Puntos Clave
- Goldman Sachs ha prohibido a la mayoría de sus banqueros y traders el uso de herramientas de codificación con IA como Claude Code, y el CEO de Replit, Amjad Masad, dice que prohibiciones como esta están muy extendidas en el sector financiero.
- CrowdStrike lanzó un "AI Kill Switch" para agentes descontrolados y acordó comprar dos startups de seguridad de IA por un total reportado de $495 millones.
- Los bancos seguirán queriendo agentes de IA, por lo que necesitarán una forma de controlarlos, y el negocio de detección y respuesta de IA de CrowdStrike casi triplicó su ARR desde el trimestre de abril hasta el de julio.
- Con una cotización a 173x las ganancias futuras frente a un promedio de tres años de 104x, la acción necesita que el informe del trimestre de octubre muestre esta demanda en dólares.
Goldman Sachs (GS) ha prohibido a la mayoría de sus banqueros y traders el uso de herramientas de codificación con IA como Claude Code de Anthropic y GitHub de Microsoft, informó Bloomberg el 2 de noviembre.
El CEO de Replit, Amjad Masad, dice que Goldman no está solo: "Esto está muy extendido en las finanzas. El martillo de la prohibición está cayendo", publicó en X el 2 de noviembre.
Al día siguiente, CrowdStrike (CRWD) lanzó un "AI Kill Switch" para agentes descontrolados.
Qué coincidencia.
Los Bancos Están Asustados
Masad califica a los agentes de IA que se ejecutan en las computadoras de los empleados como "un riesgo de seguridad sistémico para empresas y gobiernos". Unos días antes, alertó sobre una versión comprometida de la extensión oficial de Claude Code que intentaba instalar puertas traseras en las máquinas de los desarrolladores. El alcance fue más limitado de lo que suena: la copia manipulada solo se distribuyó a través del mercado de extensiones de Cursor, durante unas 11 horas el 29 de octubre, llegando como máximo a 5.000 usuarios, y no fue creada por Anthropic.
La medida de Goldman también es más limitada de lo que sugiere la palabra "prohibición". Joe Weisenthal de Bloomberg dijo en TBPN que "Goldman está restringiendo a sus empleados no técnicos", y Bloomberg informó que el cambio siguió a una revisión de la productividad y la gestión de riesgos.
Sus aproximadamente 12.000 ingenieros, más los "strats" que combinan trading y codificación, mantuvieron el acceso bajo las directrices que el banco actualizó en octubre. Son ellos quienes escriben el código del banco.
Los Bancos Todavía Necesitan los Agentes
No creo que prohibiciones como la de Goldman duren. Las empresas quieren lo que estos agentes pueden hacer, y en la llamada del 26 de agosto de CrowdStrike, el CEO George Kurtz estimó en 90 el número de agentes que tendrá cada persona. Lo que el equipo de seguridad de un banco necesita es una forma de vigilar a esos agentes y detener a los que se salgan del guion.
Esa es exactamente la propuesta de CrowdStrike. El "kill switch" reside dentro de Falcon Guardian, el producto de detección y respuesta de IA de CrowdStrike. Permite a los administradores de seguridad detener a los agentes que actúan fuera de sus instrucciones mediante controles de puerta de enlace, impedir que se reinicien y cortar su acceso a la red de la empresa, registrando cada acción. Ya está disponible.
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CrowdStrike también acordó comprar dos startups de seguridad de IA: Fiddler AI, que rastrea lo que deciden y hacen los agentes, y Dreadnode, que prueba modelos y agentes de IA contra más de 100 estrategias de ataque conocidas antes de que entren en funcionamiento. CrowdStrike no reveló los precios, pero The Wall Street Journal informó $400 millones por Fiddler y $95 millones por Dreadnode. CrowdStrike espera que los productos desarrollados a partir de ambos estén generalmente disponibles en el trimestre que finaliza en enero.
Y la demanda ya está ahí. El ARR de detección y respuesta de IA casi se triplicó desde el trimestre de abril hasta el de julio, y el ARR neto nuevo total aumentó un 51% hasta un récord de $332.8 millones en el trimestre que finalizó el 31 de julio.
La Acción de CrowdStrike Va Por Delante de las Estimaciones
Los analistas ya esperan que los ingresos crezcan un 25% hasta los $6.01 mil millones en el año fiscal que finaliza en enero de 2027, y que se más que dupliquen desde los $4.81 mil millones del año fiscal 2026 hasta los $10.7 mil millones para el año fiscal 2030, aunque solo cuatro analistas pronostican tan lejos:
Los productos de Fiddler y Dreadnode no se enviarán hasta el trimestre que finaliza en enero, por lo que no esperaría que las noticias de esta semana muevan mucho esas estimaciones todavía.
Sin embargo, la acción ya se ha movido. CrowdStrike se ha más que duplicado este año. Al cierre del 2 de noviembre, cotizaba a 171x las ganancias futuras, muy por encima de su promedio de tres años de 104x, y la ganancia del 1.2% del 3 de noviembre elevó esa cifra a 173x:
El "kill switch" también tiene una brecha. Por ahora detiene a los agentes en la puerta de enlace, y apagar uno directamente en la máquina del empleado está planeado para una versión posterior. CrowdStrike tampoco tendrá este presupuesto para sí solo: SentinelOne puso su propio producto de detección y respuesta de agentes en acceso anticipado el 21 de octubre.
El Número que CrowdStrike Todavía No Ha Dado
Goldman puede prohibir los agentes por un tiempo, pero tarde o temprano querrá una forma de controlarlos, y CrowdStrike ahora vende una. Creo que eso se convierte en una partida presupuestaria real, con CrowdStrike primero en la fila para ella. Pero a este precio, la acción ya asume que CrowdStrike gana ese presupuesto, por lo que esperaría a que el negocio de agentes aparezca en las cifras antes de comprar.
La primera oportunidad llega con el informe del trimestre de octubre de CrowdStrike, previsto para el 1 de diciembre, donde las previsiones apuntan a un ARR neto nuevo de $343 a $347 millones. Hasta ahora, la dirección solo ha descrito la detección y respuesta de IA por su tasa de crecimiento, por lo que una cifra en dólares mostraría cuán grande es realmente el negocio.
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