Wichtige Kennzahlen für AMGN-Aktien
- Performance der vergangenen Woche: 8,5 %
- 52-Wochen-Spanne: $270 bis $418
- Zielpreis des Bewertungsmodells: $461
- Implizierter Aufwärtspotenzial: 12,3 % über 2,4 Jahre
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Wachstum trotz Patentklippen: Ein Blick in Amgens "Beat and Raise"
Amgen (AMGN) stieg nach der Veröffentlichung eines Q2, der alle wichtigen Kennzahlen übertraf, auf ein Rekordhoch. Der Umsatz stieg um 10 % auf 10,1 Milliarden US-Dollar, während der bereinigte Gewinn je Aktie 6,29 US-Dollar erreichte und damit deutlich über der Konsensschätzung von 5,60 US-Dollar lag. Der freie Cashflow stieg auf 3,5 Milliarden US-Dollar, was dem Unternehmen mehr Flexibilität für Investitionen in die Produktion und die Rendite für die Aktionäre verschaffte.
Die Breite des Übertreffens stach am meisten hervor. Zweiundzwanzig Produkte verzeichneten ein zweistelliges Umsatzwachstum, und Amgens sechs benannte Wachstumstreiber, zu denen Repatha, Evenity, Tezspire, Behandlungen für seltene Krankheiten, Onkologie-Medikamente und Biosimilars gehören, wuchsen um 26 % und erwirtschaften nun fast 70 % der Produktumsätze. Diese Verschiebung ist wichtig, weil sie zeigt, dass Amgens Wachstum weniger von einem einzelnen Blockbuster-Medikament abhängig wird.
Das Management reagierte, indem es die Prognosen für das Gesamtjahr zweimal nach oben korrigierte. Amgen erwartet nun für 2026 einen Umsatz zwischen 38,2 und 39,4 Milliarden US-Dollar, gegenüber dem vorherigen Bereich, sowie einen bereinigten Gewinn je Aktie von 22,30 bis 23,50 US-Dollar. Biosimilars wuchsen im Quartal um 29 %, wobei der neuere Marktteilnehmer Pavblu um 121 % zulegte und so dazu beitrug, den Rückgang der Umsätze von Prolia und Xgeva um 33 % auszugleichen, da Biosimilar-Wettbewerber weiterhin gegen diese älteren Medikamente auf den Markt kommen.
CEO Robert Bradway sagte, die Ergebnisse "zeigen unsere Fähigkeit, trotz Patentabläufen und zunehmendem Wettbewerb zu wachsen." Er verwies auf die Breite von Amgens Pipeline, einschließlich späten Studien für den Adipositas-Kandidaten MariTide, als Gründe für das Vertrauen in die zweite Jahreshälfte. Künftig wird der entscheidende Test sein, ob neuere Medikame
