Targa Resources Corp.在经历了波动的一年后，股价接近 170 美元/股。2025 年早些时候，疲软的中游情绪给股价带来压力，但 NGL 产量的提高和利润率的稳步恢复帮助稳定了前景。尽管近期出现波动，Targa 仍是美国最重要的 NGL 基础设施运营商之一。
最近，该公司报告称，其 NGL 系统的产量趋势更加强劲，并强调墨西哥湾沿岸出口枢纽的需求正在改善。Targa 还完成了关键的系统扩建，为 2026 年和 2027 年更高的吞吐量提供了支持。这些最新进展表明，即使在能源环境不均衡的情况下，管理层也能很好地执行并加强公司的竞争地位。
本文回顾了华尔街分析师预计 TRGP 到 2027 年的交易情况。我们汇编了共识目标和估值模型结果，以描绘该股的可能走势。这些数据反映了当前分析师的预期，并非 TIKR 自己的预测。
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分析师目标股价显示了适度的上涨空间
TRGP 的交易价格约为 170 美元/股，分析师的平均目标价为 207 美元/股，这意味着约有 22% 的上涨空间。这将该股归入温和上涨类别，分析师预计该股将稳步上涨，而非大幅超额收益。
市场细分：
- 最高预期：261 美元/股
- 最低预期：188 美元/股
- 目标中位数：201 美元/股
- 评级：16家买入，5家跑赢大盘，1家持有
对于投资者而言，这些信息非常直观。分析师认为，在不断改善的基本面支持下，该公司仍有健康的升值空间。虽然预期并不激进，但这些目标反映出投资者对 TRGP 在 2027 年之前继续实现复合盈利的信心不断增强。
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TRGP 增长前景和估值
根据模型的假设，该公司的前景似乎很稳健。分析师预计，随着销量的提高和经营业绩的增强，TRGP 将在未来两年实现稳步增长。
- 预计到 2027 年，收入将增长 9.2
- 运营利润率预计将保持在 18.3% 附近
- 估值模型采用 18.2 倍的远期市盈率。
- 根据分析师的平均预期，TIKR 的指导估值模型显示，到 12/31/27 日，每股收益约为 225 美元。
- 这意味着大约 32% 的上升空间，或大约 14% 的年回报率
这些数字表明，到 2027 年，TRGP 的复合增长率将保持稳定。这只股票并不依赖于积极的收入增长。相反，其设置取决于更高的吞吐量、更好的系统效率和稳定的利润率。对于投资者来说，TRGP 看起来是一个稳定的复合型企业，其上升潜力超过了该公司 207 美元/股的平均目标。
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是什么推动了乐观情绪？
运营趋势持续改善。Targa 受益于更强劲的 NGL 产量、不断增长的出口需求以及核心资产更高的系统利用率。公司的规模优势也使其能够更有效地服务于主要客户，从而进一步加强了其在 NGL 价值链中的作用。
管理层保持了一贯的执行力。系统效率的提高和规范的运营支持了公司的盈利增长，并帮助公司建立了良好的发展势头。对投资者而言，这些优势表明，该公司的业务有望在未来几年继续创造复合价值。
熊市案例：杠杆作用和波动性
TRGP 的主要问题在于杠杆作用。虽然该公司凭借雄厚的资金实力运营，但其资产负债表可能会使其股票对市场压力时期更加敏感。在整个能源行业情绪快速变化时，这会增加不确定性因素。
波动性是投资者应该考虑的另一个因素。即使基本面稳定，TRGP 仍显示出双向剧烈波动的能力。即使基础业务保持稳定，该股也能对能源市场的广泛情绪变化做出快速反应。
对投资者而言，下行风险更多集中在市场心理和资产负债表的敏感性上，而不是经营上的弱点。
2027 年展望：TRGP 价值几何？
根据分析师的平均估计，TIKR 的指导估值模型表明，到 27 年 12 月 31 日，TRGP 的交易价格可能接近 225 美元/股。这意味着与当前水平相比，总上涨幅度约为 32%，年回报率约为 14%。
这一前景反映了公司业务的稳定和可持续增长。该模型假定吞吐量、经营业绩和盈利能力将持续改善。要超过这一范围，TRGP 可能需要更强劲的出口增长或更多的系统扩展，以推动更高的产量。
对于投资者而言，TRGP 提供了一个在稳健基本面支持下实现持续复合增长的清晰案例。分析师的温和预期与更乐观的估值模型相结合，表明该股在 2027 年之前仍有跑赢大盘的空间。
华尔街忽视的具有巨大上升空间的人工智能复合股
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