Puntos Clave
- Las acciones de Evercore subieron un 12% hoy después de que su BPA ajustado del tercer trimestre de $4.28 superara el consenso de $2.48 en más del 70%.
- Los ingresos de $1.17 mil millones establecieron un récord por sexto trimestre consecutivo y estuvieron muy por encima de los $925.7 millones que esperaban los analistas.
- Hasta septiembre, Evercore ya ha ganado más del 80% del BPA ajustado que los analistas esperaban para todo 2026.
- Las estimaciones de los analistas para este año y el próximo parecen destinadas a subir, y el informe del cuarto trimestre mostrará cuánto del récord de cartera de pedidos de Evercore se convierte en comisiones.
Evercore (EVR) subió un 12% esta mañana después de que los resultados del tercer trimestre del banco de inversión superaran ampliamente las cifras de Wall Street.
El BPA ajustado fue de $4.28, frente a los $2.48 que esperaban los analistas. Y el fundador Roger Altman lo expresó de la manera más clara que puede un banquero: "Evercore nunca ha sido más fuerte de lo que es hoy".
Qué sucedió exactamente
Evercore reportó antes de la apertura del miércoles:
- Ingresos netos de $1.17 mil millones, un 12% más que hace un año y unos $243 millones por encima del consenso de $925.7 millones
- Su sexto récord trimestral consecutivo de ingresos
- Comisiones por asesoría subieron un 14% a $1.01 mil millones, ya que la firma ganó más con grandes operaciones
- Los ingresos hasta septiembre subieron un 38%, con el margen operativo ajustado subiendo 336 puntos básicos hasta el 22.7%
Altman atribuyó el resultado a "ganancias de cuota de mercado, la mayor amplitud de nuestra plataforma y una presencia global en continua expansión". La lista de operaciones lo respalda, desde la venta de PTC a Schneider Electric por aproximadamente $24 mil millones hasta un acuerdo de Broadcom que habilita $63 mil millones de capacidad de cómputo de IA para Anthropic.
TIKR sigue a 11 analistas sobre Evercore. ¿Cuántos dicen "Comprar"?
Vea el desglose completo de las calificaciones de Compra, Mantener y Venta sobre Evercore, junto con las estimaciones de ingresos y ganancias de Wall Street, todo en un solo lugar. Más de 500,000 inversores usan TIKR para investigar acciones como esta. Ver las Calificaciones de los Analistas de Evercore
Las cifras de Wall Street parecen demasiado bajas
Antes del informe, los analistas esperaban $4.64 mil millones de ingresos este año…
Solo el tercer trimestre superó las expectativas en unos $243 millones, por lo que esa cifra debería aumentar.
Hasta septiembre, Evercore ya ha ganado $14.77 por acción en términos ajustados, más del 80% de los $18.11 que los analistas esperaban para todo 2026…
Los $20.83 del próximo año también podrían subir. El CEO John Weinberg dijo en la llamada del tercer trimestre de Evercore que las carteras de pedidos de la firma están en un récord y siguen reponiéndose a un ritmo saludable. También dijo que la actividad de operaciones de patrocinadores y del mercado medio aún se encuentra por debajo de los niveles históricos.
Todavía no es caro
Antes de hoy, Evercore cotizaba a 15 veces las ganancias futuras, por debajo de su promedio de cinco años de 16x…
Después del salto, está más cerca de 17x, lejos de su máximo de 26x en julio de 2025, y eso es sobre estimaciones que parecen destinadas a subir. Evercore también recompró acciones a un promedio de $318.41 por acción este año, muy por encima de donde cotiza incluso ahora.
Por supuesto, los trimestres de Evercore fluctúan con el momento de las comisiones por operaciones, y los costos ajustados no relacionados con compensación subieron un 20% en el trimestre.
Mi opinión: esta es una firma con carteras de pedidos récord, a aproximadamente su múltiplo habitual, sobre cifras a punto de subir. Eso todavía parece una compra después del movimiento de hoy. El informe del cuarto trimestre, previsto para principios del próximo año, mostrará cuánto de esa cartera de pedidos se convierte en comisiones.
Entonces, ¿cuánto vale realmente la acción de Evercore?
TIKR te permite pronosticar el precio futuro de cualquier acción en menos de un minuto. Simplemente ingresa algunas suposiciones en el modelo de valoración de TIKR y ve cuánto podría valer Evercore. Comienza desde las estimaciones de consenso de Wall Street, o ajusta las entradas para reflejar tu propia visión del negocio. Es gratis usarlo.
Descargo de responsabilidad:
Tenga en cuenta que los artículos en TIKR no pretenden servir como consejo de inversión o financiero de TIKR o nuestro equipo de contenido, ni son recomendaciones para comprar o vender acciones. Creamos nuestro contenido basándonos en los datos de inversión de TIKR Terminal y las estimaciones de los analistas. Nuestro análisis podría no incluir noticias recientes de la empresa o actualizaciones importantes. TIKR no tiene posición en ninguna de las acciones mencionadas. ¡Gracias por leer y felices inversiones!
