Wichtige Daten zur KMI-Aktie
- Performance im bisherigen Jahresverlauf: 23%
- 52-Wochen-Spanne: $24 bis $34
- Bewertungsmodell Kursziel: $38
- Implizites Aufwärtspotenzial: 15%
Analysieren Sie Ihre Lieblingsaktien wie Kinder Morgan mit TIKR (kostenlos) >>>
Was ist passiert?
Kinder Morgan Aktie ist im bisherigen Jahresverlauf um etwa 23 % gestiegen und wurde zuletzt bei 34 $ pro Aktie gehandelt, da sich die Anleger zunehmend auf eine größere Veränderung der Energienachfrage in den USA konzentrieren.
Der Markt hat sich auf den steigenden Erdgasverbrauch konzentriert, der durch LNG-Exporte, die Stromnachfrage von KI-Rechenzentren und die anhaltende Umstellung von Kohle auf Gas angetrieben wird, die alle mehr Pipeline-Infrastruktur für den Transport des Brennstoffs durch das Land erfordern.
Die Aktie hat in diesem Jahr vor allem deshalb zugelegt, weil die Anleger langfristig höhere Erträge einpreisen, da die Nachfrage nach Erdgastransporten steigt und die Pipelinekapazitäten in den USA knapper werden.
Dieser Trend spiegelt sich auch bei vergleichbaren Unternehmen wie Williams Companies und Energy Transfer wider, da die Anleger Pipelinebetreiber, die von steigenden Erdgasmengen und einer besseren Auslastung der Infrastruktur profitieren, neu bewerten.
Die jüngsten institutionellen Aktivitäten haben diesen Trend verstärkt, wobei Firmen wie Holocene Advisors eine Position in Höhe von 78 Mio. USD eröffneten, Focus Partners Wealth seinen Anteil auf etwa 127 Mio. USD aufstockte und Mirabella Financial Services seinen Bestand um 145 % erhöhte, während der institutionelle Anteil insgesamt mit etwa 63 % hoch bleibt, was auf eine anhaltende Nachfrage nach Aktien hindeutet.
Die Stimmung der Analysten bleibt weitgehend neutral, wobei Scotiabank ihr Kursziel von 30 $ auf 31 $ anhob und die Einstufung "Sector Perform" beibehielt, während das breitere Konsensziel bei 33 $ liegt und die Bewertungen "Buy" und "Hold" nahezu gleich verteilt sind.
Weitere Aktualisierungen der Positionierung zeigen, dass Gotham Asset Management seinen Anteil um etwa 4 % auf etwa 28 Mio. $ erhöht hat, während MIRAE Asset Global ETFs seine Position leicht auf etwa 244 Mio. $ reduziert hat, was eine selektive Positionierung innerhalb des Sektors widerspiegelt.
Gleichzeitig verkaufte VP Michael Garthwaite im Rahmen eines kleinen Insiderverkaufs 1.550 Aktien zu 33,30 $, eine begrenzte Transaktion, die die allgemeine Stimmung nicht wesentlich beeinflusste.
In diesem Monat hob Kinder Morgan auf der Raymond James Institutional Investor Conference seine starken Wachstumsaussichten hervor und verwies auf einen Projektrückstand von 10 Mrd. $, von dem ein jährlicher EBITDA-Zuwachs von über 500 Mio. $ erwartet wird.
Das Management wies auch auf die Verknappung der Pipelinekapazitäten hin, wobei die Auslastung von 74 % im Jahr 2016 auf 90 % im Jahr 2025 steigt und die Vertragslaufzeiten auf 7 bis 8 Jahre verlängert werden. Geschäftsführer David Michels sagte, dass wir etwa 40 % aller in den USA produzierten Erdgasmoleküle transportieren", was den Größenvorteil des Unternehmens unterstreicht, da LNG-Exporte, Stromnachfrage und das Wachstum von Rechenzentren die Nachfrage nach Pipelineinfrastruktur erhöhen.
Bewerten Sie Kinder Morgan sofort (kostenlos mit TIKR) >>>
Ist KMI unterbewertet?
Unter Bewertungsannahmen wird die Aktie modelliert mit:
- Umsatzwachstum (CAGR): 3,8%
- Operative Margen: 28,4%
- Exit P/E Multiple: 21,0x
Es wird erwartet, dass dasWachstum konstant bleibt, da die steigende Erdgasnachfrage die durch das Pipelinenetz von Kinder Morgan beförderten Mengen erhöht, insbesondere durch LNG-Exporte und Stromerzeugung.
Die Margen werden durch das gebührenbasierte Modell des Unternehmens gestützt, bei dem die Kunden für die Pipeline-Kapazität unabhängig von der Nutzung zahlen, so dass sich höhere Volumina in einen vorhersehbaren Cashflow umsetzen lassen, ohne von den Rohstoffpreisen abhängig zu sein.
Die künftige Performance hängt von der Ausweitung der Pipeline-Kapazitäten und höheren Auslastungsraten ab, wobei die Verknappung des Infrastrukturangebots es Kinder Morgan ermöglicht, längerfristige Verträge zu verbesserten Preisen abzuschließen, die ein zusätzliches EBITDA-Wachstum ermöglichen.
Konkurrenten wie Williams Companies und Energy Transfer erleben einen ähnlichen Rückenwind bei der Nachfrage, aber das größere Pipelinenetz von Kinder Morgan bietet einen Größenvorteil bei der Erfassung neuer Projekte im Zusammenhang mit dem Wachstum der LNG- und Stromnachfrage.
Auf dem aktuellen Niveau scheint Kinder Morgan leicht unterbewertet zu sein, wobei die zukünftigen Renditen von steigenden Gasmengen, einer verbesserten Preissetzungsmacht und dem weiteren Ausbau der US-Energieinfrastruktur abhängen.
Wie viel Aufwärtspotenzial hat die KMI-Aktie von hier aus?
Anleger können mit dem neuen Bewertungsmodell von TIKR in weniger als einer Minute den potenziellen Aktienkurs von Kinder Morgan bzw. den möglichen Wert einer Aktie schätzen.
Dazu sind nur drei einfache Eingaben erforderlich:
- Umsatzwachstum
- Operative Margen
- Exit KGV-Multiple
Anschließend berechnet TIKR den potenziellen Aktienkurs und die Gesamtrendite in Bullen-, Basis- und Bären-Szenarien, sodass Sie schnell erkennen können, ob eine Aktie unter- oder überbewertet ist.
Wenn Sie nicht sicher sind, was Sie eingeben sollen, füllt TIKR jede Eingabe automatisch aus, indem es die Konsensschätzungen der Analysten verwendet und Ihnen so einen schnellen und zuverlässigen Ausgangspunkt bietet.
Bewerten Sie Kinder Morgan in weniger als 60 Sekunden mit TIKR (kostenlos) >>>
