Die wichtigsten Punkte
- Marvell Technology verlor heute im Rahmen des KI-Abverkaufs nach der Wahl weitere 14 %.
- Marvell bezahlt für seinen anstehenden Optik-Deal mit Aktien, sodass jeder Dollar, den seine Aktien verlieren, das Angebot pro Aktie um 4,50 $ reduziert.
- Analysten erwarten, dass der normalisierte Gewinn pro Aktie (EPS) von Marvell bis zum Jahr, das im Januar 2028 endet, mehr als das Doppelte erreichen wird.
- Der nächste Test ist der Bericht von Marvell für das dritte Quartal Anfang Dezember.
Marvell Technology (MRVL) ist heute weitere 14 % gefallen, nachdem es am Mittwoch um 7 % gesunken war, da der KI-Abverkauf nach der Wahl in einen zweiten Tag ging.
Die Demokraten, die strengere KI-Regeln befürworten, gewannen sowohl das Repräsentantenhaus als auch den Senat.
Lumentum-Aktionäre tragen die Last
Am Montag vereinbarte Marvell, Lumentum für 4,5 Marvell-Aktien pro Lumentum-Aktie zu kaufen. Jeder Dollar, den die Marvell-Aktie verliert, reduziert also das Angebot um 4,50 $. Zum Schlusskurs am Montag war das Angebot etwa 771 $ wert. Nach zwei weiteren Verkaufstagen liegt es deutlich unter 700 $, unterhalb des Kurses, zu dem Lumentum vor Bekanntwerden der Gespräche gehandelt wurde.
Der Abschluss des Deals wird erst für die erste Hälfte des Jahres 2028 erwartet.
Anleger verkaufen auch optische Netzwerke als Gruppe: Ciena (CIEN) ist um 14 % gefallen. Sein Umsatz stieg im Quartal, das am 1. August endete, um 37 % auf 1,67 Mrd. $, und sein Bericht im Dezember wird zeigen, ob Cloud-Anbieter nach der Wahl weiterhin Bestellungen aufgeben.
TIKR verfolgt 44 Analysten zu Marvell. Wie viele sagen "Kaufen"?
Sehen Sie die vollständige Aufschlüsselung der Kauf-, Halte- und Verkaufsempfehlungen für Marvell zusammen mit den Umsatz- und Gewinnschätzungen von Wall Street an einem Ort. Mehr als 500.000 Anleger nutzen TIKR, um Aktien wie diese zu recherchieren. Analystenbewertungen für Marvell ansehen
Marvells Plan hat sich nicht geändert
Analysten erwarten, dass der normalisierte Gewinn pro Aktie (EPS) von 2,84 $ im Jahr, das im Januar 2026 endete, auf 7,36 $ im Jahr steigt, das im Januar 2028 endet:
Marvell wurde am Montag zum Schlusskurs mit dem 30-fachen des zukünftigen Gewinns gehandelt, unterhalb seines Fünfjahresdurchschnitts von 33x, und der heutige Rückgang drückt es noch weiter:
Politik ist jetzt Teil des KI-Geschäfts
Der Plan des Managements für das Geschäftsjahr 2031 geht davon aus, dass die Investitionsausgaben (CapEx) für Rechenzentren bis 2030 um etwa 35 % pro Jahr wachsen, und ein Kongress, der strengere KI-Regeln will, könnte dies bremsen. Aber für die nächsten zwei Jahre sagt das Management, dass es bereits die Nachfrage und das Angebot hat.
So wie ich es sehe, preisen Anleger einen politischen Rückschlag Jahre ein, bevor er Marvells Zahlen erreichen könnte. Bei unter dem 30-fachen des zukünftigen Gewinns sieht die Aktie wie ein Kauf aus. Lumentum-Aktionäre befinden sich in der schwierigeren Lage.
Natürlich würde eine schwache Prognose (Guide) für das vierte Quartal Anfang Dezember den Bären einen geschäftlichen Grund liefern, der den politischen ergänzt.
Was ist die Marvell-Aktie also wirklich wert?
Mit TIKR können Sie den zukünftigen Preis jeder Aktie in weniger als einer Minute prognostizieren. Geben Sie einfach ein paar Annahmen in das Bewertungsmodell von TIKR ein und sehen Sie, was Marvell wert sein könnte. Beginnen Sie mit den Konsensschätzungen von Wall Street oder passen Sie die Eingaben an, um Ihre eigene Sicht auf das Geschäft widerzuspiegeln. Die Nutzung ist kostenlos.
Haftungsausschluss:
Bitte beachten Sie, dass die Artikel auf TIKR nicht als Anlage- oder Finanzberatung von TIKR oder unserem Content-Team gedacht sind, noch sind sie Empfehlungen zum Kauf oder Verkauf von Aktien. Wir erstellen unsere Inhalte auf der Grundlage der Anlagedaten des TIKR Terminals und der Schätzungen von Analysten. Unsere Analyse umfasst möglicherweise keine aktuellen Unternehmensnachrichten oder wichtige Updates. TIKR hat keine Positionen in den genannten Aktien. Vielen Dank fürs Lesen und frohes Investieren!
