Estadísticas clave de las acciones de Hilton Worldwide Holdings
- Rentabilidad en la última semana: +0.5%
- Rango de 52 semanas: 196 $ a 333,9 $.
- Precio actual: $313.4
¿Qué ha pasado?
Hilton Worldwide Holdings(HLT) ha superado su anterior techo mental, con las acciones cotizando a 315,4 dólares después de que la compañía registrara un EBITDA ajustado récord de 3.700 millones de dólares en 2025, demostrando que su modelo de capital ligero y basado en comisiones genera rendimientos compuestos incluso cuando el RevPAR estadounidense se suaviza.
Ocho firmas de Wall Street elevaron simultáneamente sus precios objetivos el 12 de febrero tras la mejora de los resultados del cuarto trimestre, con Argus Research a la cabeza, que subió su objetivo de 350 a 380 dólares, mientras que Wells Fargo lo situó en 373 dólares y JP Morgan en 350 dólares, lo que indica una amplia convicción institucional.
En concreto, el beneficio por acción ajustado de Hilton de 2,08 dólares superó la estimación de consenso de 2,02 dólares, mientras que los ingresos totales del cuarto trimestre de 3.100 millones de dólares superaron la previsión de 3.000 millones de dólares, impulsados por el aumento del 15,9% del RevPAR en Oriente Medio y África y el crecimiento del 7,4% interanual de las comisiones de gestión y franquicia.
Más allá de la mejora de los beneficios, el mercado está reevaluando activamente a Hilton, que ha pasado de ser un operador de alojamiento cíclico a convertirse en una empresa de tecnología adyacente impulsada por plataformas, ya que JP Morgan señaló específicamente que el modelo de negocio físico y experiencial de Hilton se encuentra en una posición única para capturar eficiencias de distribución impulsadas por IA y personalización de reservas a escala.
El presidente y consejero delegado, Christopher Nassetta, declaró en la llamada de resultados del cuarto trimestre que "hemos ampliado nuestra cartera de marcas, aumentado nuestra cartera de proyectos hasta un nuevo récord y reforzado nuestro sistema de fidelización de casi 250.000 millones de miembros con nuevas asociaciones y niveles de fidelización", enmarcando la cartera de proyectos récord de 520.000 habitaciones y el programa Honors, que se acerca a los 250 millones de miembros, como motores de crecimiento estructural mucho más allá de 2026.
Mientras tanto, Lone Pine Capital informó de una nueva participación de 57.817 acciones en Hilton a 31 de diciembre, reforzando la acumulación institucional, incluso cuando Bill Ackman, de Pershing Square, salió de su posición el 11 de febrero para financiar una apuesta Meta de aproximadamente 2.000 millones de dólares.
De cara al futuro, la cartera de Hilton de más de 520.000 habitaciones, la aceleración de la construcción en todo el mundo, prevista en más de un 20%, y la expansión de su presencia de lujo a través de Waldorf Astoria, Conrad y LXR posicionan a la empresa para dominar la oferta hotelera premium durante los próximos 3 a 5 años, a medida que la IA, la Copa Mundial de la FIFA y la recuperación salarial de la clase media convergen en un potente superciclo de demanda.
La opinión de Wall Street sobre las acciones de HLT
El EBITDA ajustado récord de Hilton de 3.700 millones de dólares en 2025, combinado con una cartera de 520.000 habitaciones y la aceleración de los inicios de construcción en todo el mundo, respalda directamente la expectativa de Street de que los ingresos crezcan un 8,6% hasta los 13.100 millones de dólares en 2026, mientras que el EBITDA se expande hasta los 4.000 millones de dólares.
El motor fundamental se mantiene intacto, ya que el BPA normalizado pasa de 8,1 $ en 2025 a una estimación de 9,0 $ en 2026, lo que representa un crecimiento del 11,2%, mientras que los márgenes de EBITDA se mantienen notablemente estables cerca del 30,8%, lo que confirma que el modelo de Hilton, que requiere poco capital, convierte las ganancias de ingresos en beneficios con una fricción mínima.
Wall Street cuenta actualmente con 9 opiniones de compra, 4 de superación, 12 de mantenimiento y 1 de venta entre 25 analistas, con un precio objetivo medio de 328,3 $, lo que implica un alza de aproximadamente el 4,8% desde el cierre del 25 de febrero de 313,4 $, lo que sugiere que los analistas están valorando la fortaleza en lugar de perseguir una operación de impulso.
El diferencial entre el objetivo mínimo de 250,0 $ y el objetivo máximo de 383,0 $ es considerable, ya que la hipótesis bajista depende de que el RevPAR de EE.UU. siga siendo negativo en un contexto de debilitamiento de los viajes de bajo presupuesto y descenso de los visitantes extranjeros, mientras que la hipótesis alcista se materializa si la Copa Mundial de la FIFA, la recuperación salarial de la clase media y las ganancias de distribución impulsadas por la inteligencia artificial aceleran la demanda de grupos y de ocio más allá del intervalo orientativo del 1% al 2%.
¿Qué dice el modelo de valoración?
Dada la constante expansión del margen EBITDA de Hilton, su cartera de proyectos récord y la aceleración de la construcción, el modelo de valoración de caso medio valora HLT en 417,7 dólares, lo que implica una rentabilidad total del 33,3% y una TIR anualizada del 6,1% hasta el 31 de diciembre de 2030, lo que hace que el perfil de rentabilidad sea creíble pero no explosivo a los precios actuales.
El riesgo más importante sigue siendo la compresión de múltiplos, ya que el valor cotiza a 2,8 veces el precio sobre el VNA por acción, frente a 2,2 veces hace sólo 14 meses, lo que significa que cualquier decepción en la trayectoria del RevPAR en 2026 o una demanda insuficiente para la Copa del Mundo podría desencadenar una rápida revalorización a la baja sin cobertura fundamental.
En general, Hilton parece bastante valorada a 313,4 dólares, con una modesta tendencia alcista, ya que la historia de la composición fundamental está intacta, pero los inversores deberían vigilar de cerca los datos de RevPAR del 2T y las tendencias de reservas de la Copa Mundial antes de esperar que la acción supere decisivamente su máximo de 52 semanas de 333,9 dólares.
Debería invertir en Hilton Worldwide Holdings Inc.
La única forma de saberlo realmente es mirar los números usted mismo. TIKR te da acceso gratuito a los mismos datos financieros de calidad institucional que utilizan los analistas profesionales para responder exactamente a esa pregunta.
Acceda a las acciones de HLT y verá años de datos financieros históricos, lo que esperan los analistas de Wall Street en cuanto a ingresos y beneficios en los próximos trimestres, cómo se han movido los múltiplos de valoración a lo largo del tiempo y si los precios objetivo tienden al alza o a la baja.
Puede crear una lista de seguimiento gratuita para seguir Hilton Worldwide Holdings junto a todas las demás acciones que tenga en cartera. No necesita tarjeta de crédito. Sólo los datos que necesita para decidir por sí mismo.
