Alex Sacerdote, Gründer von Whale Rock Capital, ist dafür bekannt, dass er wachstumsstarke Technologieführer ausfindig macht, bevor sie den Mainstream erreichen. Anstatt sein Kapital über alle Sektoren zu streuen, konzentriert sich Sacerdote auf Unternehmen, die Innovationen in Bereichen wie Software, Halbleiter, E-Commerce, Cloud-Infrastruktur und KI vorantreiben. Seine Strategie verbindet fundiertes Fundamentalresearch mit aufkommenden Trends und der Bereitschaft, kurzfristige Volatilität durchzustehen, wenn die langfristige These intakt ist.
Das Portfolio von Whale Rock basiert auf der Überzeugung, dass exponentielle Fortschritte in den Bereichen Computerleistung, Automatisierung und datengesteuerte Geschäftsmodelle das nächste Jahrzehnt prägen werden. Sacerdote sucht nach dominanten Marktteilnehmern mit expandierenden adressierbaren Märkten, starken Wettbewerbsgräben und der Fähigkeit, Innovationen in Größe und Profitabilität umzusetzen. Dabei handelt es sich nicht um spekulative Titel; jede Position wird aufgrund ihres Potenzials ausgewählt, im Laufe der Zeit ein nachhaltiges Umsatz- und Gewinnwachstum zu erzielen.
Durch die starke Fokussierung auf Technologie richtet Sacerdote Whale Rock auf die sich beschleunigende Digitalisierung der globalen Wirtschaft aus. Von der künstlichen Intelligenz bis hin zu Cloud-Anbietern, die Branchen umgestalten, zielen seine Beteiligungen auf die Infrastruktur und Plattformen ab, die moderne Unternehmen antreiben. Dieser konzentrierte, überzeugende Ansatz kann Volatilität mit sich bringen, aber er positioniert den Fonds auch, um die überdurchschnittlichen Renditen zu erzielen, die sich ergeben, wenn man frühzeitig auf transformative Technologien setzt und diese über Marktzyklen hinweg hält.
1. Applovin(APP) 8,45% des Portfolios
Applovin ist die zweitgrößte Beteiligung von Whale Rock mit 487,3 Mio. USD, die sich auf 1,84 Mio. Aktien verteilen und 8,45 % des Portfolios ausmachen. Das Unternehmen erhöhte seine Position im ersten Quartal 2025 leicht um 2,35 % und unterstrich damit seine Überzeugung von dem führenden Unternehmen im Bereich Mobile App Marketing. Die proprietäre, KI-gesteuerte Werbeoptimierungstechnologie von Applovin ermöglicht es Entwicklern, hochwertige Nutzer effizienter zu akquirieren und gleichzeitig den Lebenszeitwert zu maximieren. Mit seiner Reichweite über Spiele- und Nicht-Spiele-Apps hinweg ist das Unternehmen in der Lage, von steigenden Ausgaben für mobile Werbung und einer verbesserten Monetarisierungseffizienz in einem wettbewerbsintensiven Umfeld zu profitieren.
Die Umstellung des Unternehmens auf margenstärkere Software-Dienstleistungen in Verbindung mit seiner wachsenden internationalen Präsenz eröffnet Whale Rock mehrere Möglichkeiten, sich zu verbessern. Durch die Verknüpfung der datenintensiven Technologie für die Anzeigenschaltung mit dem Betrieb des Studios für mobile Spiele kontrolliert Applovin sowohl die Angebots- als auch die Nachfrageseite der Gleichung. Diese vertikale Integration steigert nicht nur die Rentabilität, sondern schafft auch einen vertretbaren Wassergraben gegenüber größeren digitalen Werbekonkurrenten. Für Whale Rock ist es eine Wette auf eine Technologieplattform, die gedeiht, wenn sich Innovation und Skalierbarkeit überschneiden.
2. Amazon(AMZN) 8,33% des Portfolios
Amazon macht 480,1 Mio. USD oder 8,33 % des Portfolios von Whale Rock aus, selbst nach einer Reduzierung um 27,78 % im ersten Quartal 2025. Die 2,52 Millionen Aktien des Unternehmens spiegeln immer noch ein erhebliches Engagement in einem der am stärksten diversifizierten Technologie- und Einzelhandelsunternehmen der Welt wider. AWS bleibt das Kronjuwel und generiert einen beträchtlichen Cashflow, der Investitionen in Logistik, KI-gestützte Einzelhandelsautomatisierung und digitale Werbung antreibt. Amazons strategischer Fokus auf KI, sowohl in seinen Empfehlungsmaschinen für den Einzelhandel als auch in den AWS-Diensten, steht in direktem Einklang mit Whale Rocks Schwerpunkt auf innovationsgetriebenem Wachstum.
Die Verringerung der Position könnte eine taktische Neugewichtung des Portfolios widerspiegeln, aber die Fundamentaldaten von Amazon sind weiterhin stark. Das Werbegeschäft ist heute eine milliardenschwere Einnahmequelle, die schneller wächst als der Kernbereich des E-Commerce. Die Vorstöße in die Bereiche Gesundheitswesen, Streaming und autonome Lieferung erweitern das Ökosystem und stärken die Kundentreue. Für Whale Rock bietet Amazon eine seltene Kombination: globale Größe, diversifizierte Einnahmen und konsequente Reinvestitionen in Spitzentechnologien.
3. Duolingo(DUOL) 4,89% des Portfolios
Duolingo macht 281,7 Mio. USD im Portfolio von Whale Rock aus, was 4,89 % des Gesamtvermögens entspricht. Der Fonds verringerte seinen Anteil in Q1 2025 um 23,12 %, hält aber immer noch 907.049 Aktien, was ausreicht, um die Aktie unter den zehn größten Beständen des Unternehmens zu halten. Duolingo ist nach wie vor der dominierende Akteur im Bereich des app-basierten Sprachenlernens und verfügt über ein abonnementbasiertes Umsatzmodell, das hohe Margen und wiederkehrende Einnahmen bietet. Das spielerische Lernerlebnis hält die Nutzer bei der Stange, während der Vorstoß des Unternehmens in die Bereiche Mathematik, Musik und KI-gestütztes Tutoring den adressierbaren Markt weit über die traditionellen Sprachkurse hinaus erweitert.
Wichtig ist, dass Duolingos Größe und Markenstärke einen Wachstumskreislauf schaffen, da seine massive Nutzerbasis mehr Trainingsdaten für seine KI-Modelle liefert, was wiederum die Lernergebnisse verbessert und die Akzeptanz weiter erhöht. Die fortgesetzte Investition von Whale Rock signalisiert das Vertrauen in die Fähigkeit von Duolingo, sich von einer Sprachlern-App zu einem digitalen Bildungsmotor mit mehreren Fächern zu entwickeln. Für einen technologieorientierten Fonds ist Duolingo ein Paradebeispiel für eine Verbraucher-App mit Wachstumspotenzial auf Unternehmensebene.
Bewerten Sie Aktien in weniger als 60 Sekunden mit dem neuen Bewertungsmodell von TIKR (kostenlos) >>>
4. NVIDIA(NVDA) 3,50% des Portfolios
Die Beteiligung von Whale Rock an NVIDIA in Höhe von 201,5 Mio. USD (3,50 % des Portfolios) spiegelt die Überzeugung des Unternehmens von der zentralen Rolle des Unternehmens bei der Entwicklung der KI-Wirtschaft wider. Während der Fonds seine Bestände im ersten Quartal um 37,79 % reduzierte, bleibt NVIDIAs Dominanz bei Grafikprozessoren für KI-Workloads, Spiele und professionelle Visualisierung eine Kernposition im Technologiebereich. Die Hopper- und Blackwell-Architekturen des Unternehmens setzen Leistungsmaßstäbe bei KI-Training und -Inferenz, während das CUDA-Ökosystem hohe Umstellungskosten für Kunden verursacht.
Neben der Hardware hilft NVIDIAs wachsendes Angebot an KI-fokussierter Software, von Omniverse bis hin zu KI-Frameworks für Unternehmen, einen größeren Teil der Wertschöpfungskette zu erobern. Die verbleibende Position von Whale Rock lässt Raum für eine erneute Expansion, wenn die Marktvolatilität einen attraktiven Einstiegspunkt bietet. Im breit angelegten KI-Wettrüsten bleibt NVIDIA sowohl der Pick-and-Shovel-Anbieter als auch ein Innovationsmotor, wodurch Whale Rock an einem der stärksten säkularen Trends in der Technologie teilhaben kann.
5. Microsoft(MSFT) 3,50% des Portfolios
Microsoft ist mit 201,7 Mio. USD in 537.431 Aktien, die 3,50 % des Portfolios ausmachen, eine der mittelgroßen Positionen von Whale Rock. Die Position stieg im ersten Quartal sprunghaft an, nachdem der Fonds mehr als 512.000 Aktien hinzugefügt hatte, was einem massiven Anstieg von 2.067 % entspricht und ein Zeichen für eine stark gestiegene Überzeugung ist. Microsofts Cloud-Dominanz durch Azure, seine tiefe Integration von generativer KI in Produkte wie Copilot und seine Hochburg im Bereich Unternehmenssoftware machen das Unternehmen zu einem der strategisch wichtigsten Tech-Unternehmen auf dem Markt.
Diese Investitionserweiterung spiegelt Microsofts Position als Wachstumsmotor und als defensiver Anker in den Technologieportfolios wider. Die KI-Integration in Office, Dynamics und Azure schafft neue Monetarisierungsmöglichkeiten, während Spiele über Xbox und Activision Blizzard einen Wachstumsvektor für Verbraucher bieten. Für Whale Rock stellt Microsofts Kombination aus wiederkehrenden Unternehmenseinnahmen und KI-getriebenem Wachstum eine qualitativ hochwertige, langfristige Beteiligung dar, die perfekt zu seiner Philosophie der Innovationsorientierung passt.
Tech Compounding für das nächste Jahrzehnt
Für Whale Rock geht es bei seiner Strategie nicht darum, einem kurzlebigen Hype hinterherzujagen, sondern auf Technologieführer zu setzen, die das Potenzial haben, ihre Kategorien über Jahre hinweg zu dominieren. Durch die Konzentration auf Unternehmen mit einem dauerhaften Wassergraben, skalierbaren Geschäftsmodellen und der Beteiligung an transformativen Trends positioniert Sacerdote sein Portfolio so, dass es über Marktzyklen hinweg ein nachhaltiges Wachstum erzielt. Über einen Zeitraum von zehn Jahren können diese Art von Beteiligungen einen dramatischen Wertzuwachs erzielen, insbesondere wenn sie durch ein diszipliniertes Portfoliomanagement abgesichert sind.
Von Cloud Computing bis hin zu KI-Infrastrukturen sind die Top-Tech-Picks von Whale Rock so positioniert, dass sie eher von strukturellem Rückenwind als von flüchtigen Marktmoden profitieren. Es ist ein geduldiger Ansatz, der die Überzeugung belohnt, dass Innovation und Marktanteilsgewinne mit der Zeit die Hauptlast tragen. Für Anleger, die davon überzeugt sind, dass das nächste Jahrzehnt den Unternehmen gehört, die den digitalen Wandel vorantreiben, bietet das Portfolio von Whale Rock einen Fahrplan, um an diesem Wachstum teilzuhaben.
Wall Street-Analysten sind optimistisch für diese 5 unterbewerteten Compounders mit Marktübertreffungspotenzial
TIKR hat soeben einen neuen kostenlosen Bericht über 5 Compounders veröffentlicht, die unterbewertet erscheinen, den Markt in der Vergangenheit geschlagen haben und in den nächsten 1-5 Jahren auf der Grundlage von Analystenschätzungen weiterhin eine überdurchschnittliche Performance erzielen könnten.
Darin erhalten Sie eine Aufschlüsselung von 5 hochwertigen Unternehmen mit:
- Starkes Umsatzwachstum und dauerhafte Wettbewerbsvorteile
- Attraktive Bewertungen auf der Grundlage der voraussichtlichen Gewinne und des erwarteten Gewinnwachstums
- Langfristiges Aufwärtspotenzial durch Analystenprognosen und Bewertungsmodelle von TIKR gestützt
Dies sind die Arten von Aktien, die auf lange Sicht enorme Renditen bringen können, vor allem, wenn man sie erwischt, solange sie noch mit einem Abschlag gehandelt werden.
Egal, ob Sie ein langfristiger Investor sind oder einfach nur nach großartigen Unternehmen suchen, die unter dem fairen Wert gehandelt werden, dieser Bericht wird Ihnen helfen, die besten Chancen zu erkennen.
Suchen Sie nach neuen Möglichkeiten?
- Erfahren Sie, welche Aktienmilliardenschwere Investoren kaufen, damit Sie dem klugen Geld folgen können.
- Analysieren Sie Aktien in nur 5 Minuten mit der benutzerfreundlichen All-in-One-Plattform von TIKR.
- Je mehr Steine Sie umwerfen… desto mehr Möglichkeiten werden Sie entdecken. Durchsuchen Sie mit TIKR über 100.000 globale Aktien, globale Top-Investorenbeteiligungen und mehr.
Haftungsausschluss:
Bitte beachten Sie, dass die Artikel auf TIKR nicht als Anlage- oder Finanzberatung von TIKR oder unserem Inhaltsteam gedacht sind und auch keine Empfehlungen zum Kauf oder Verkauf von Aktien darstellen. Wir erstellen unsere Inhalte auf der Grundlage der Anlagedaten von TIKR Terminal und der Schätzungen von Analysten. Unsere Analysen enthalten möglicherweise keine aktuellen Unternehmensnachrichten oder wichtige Updates. TIKR hat keine Position in den genannten Aktien. Vielen Dank für die Lektüre und viel Spaß beim Investieren!
