Die wichtigsten Punkte
- Die Aktie von Crown Castle stieg heute um 6 %, nachdem SpaceX Qualcomm ausgewählt hat, die Basisstationen für Starlink Mobiles US-5G-Netz zu liefern, das 2027 starten soll.
- Starlink Mobile wird Mobilfunkstandorte benötigen, und ein vierter Netzbetreiber könnte die Lücke füllen, die DISH in den Leasingverträgen von Crown Castle hinterlassen hat.
- SBA Communications und American Tower stiegen ebenfalls, aber es wurde noch kein SpaceX-Vertrag unterzeichnet.
- Die Aktie notiert nun etwa zu ihrem Fünfjahresdurchschnitt bezogen auf das zukünftige AFFO.
Crown Castle (CCI) stieg heute um 6 %, nachdem SpaceX (SPCX) Qualcomm ausgewählt hat, die Basisstationen für das 5G-Netz von Starlink Mobile zu liefern. Die Mitbewerber im Bereich Mobilfunkstandorte, SBA Communications (SBAC), stiegen um 6 % und American Tower (AMT), legten um 4 % zu.
Qualcomm teilte mit, dass die Vereinbarung Zehntausende von Standorten abdeckt, beginnend im Jahr 2027. Mike Dano, leitender Branchenanalyst bei Ookla, sagte, die Vereinbarung "unterstreiche die Wahrscheinlichkeit, dass Starlink Mobile ein glaubwürdiger vierter landesweiter Mobilfunknetzbetreiber in den USA werden könnte."
Diese Basisstationen müssen irgendwo aufgestellt werden. Es ist der dritte SpaceX-getriebene Sprung innerhalb eines Monats, nach einem 8-Milliarden-Dollar-Spektrumskauf und berichteten Gesprächen über 80.000 Mobilfunkstandorte.
Ein vierter Netzbetreiber würde die Lücke von DISH füllen
Die Kündigungen von DISH kosteten Crown Castle im dritten Quartal 61 Millionen Dollar an Mieteinnahmen von Standorten.
Analysten erwarten, dass der Gesamtumsatz in diesem Jahr sinken und bis 2028 kaum wieder das alte Niveau erreichen wird:
Diese Schätzungen beinhalten keinen SpaceX-Vertrag. CFO Sunit Patel sagte im Telefonat zum dritten Quartal, dass er erwarte, dass 2026 der Tiefpunkt für das organische Wachstum sein werde.
SBA und American Tower wollen auch dabei sein
Die inländischen Mieteinnahmen von SBA aus Standortverpachtungen sanken im dritten Quartal um 3,4 % auf 454,4 Millionen Dollar. CEO Brendan Cavanagh sagte am Montag, SBA sehe "neue Chancen von Satelliten- und Edge-Computing-Anbietern, die die Reichweite und Infrastruktur unseres Portfolios schätzen." Starlink Mobile wäre genau diese Art von Mieter.
Die organischen Mieteinnahmen von American Tower stiegen im dritten Quartal nur um 1,1 %, während der Cash-Umsatz in seinen CoreSite-Rechenzentren um 16,3 % wuchs. Mit Standorten auf der ganzen Welt würde American Tower von einem neuen US-Netzbetreiber weniger profitieren als Crown Castle.
TIKR verfolgt 22 Analysten zu Crown Castle. Wie viele sagen "Kaufen"?
Sehen Sie die vollständige Aufschlüsselung der Kauf-, Halte- und Verkaufsempfehlungen für Crown Castle zusammen mit den Umsatz- und Gewinnschätzungen von Wall Street an einem Ort. Mehr als 500.000 Anleger nutzen TIKR, um Aktien wie diese zu recherchieren. Sehen Sie sich die Analystenbewertungen für Crown Castle an
Die Aktie ist noch nicht auf SpaceX eingepreist
Crown Castle notierte zum Schlusskurs vom Montag mit dem 18-fachen des zukünftigen AFFO, knapp unter seinem Fünfjahresdurchschnitt von 19x:
Der heutige Sprung bringt sie auf etwa diesen Durchschnitt, weit unter ihrem Höchststand von 29x Ende 2021.
Natürlich ist noch nichts unterschrieben, und SpaceX könnte seine Standorte auf alle drei Betreiber von Mobilfunkstandorten verteilen.
So wie ich es sehe, ist Crown Castle immer noch bewertet wie ein Betreiber von Mobilfunkstandorten, bei dem kein neuer Netzbetreiber kommt. Ein unterzeichneter SpaceX-Vertrag würde das ändern, also achten Sie auf das Telefonat zum vierten Quartal Anfang nächsten Jahres.
Was ist die Aktie von Crown Castle also wirklich wert?
Mit TIKR können Sie den zukünftigen Preis jeder Aktie in weniger als einer Minute prognostizieren. Geben Sie einfach ein paar Annahmen in das Bewertungsmodell von TIKR ein und sehen Sie, was Crown Castle wert sein könnte. Beginnen Sie mit den Konsensschätzungen von Wall Street oder passen Sie die Eingaben an, um Ihre eigene Sicht auf das Geschäft widerzuspiegeln. Die Nutzung ist kostenlos.
Bewerten Sie Crown Castle kostenlos
Haftungsausschluss:
Bitte beachten Sie, dass die Artikel auf TIKR nicht als Anlage- oder Finanzberatung von TIKR oder unserem Content-Team gedacht sind, noch sind sie Empfehlungen zum Kauf oder Verkauf von Aktien. Wir erstellen unsere Inhalte auf der Grundlage der Anlagedaten von TIKR Terminal und den Schätzungen von Analysten. Unsere Analyse umfasst möglicherweise keine aktuellen Unternehmensnachrichten oder wichtige Updates. TIKR hat keine Position in den genannten Aktien. Vielen Dank fürs Lesen und viel Erfolg bei Ihren Investitionen!
