont chuté de 20 % en glissement annuel. L'action Carrier porte désormais des prévisions relevées basées sur la force de la demande, même si le calcul des marges nécessite encore des ajustements.
Le carnet de commandes de Carrier vient de dépasser 8 milliards de dollars, principalement réservé avant même le début de 2027. Explorez l'action CARR gratuitement sur TIKR →
TIKR valorise l'action Carrier à 99 $, intégrant une reprise des marges portée par les data centers
Le scénario médian de TIKR valorise Carrier Global à 99 $ d'ici décembre 2030, ce qui implique un rendement total de 61 % par rapport au prix actuel de 62 $, soit 11 % annualisés sur 4,4 ans.
Un rendement annualisé de 11 % sur plus de quatre ans place l'action Carrier devant un investissement industriel typique, toujours valorisée bien en dessous de sa valeur implicite selon le modèle.
Cet écart se réduit à mesure que le carnet de commandes des data centers se convertit en chiffre d'affaires, puisque Carrier a déjà verrouillé son rythme annualisé de 2,5 milliards de dollars pour les data centers de l'année prochaine dans une demande contractée. Le facteur de variation le plus important est la reprise des marges que Gitlin et Donato poursuivent désormais, et le fait de combler ne serait-ce qu'une partie de cet écart de 183 points de base sur l'EBIT pousse le potentiel de bénéfices bien au-delà des prévisions actuelles.
Le modèle de TIKR prévoit que l'action Carrier atteindra 99 $ d'ici 2030, soit un rendement total de 61 %. Examinez l'action CARR gratuitement sur TIKR →
Devriez-vous investir dans Carrier Global Corporation ?
La seule façon de vraiment le savoir est d'examiner vous-même les chiffres. TIKR vous donne un accès gratuit aux mêmes données financières de qualité institutionnelle que les analystes professionnels utilisent pour répondre précisément à cette question.
Ouvrez la page de l'action Carrier Global Corporation et vous verrez des années de données financières historiques, ce que les analystes de Wall Street attendent en termes de chiffre d'affaires et de bénéfices pour les trimestres à venir, comment les multiples de valorisation ont évolué dans le temps, et si les objectifs de prix sont orientés à la hausse ou à la baisse.
Vous pouvez créer une liste de surveillance gratuite pour suivre Carrier Global Corporation aux côtés de toutes les autres actions que vous surveillez. Aucune carte de crédit n'est requise. Juste les données dont vous avez besoin pour décider par vous-même.
Accédez gratuitement à des outils professionnels pour analyser l'action CARR sur TIKR →
À la recherche de nouvelles opportunités ?
- Découvrez quelles actions les investisseurs milliardaires achètent pour suivre les capitaux avisés.
- Analysez des actions en seulement 5 minutes avec la plateforme tout-en-un et facile à utiliser de TIKR.
- Plus vous retournez de pierres… plus vous découvrirez d'opportunités. Recherchez plus de 100 000 actions mondiales, les portefeuilles des principaux investisseurs mondiaux, et plus encore avec TIKR.
Avertissement :
Veuillez noter que les articles sur TIKR ne sont pas destinés à servir de conseils en investissement ou financiers de la part de TIKR ou de notre équipe éditoriale, ni ne constituent des recommandations d'achat ou de vente d'actions. Nous créons notre contenu sur la base des données d'investissement du Terminal TIKR et des estimations des analystes. Notre analyse peut ne pas inclure des nouvelles récentes sur les entreprises ou des mises à jour importantes. TIKR n'a aucune position sur les actions mentionnées. Merci de votre lecture et bon investissement !
