Estadísticas clave de las acciones de Palantir
- Rango de 52 semanas: de $123 a $208
- Precio actual: $136
- Objetivo medio de Street: 184
- Objetivo máximo de la calle: 255
- Consenso de los analistas: 18 a favor / 1 en contra / 10 a favor / 1 en contra / 1 a favor de la venta
- Objetivo del modelo TIKR (dic. 2030): 985 $.
Las acciones de Palantir registran un crecimiento de los ingresos del 85% en el primer trimestre de 2026 y elevan en 10 puntos sus previsiones para todo el año
Palantir Technologies(PLTR) registró unos ingresos de 1.633 millones de dólares en el primer trimestre de 2026, con un crecimiento interanual del 85%, la mayor tasa de crecimiento registrada en su historia como empresa pública.
El negocio estadounidense superó un hito que la dirección se había fijado como objetivo desde hacía más de un año, con un crecimiento interanual de los ingresos del 104%, hasta cerca de 1.282 millones de dólares, la primera vez desde la oferta pública directa de la empresa que el crecimiento en EE.UU. ha superado los tres dígitos.
Los ingresos comerciales en EE.UU. fueron el motor, con un crecimiento interanual del 133% y secuencial del 18%, hasta unos 595 millones de dólares.
Le siguieron los ingresos de la Administración estadounidense, que crecieron un 84% interanual y un 21% secuencial, hasta unos 687 millones de dólares.
El trimestre no se vio impulsado por un único contrato de gran envergadura o un acontecimiento de reconocimiento único.
Palantir cerró contratos comerciales por un valor total de 1.300 millones de dólares, lo que representa un crecimiento interanual del 42%, y por tercer trimestre consecutivo, los contratos comerciales en EE.UU. superaron los 1.000 millones de dólares, con un primer trimestre en torno a los 1.200 millones de dólares, un 45% más que en el mismo periodo del año anterior.
La retención neta en dólares alcanzó el 150%, un aumento de 1.100 puntos básicos respecto al trimestre anterior, cifra que aún no recoge los ingresos de los nuevos clientes adquiridos en los últimos 12 meses.
La empresa cerró el primer trimestre con un valor total de 11.800 millones de dólares, un 98% más que en el mismo periodo del año anterior.
El número de clientes ascendió a 1.007, un 31% más que en el mismo periodo del año anterior.
El flujo de caja libre fue de unos 925 millones de dólares en el trimestre, lo que representa un margen del 57%, y la empresa contaba con aproximadamente 8.000 millones de dólares en efectivo y valores de tesorería al final del trimestre.
En la llamada del 1T, el CEO Alex Karp lo dijo directamente: "Nuestro flujo de caja libre de este trimestre es mayor que nuestros ingresos de hace un año en el mismo trimestre."
La dirección elevó las previsiones de ingresos para todo el año 2026 a un punto medio de unos 7.656 millones de dólares, lo que representa un crecimiento interanual de aproximadamente el 71%, un aumento de 10 puntos sobre las previsiones del trimestre anterior, su mayor aumento de previsiones para todo el año.
La puntuación de la Regla de los 40, que combina el crecimiento de los ingresos y el margen operativo ajustado, alcanzó el 145%, 18 puntos más trimestre tras trimestre y el undécimo trimestre consecutivo de expansión.
En los días próximos al informe se anunciaron seis asociaciones y ampliaciones de contratos, que abarcan la construcción (McCarthy Building), los seguros (GNP Seguros), la tecnología jurídica (Kirkland and Ellis), la distribución en la nube (Google Cloud), la analítica de defensa (la ucraniana Brave1 Dataroom) y la seguridad agrícola estadounidense (un contrato del USDA de hasta unos 300 millones de dólares).
Qué piensa Wall Street de las acciones de Palantir tras su crecimiento récord
El cambio de consenso ha sido brusco.
A finales del primer trimestre de 2025, las acciones de Palantir tenían 3 Buys y 15 Holds entre los analistas de cobertura. A principios de junio de 2026, esa distribución había pasado a 18 compras, 1 superación, 10 reservas, 1 subcotización y 1 venta, con 27 analistas cubriendo ahora el valor.
El objetivo de precio medio de unos 184 $ implica una subida de aproximadamente el 35% desde el precio actual de unos 136 $, y el objetivo máximo de unos 255 $ refleja una subida de casi el 87% desde el mismo nivel.
El consenso de ingresos respalda los argumentos alcistas.
Los ingresos de consenso para el 2.º trimestre de 2026 se sitúan en torno a los 1.810 millones de dólares, lo que representa un crecimiento interanual de aproximadamente el 80% y un crecimiento secuencial del 11% con respecto al 1.er trimestre.
Para el resto de 2026, las estimaciones de ingresos de consenso alcanzan aproximadamente los 2.000 millones de dólares en el tercer trimestre y los 2.280 millones de dólares en el cuarto, lo que implica un consenso para todo el año cercano a los 7.700 millones de dólares.
El consenso de EBITDA para el segundo trimestre de 2026 se sitúa en torno a los 1.100 millones de dólares, lo que representa un margen de EBITDA de aproximadamente el 61% y un crecimiento interanual de aproximadamente el 134%.
La trayectoria del beneficio por acción refuerza el argumento.
El BPA normalizado del 1T 2026 fue de 0,33 dólares, con un crecimiento interanual del 154%. El consenso prevé un BPA normalizado de 0,34 dólares en el segundo trimestre de 2026, 0,37 dólares en el tercer trimestre, 0,42 dólares en el cuarto trimestre y aproximadamente 0,44 dólares en el primer trimestre de 2027, marcando cada trimestre una expansión consecutiva.
A unos 136 dólares, con una previsión de la empresa de más de 4 440 millones de dólares en ingresos de explotación ajustados para todo el año y un consenso que proyecta una aceleración del crecimiento de los beneficios por acción durante todos los trimestres restantes de 2026, las acciones de Palantir están infravaloradas en relación con lo que implica la trayectoria de los beneficios. Una empresa que aumenta sus beneficios por acción a un ritmo de tres dígitos al tiempo que amplía sus márgenes operativos ajustados al 60% no suele cotizar con un descuento del 26% sobre el precio objetivo medio de Street, y el hecho de que lo haga refleja dudas de valoración sobre la duración, no desacuerdos sobre la ejecución.
El riesgo es evidente. La designación de Palantir por parte de la comisión parlamentaria británica como "punto de debilidad inaceptable" en la dependencia del sector público británico crea un exceso de titulares en el segmento gubernamental internacional, y la continua venta de información privilegiada a precios entre 132 y 160 dólares aproximadamente refuerza la percepción de que la acción está totalmente valorada a los niveles actuales en lugar de barata.
El catalizador a seguir son los resultados del segundo trimestre, en los que la dirección prevé unos ingresos de explotación ajustados de entre 1.063 y 1.067 millones de dólares. Si los ingresos comerciales en EE.UU. se acercan a los 700 millones de dólares o más, la tasa de crecimiento del segmento se habrá mantenido por encima del 100% durante dos trimestres consecutivos, el tipo de durabilidad que históricamente fuerza una revalorización de consenso.
¿Estarán infravaloradas las acciones de Palantir en 2026? El objetivo de 985 dólares de TIKR y la compresión que lo hace funcionar
El caso base de TIKR valora las acciones de Palantir en aproximadamente 985 $ en diciembre de 2030, lo que implica una rentabilidad total de alrededor del 622% desde el precio actual de alrededor de 136 $, o aproximadamente un 54% anualizado en aproximadamente 4,6 años.
El modelo incorpora una compresión del PER de entre el 8% y el 10% anual en los tres escenarios, lo que significa que cada dólar de rentabilidad en cada caso se obtiene únicamente del crecimiento de los beneficios.
Si el impulso comercial en EE.UU. se mantiene al ritmo previsto por la dirección y la TACC del BPA de alrededor del 53% en el caso medio refleja la tasa histórica trienal del 132%, el modelo proyecta un precio en 2035 de aproximadamente 4.624 dólares, una rentabilidad total de aproximadamente el 3.288% y una TIR de alrededor del 51%.
Si el crecimiento se desacelera y la CAGR del BPA del 47% se aproxima más a la realidad, el precio implícito en 2035 cae a unos 2.727 dólares, lo que sigue representando una TIR del 42%.
El caso alto, anclado en una CAGR del BPA de alrededor del 59% y una previsión de crecimiento de los ingresos comerciales en EE.UU. durante todo el año de al menos un 120% sostenido, produce un precio para 2035 de aproximadamente 7.559 dólares y una TIR de alrededor del 60%. En los tres escenarios, las acciones de Palantir están infravaloradas en la actualidad porque la compresión que espera el modelo ya está incorporada en un precio que aún implica rendimientos superiores incluso con la hipótesis de crecimiento más baja.
Cuál es el precio objetivo para PLTR?
El objetivo medio actual de Street es de aproximadamente 184 dólares por acción, con el objetivo máximo en aproximadamente 255 dólares. El modelo de caso base de TIKR tiene como objetivo aproximadamente 985 $ por acción, lo que implica una rentabilidad total aproximada del 622% en aproximadamente 4,6 años desde el precio actual.
¿Están las acciones de Palantir infravaloradas o sobrevaloradas?
A unos 136 dólares, las acciones de Palantir cotizan con un descuento del 26% respecto al objetivo medio de Street, mientras que la empresa aumenta sus ingresos un 85% interanual y prevé un crecimiento de aproximadamente el 71% para todo el año.
Que eso sea barato depende de cuánto de la trayectoria de beneficios futuros esté dispuesto a valorar hoy un inversor.
El modelo de caso base de TIKR, que incluye una CAGR del BPA de alrededor del 53% hasta 2035 y una compresión del PER incorporada de alrededor del 8% anual, implica un precio de caso medio de aproximadamente 4.624 dólares para 2035 y un objetivo a más corto plazo de aproximadamente 985 dólares.
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