Die wichtigsten Punkte
- Mistral-CEO Arthur Mensch sagt, Energie mache etwa 10 % der Kosten für KI-Computing aus und werde bis 2029 oder 2030 nicht zum Engpass.
- Mensch sprach über Europa, doch Vistras CEO sieht die Strompreise in Texas auf einem ähnlichen Zeitplan bis 2029-2030 wieder auf Kurs kommen.
- Vistras Ausblick geht von keiner weiteren Erholung der Strompreise aus, über das hinaus, was die aktuellen Terminkurven bereits implizieren.
- Chips sind heute das Knappheitsgut, und NVIDIAs Bruttomarge von 75 % zeigt das.
Energieaktien hatten gerade eine schwierige Woche. Constellation Energy (CEG) und Vistra (VST) fielen um 8 % bzw. 14 % am 4. November, nachdem der Wahlsieg der Demokraten bei den Zwischenwahlen Ängste vor der Nachfrage von Rechenzentren schürte.
Dann griff am Montag in 20VC-Podcast Mistral-CEO Arthur Mensch die Idee hinter dem KI-Energietrade an: "Energie macht etwa 10 % der Rechnung bei den Gesamtkosten für Computing aus." Er fügte hinzu: "Es gibt einen Energieüberschuss. Das ist heute nicht der Engpass. Er wird 2029, 2030 zum Engpass werden."
Wenn er recht hat, sind Chips heute das knappe Gut, und NVIDIA ( Inhaltsübersicht Schließen Sie sich Tausenden von Anlegern auf der ganzen Welt an, die TIKR zur Supercharge ihrer Investitionsanalyse verwenden.
