Estadísticas clave de las acciones de SoFi Technologies
- Rango de 52 Semanas: $14 a $33
- Precio actual: $17
- Objetivo medio de Street: $21
- Objetivo máximo de la calle: $31
- Consenso de los analistas: 5 Comprar / 3 Superar / 12 Mantener / 2 Subestimar / 2 Vender
- Objetivo del modelo TIKR (Dic. 2030): $40
SoFi Technologies duplicó su beneficio en el primer trimestre, batió siete récords y vio cómo la acción caía de todos modos
SoFi Technologies(SOFI), la plataforma de servicios financieros digitales dirigida a clientes bancarios heredados con productos de préstamos, inversiones y depósitos mobile-first, reportó ingresos netos ajustados del 1T 2026 de 1.087 millones de dólares, un 41% más interanual, en el trimestre más fuerte de la compañía.
Los ingresos netos ascendieron a 166,7 millones de dólares, un 134% más que hace un año, y los beneficios por acción se duplicaron, pasando de 0,06 dólares a 0,12 dólares.
Este fue el 18º trimestre consecutivo en que la empresa cumplió o superó la Regla de los 40.
El EBITDA ajustado aumentó un 62% de un año a otro, hasta 339,9 millones de dólares, con un margen del 31%, y un margen EBITDA incremental del 41%, lo que indica que cada dólar adicional de ingresos fluye hacia la cuenta de resultados a un ritmo acelerado.
El total de préstamos originados alcanzó la cifra récord de 12.200 millones de dólares, el mejor trimestre de la historia de la empresa, impulsado por un volumen récord en las tres categorías: 8.300 millones de dólares en préstamos personales, 2.600 millones de dólares en préstamos a estudiantes, con un aumento interanual de 2,2 veces, y 1.200 millones de dólares en préstamos para vivienda, con un aumento interanual de 2,4 veces.
El número de socios creció un 35%, hasta 14,7 millones, con una cifra récord de 1,1 millones de nuevos socios en el trimestre, y el total de productos aumentó un 39%, hasta 22,2 millones.
"La salud de nuestra base de consumidores sigue siendo fuerte", dijo el CEO Anthony Noto en la llamada de ganancias del 1T 2026. "Vimos un crecimiento récord de préstamos en el primer trimestre con una fuerte demanda esperada para el segundo trimestre".
El mercado reaccionó enviando las acciones de SoFi Technologies a la baja aproximadamente un 12% porque la dirección mantuvo sin cambios sus previsiones para todo el año 2026 en aproximadamente 4.660 millones de dólares en ingresos netos ajustados y aproximadamente 0,60 dólares en BPA ajustado.
Ahora no se esperan recortes de tipos en 2026, lo que supone un cambio respecto a los dos recortes que la dirección asumió a principios de año, que es la razón declarada para no trasladar la mejora del primer trimestre a la cifra para todo el año.
Noto compró aproximadamente 31.000 acciones en dos compras en el mercado abierto a principios de mayo a precios cercanos a los 16 dólares, que se suman a una participación de casi 12 millones de acciones que posee directamente.
Por qué los analistas están divididos sobre las acciones de SOFI a pesar de los resultados récord
Las acciones de SoFi Technologies se sitúan un 37% por debajo de su máximo de 52 semanas, en torno a los 33 dólares, lo que significa que el valor está poniendo en precio o bien un deterioro que los resultados no soportan o bien una tasa de descuento que ignora el cambio estructural en marcha.
La comunidad de analistas está dividida casi exactamente por la mitad en cuanto a lo que significa esa diferencia, con 8 compras y superaciones frente a 14 retenciones, infravaloraciones y ventas.
El lado alcista está anclado en la trayectoria del EBITDA: el consenso prevé que el EBITDA crezca de 340 millones de dólares en el primer trimestre de 2026 a alrededor de 330 millones en el segundo, para luego aumentar bruscamente a alrededor de 440 millones en el tercer trimestre y aproximadamente 480 millones en el cuarto, lo que implica un EBITDA para todo el año muy por encima de la tasa de ejecución que el mercado parece estar valorando.
Se espera que los márgenes de EBITDA aumenten del 31% en el primer trimestre a aproximadamente el 37% en el segundo, impulsados por el apalancamiento operativo sobre una base de ingresos que la dirección ha previsto que crezca aproximadamente un 30% en el segundo trimestre con respecto al año anterior.
Se prevé que los márgenes de beneficio neto pasen del 15% en el primer trimestre al 20% en el cuarto, y que el BPA normalizado alcance los 0,17 dólares trimestrales en el segundo semestre, frente a los 0,12 dólares del primer trimestre.
Los bajistas apuntan a un segmento de plataformas tecnológicas que sólo generó 75 millones de dólares de ingresos en el primer trimestre tras la pérdida de un gran cliente, frente a un objetivo para todo el año de aproximadamente 325 millones de dólares que requiere una fuerte aceleración en el segundo semestre.
El analista de William Blair que cubre SOFI captó la tensión directamente en la llamada de resultados, señalando que la gestión "inusualmente no fluyó a través de los ingresos del primer trimestre y el aumento del EBITDA", al tiempo que afirma que ve "un descenso limitado".
El objetivo medio de Street se sitúa en torno a los 21 dólares, lo que supone un 27% de revalorización con respecto al precio actual de aproximadamente 17 dólares, mientras que el objetivo máximo de 31 dólares representa el límite exterior de la convicción de los analistas.
Con un objetivo medio un 27% por encima del precio actual y un negocio que genera más de 1.000 millones de dólares en ingresos trimestrales en efectivo, incluidos 690 millones de dólares en ingresos netos por intereses y 390 millones de dólares procedentes de fuentes basadas en comisiones, las acciones de SoFi Technologies están infravaloradas en relación con el EBITDA futuro que ya espera el consenso.
¿Están infravaloradas las acciones de SoFi Technologies? El modelo TIKR apunta a 40 dólares
El caso base de TIKR valora SoFi Technologies en aproximadamente 40 $ en diciembre de 2030, lo que implica una rentabilidad total de aproximadamente el 141% desde el precio actual de alrededor de 17 $, o aproximadamente el 21% anualizado en 4,6 años.
Si los ingresos aumentan en torno al 17% anual hasta 2030 y los márgenes de ingresos netos se expanden hacia aproximadamente el 19%, alcanzando el escenario medio TIKR, las acciones de SoFi Technologies alcanzan aproximadamente los 40 $ con una TIR cercana al 17%.
Si el crecimiento de los ingresos es menor, en torno al 15% anual, y los márgenes se asientan cerca del 18%, el escenario de caso bajo produce un precio de las acciones cercano a los 45 $ en 2035 con una TIR de aproximadamente el 12%.
Si los nuevos flujos de ingresos, incluidos SoFiUSD, la banca de grandes empresas y SoFi Plus alcanzan una escala significativa y los márgenes se aproximan al 20%, el escenario alto ofrece aproximadamente 85 dólares con una TIR cercana al 21%.
La condición crítica en los tres escenarios es la misma: si los negocios no crediticios, que representaron aproximadamente la mitad de los ingresos netos acumulados, siguen creciendo al ritmo de más del 40% que registraron en el primer trimestre.
Es la acción de SoFi Technologies una compra en este momento?
Las acciones de SoFi Technologies se sitúan aproximadamente un 37% por debajo de su máximo de 52 semanas, a pesar de haber registrado el trimestre más fuerte de su historia, con un EBITDA del primer trimestre un 62% superior interanual, hasta 340 millones de dólares, y un beneficio neto un 134% superior, hasta 166,7 millones de dólares.
La hipótesis de base de TIKR sitúa el valor razonable cerca de los 40 dólares en diciembre de 2030, lo que implica una rentabilidad total de aproximadamente el 141%. La variable clave es si el aumento del margen EBITDA en el segundo semestre hasta aproximadamente el 37% llega a tiempo, como ha indicado la dirección.
¿Qué dicen los analistas sobre SOFI?
La calle está dividida a partes iguales: 8 analistas califican SOFI como comprar o superar, mientras que 14 la califican como mantener o peor.
El precio objetivo medio se sitúa en torno a los 21 dólares, lo que supone un 27% de revalorización desde los niveles actuales, mientras que el objetivo máximo alcanza los 31 dólares.
Los alcistas señalan el crecimiento del 62% del EBITDA y el récord de originación de préstamos; los bajistas vigilan el segmento de la plataforma tecnológica, que debe casi triplicar los 75 millones de dólares del primer trimestre para cumplir las previsiones de 325 millones de dólares para todo el año.
¿Debería invertir en SoFi Technologies, Inc?
La única forma de saberlo es mirar los números usted mismo. TIKR le ofrece acceso gratuito a los mismos datos financieros de calidad institucional que utilizan los analistas profesionales para responder exactamente a esa pregunta.
Acceda a las acciones de SoFi Technologies, Inc. y verá años de datos financieros históricos, las previsiones de ingresos y beneficios de los analistas de Wall Street para los próximos trimestres, la evolución de los múltiplos de valoración a lo largo del tiempo y la tendencia al alza o a la baja de los precios objetivo.
Puede crear una lista de seguimiento gratuita para seguir SoFi Technologies, Inc. junto con cualquier otro valor de su interés. No necesita tarjeta de crédito. Sólo los datos que necesita para decidir por sí mismo.
Acceda gratuitamente a las herramientas profesionales para analizar las acciones de SOFI en TIKR →.
