Puntos Clave
- Las acciones de MACOM subieron un 6% hoy después de que Raymond James mejorara la calificación de la acción a Outperform con un precio objetivo de $300.
- La firma ve la caída del 30% de la acción desde principios de octubre como una oportunidad de compra, y las perspectivas que MACOM dio en agosto respaldan esa visión.
- Incluso después del salto de hoy, el P/E forward de MACOM está por debajo de su promedio de cinco años, y los analistas esperan que las ganancias por acción crezcan un 55% en el año fiscal 2027.
- MACOM reporta el 5 de noviembre, después de haber dado previsiones de ingresos para el cuarto trimestre fiscal de $415 millones a $425 millones.
Las acciones de MACOM Technology Solutions (MTSI) subieron un 6% hoy después de que Raymond James mejorara la calificación del fabricante de chips a Outperform desde Market Perform, con un precio objetivo de $300.
La analista Melissa Fairbanks hizo la llamada antes de los resultados del trimestre de septiembre de MACOM. Ella ve la caída del 30% de la acción desde principios de octubre como una razón para volverse más constructiva, y un amplio repunte en las acciones de chips hoy tampoco hizo daño.
Atrapada en la Rotación hacia la IA
Fairbanks cree que la venta masiva dice más sobre el mercado que sobre MACOM. "Últimamente, las acciones se han visto atrapadas en las amplias rotaciones hacia la IA en el mercado, lo que sentimos que está solo parcialmente justificado", escribió. Su caso también va más allá de los centros de datos hacia la "exposición de MACOM a aplicaciones de alto valor en espacio, defensa y comunicaciones".
El negocio la respalda. En su tercer trimestre fiscal, que finalizó el 3 de julio, los ingresos crecieron un 35,8% respecto al año anterior, hasta $342,2 millones, con un EPS ajustado de $1,40. Para el cuarto trimestre, que finalizó el 2 de octubre, la dirección dio previsiones de ingresos de $415 millones a $425 millones y un EPS ajustado de $1,97 a $2,03.
TIKR Sigue a 16 Analistas de MACOM Technology Solutions. ¿Cuántos Dicen "Comprar"?
Vea el desglose completo de las calificaciones de Compra, Mantenimiento y Venta sobre MACOM Technology Solutions, junto con las estimaciones de ingresos y ganancias de Wall Street, todo en un solo lugar. Más de 500.000 inversores usan TIKR para investigar acciones como esta. Vea las Calificaciones de los Analistas de MACOM Technology Solutions
La acción de MACOM se abarató, pero el crecimiento no se desaceleró
La caída ha arrastrado el P/E forward de MACOM desde un máximo de cinco años de 66x en mayo hasta 30x al cierre del lunes, por debajo de su promedio de cinco años de 32x:
Después del salto de hoy, está más cerca de 31x.
Y los analistas esperan que las ganancias sigan subiendo rápidamente:
Esos $5,51 para el año fiscal 2026 son aproximadamente lo que suman los primeros tres trimestres de MACOM más el punto medio de sus previsiones. Así que el trimestre de septiembre solo tiene que aterrizar donde la dirección dijo que lo haría. La mayor exigencia son los $8,54 del año fiscal 2027, un salto del 55%.
¿Tienen sentido los $300 de Raymond James?
El objetivo de $300 equivale a aproximadamente 35x esa estimación para el año fiscal 2027, un poco por encima del promedio de cinco años de la acción. También está aproximadamente un 23% por encima del cierre del lunes.
El problema es que este múltiplo se mueve rápido en ambas direcciones. En mayo era más del doble del nivel actual, y si los pedidos de centros de datos se enfrían, podría seguir cayendo.
Creo que Raymond James tiene razón en este caso. Alrededor de 30x es una ganga para ganancias que se espera crezcan un 55% el próximo año, especialmente de una empresa que ha dado previsiones para su trimestre más grande hasta la fecha. Y llegar a $300 solo requiere un múltiplo ligeramente más rico de lo que MACOM suele obtener.
Todo se reduce al 5 de noviembre, cuando MACOM reporta antes de la apertura. Sus perspectivas para el trimestre de diciembre mostrarán si ese 55% es realista.
Entonces, ¿cuál es el valor real de la acción de MACOM?
TIKR te permite pronosticar el precio futuro de cualquier acción en menos de un minuto. Solo ingresa algunas suposiciones en el modelo de valoración de TIKR y ve cuánto podría valer MACOM. Comienza desde las estimaciones de consenso de Wall Street, o ajusta los insumos para reflejar tu propia visión del negocio. Es gratis usarlo.
Descargo de responsabilidad:
Tenga en cuenta que los artículos en TIKR no pretenden servir como consejo de inversión o financiero de TIKR o nuestro equipo de contenido, ni son recomendaciones para comprar o vender acciones. Creamos nuestro contenido basándonos en los datos de inversión de TIKR Terminal y las estimaciones de los analistas. Nuestro análisis podría no incluir noticias recientes de la empresa o actualizaciones importantes. TIKR no tiene posición en ninguna de las acciones mencionadas. ¡Gracias por leer y felices inversiones!
