Estadísticas clave de las acciones de Apple
- Rentabilidad en la última semana: 8%.
- Rango de 52 semanas: $169 a $289
- Precio objetivo del modelo de valoración: 334
- Alza implícita: 24
Valore sus acciones favoritas como Apple con 5 años de previsiones de analistas utilizando el nuevo Modelo de Valoración de TIKR (Es gratis) >>>
¿Qué ha ocurrido?
Las acciones de Apple Inc. subieron alrededor de un 8% durante la semana pasada, terminando cerca de los 269 $ por acción, ya que los inversores reaccionaron al seguimiento de los beneficios, a las revisiones de los precios objetivo de los analistas y a los nuevos datos de posicionamiento institucional publicados.
Las acciones mantuvieron la mayor parte de sus ganancias a lo largo de la semana, lo que indica un interés de compra sostenido más que una reacción a corto plazo.
El movimiento estuvo impulsado por la renovada confianza en la durabilidad de los beneficios después de que Apple anunciara unos ingresos trimestrales récord de unos 144.000 millones de dólares.
Los directivos destacaron el crecimiento de dos dígitos de los ingresos por servicios, que favoreció los márgenes aunque el crecimiento de las unidades de hardware siguió siendo desigual.
Esa combinación de beneficios fue importante porque demostró que Apple puede seguir aumentando sus beneficios a través de servicios con mayores márgenes en lugar de depender de un importante ciclo de actualización de dispositivos, lo que ayudó a estabilizar la confianza tras la reciente volatilidad.
Las acciones de los analistas reforzaron el avance. JPMorgan reiteró su calificación de sobreponderar y elevó su precio objetivo a 295 dólares, citando unos márgenes de Servicios más sólidos y una generación de flujo de caja resistente.
Morgan Stanley mantuvo su calificación de "Sobreponderar" y elevó su objetivo a 315 dólares, señalando la mejora de la visibilidad de los beneficios y el alza derivada de la monetización del ecosistema.
Evercore ISI también elevó su objetivo a 300 dólares, haciendo hincapié en la estabilidad de los márgenes y el rendimiento del capital. Estas actualizaciones ayudaron a validar el repunte posterior a los resultados y apoyaron las compras de seguimiento durante la semana.
Los últimos datos institucionales muestran una acumulación neta a pesar del recorte selectivo. Citizens Financial Group aumentó su participación en Apple en un 48,4%, hasta 1,43 millones de acciones por valor de 363,3 millones de dólares.
Mientras Meeder Asset Management aumentó su posición en un 91,5% y First Horizon Corp inició una nueva participación por valor de unos 63,5 millones de dólares.
Aunque algunas empresas redujeron su exposición, Apple siguió siendo una de las principales tenencias de cartera en la mayoría de las publicaciones, lo que reforzó la confianza en su perfil de beneficios a largo plazo y respaldó a las acciones la semana pasada.
¿Está Apple infravalorada?
Según las hipótesis de valoración, la acción se modela utilizando:
- Crecimiento de los ingresos (CAGR): 8%.
- Márgenes operativos: 33%
- Múltiplo PER de salida: 29x
El crecimiento de los ingresos se ha estabilizado tras una breve ralentización, estableciéndose en el rango medio de un dígito, ya que la escala de Apple limita de forma natural la reaceleración.
Las estimaciones de los analistas siguen reflejando una expansión impulsada por los servicios, incluidas las suscripciones, los pagos y la publicidad, junto con una demanda de sustitución constante en toda la base de dispositivos instalados, en lugar de un crecimiento agresivo de las unidades.
Esto respalda la opinión de que la rentabilidad futura depende más de la durabilidad de los márgenes, la monetización del ecosistema y el aumento de los ingresos por usuario que de un crecimiento más rápido de los ingresos brutos.
Sobre la base de estos datos, el modelo estima un precio objetivo de 334 dólares, lo que implica una revalorización total del 24% en aproximadamente 2,7 años, lo que indica que el valor parece infravalorado a los precios actuales.
Los resultados del próximo año dependen de la ejecución en varias áreas de gran impacto. El crecimiento de los servicios sigue siendo fundamental, ya que el poder de fijación de precios, la expansión de la publicidad y la continua aceptación de las suscripciones respaldan el apalancamiento operativo.
Las funciones de software basadas en IA integradas en iOS y macOS podrían aumentar la participación y los ingresos medios por usuario sin necesidad de una renovación importante del hardware.
Al mismo tiempo, los retornos de capital financiados por el flujo de caja libre, incluidos los dividendos y las recompras, siguen mejorando el crecimiento de las ganancias por acción.
A los niveles actuales, Apple Inc. parece infravalorada, con un rendimiento futuro impulsado por la calidad de los beneficios, la monetización del ecosistema y la disciplina de asignación de capital en lugar de una aceleración agresiva de los ingresos.
Estime el valor razonable de una empresa al instante (gratis con TIKR) >>>
Valore cualquier acción en menos de 60 segundos (es gratis)
Con la nueva herramienta Modelo de valoración de TIKR, puede estimar el precio potencial de una acción en menos de un minuto.
Todo lo que necesita son tres simples datos:
- Crecimiento de los ingresos
- Márgenes operativos
- Múltiplo PER de salida
A partir de ahí, TIKR calcula el precio potencial de la acción y la rentabilidad total en los escenarios alcista, bajista y básico, para que pueda ver rápidamente si una acción parece infravalorada o sobrevalorada.
Si no está seguro de qué introducir, TIKR rellena automáticamente cada entrada utilizando las estimaciones de consenso de los analistas, ofreciéndole un punto de partida rápido y fiable.
Vea el valor real de una acción en menos de 60 segundos (gratis con TIKR) >>>
