Stellantis N.V.（纽约证券交易所股票代码：STLA）股价已跌至每股 11 美元左右，反映出增长放缓以及汽车行业向电动汽车转型的不确定性。尽管面临这些挑战，但得益于卡车和 SUV 的强劲销售、严谨的定价和稳健的现金流，该公司仍保持盈利。
最近，Stellantis 公布了稳健的 2025 年第三季度业绩，主要得益于汽车出货量的增长和主要市场的稳定需求。北美仍然是主要的利润驱动因素，同时管理层强调在成本控制和供应链效率方面继续取得进展。该公司还重申了对 STLA 中型和 STLA 大型平台电气化的关注，并指出早期生产和车型发布正在按计划进行。
根据该公司的官方更新，这些数字反映的是出货量估计值，而不是完整的财务业绩，因为截至 2025 年 10 月初，Stellantis 尚未发布详细的盈利数据。
本文探讨了华尔街分析师认为 Stellantis 到 2027 年的交易情况。我们汇编了共识目标和估值模型数据，勾勒出该股的潜在走势。这些数据反映了当前分析师的预期，并非 TIKR 自己的预测。
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分析师目标价显示潜力有限
Stellantis 目前的交易价格接近 11 美元/股。根据分析师的平均预期，一致目标价约为 11 美元/股，这表明该股的定价已经相当合理。预测范围较窄，反映了分析师的谨慎情绪：
- 最高预期：~15 美元/股
- 低估：~9 美元/股
- 目标中位数：~11 美元/股
- 评级：1家买入，2家跑赢大盘，5家持有
估计值的巨大差异表明，分析师认为短期内几乎没有有意义的变动空间。对投资者来说，这表明 Stellantis 可能会继续在当前范围内交易，除非盈利势头有所改善或电动汽车转型取得进展。
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Stellantis：增长前景和估值
该公司的基本面看似稳定，但增长预期仍然温和：
- 到 2027 年，收入增长率预计为 5.8
- 运营利润率预计平均约为 4.3
- 股价约为远期收益的 5.8 倍，远低于同行
- 根据分析师的平均估计，TIKR 的指导估值模型采用 5.8 倍远期市盈率，表明到 2027 年每股约为 12 美元
- 这意味着总上升空间约为 9%，年回报率约为 4
这些数据表明，Stellantis 公司在未来两年内的复合增长率可能不高，主要受股息和回购的推动，而非强劲的盈利扩张。
对于投资者来说，Stellantis 看起来是一个稳定的价值投资机会，在收入和稳定性方面具有吸引力，但增长潜力有限，除非电动汽车的采用速度加快，需求增强。
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是什么推动了乐观情绪？
Stellantis 继续受益于全球汽车行业最多样化的品牌组合之一，使其业务遍及北美、欧洲和新兴市场。管理层仍然专注于成本效益、资本约束和执行长期电气化战略。公司的规模和强劲的资产负债表使其能够在投资创新的同时保持股东回报。
对于投资者来说，这些因素都意味着稳定和可靠的收入。Stellantis 可能不会实现快速增长，但其财务实力和稳定的现金流有助于其抵御行业周期。
熊市案例：执行风险和利润压力
即使基本面稳健，Stellantis 也面临着执行风险。与主要竞争对手相比，该公司的电动汽车推广速度较慢，较高的材料成本继续给利润率带来压力。欧洲汽车需求疲软可能会进一步限制定价能力和盈利能力。
穆迪（Moody's）最近将 Stellantis 的信用展望调整为负面，理由是自由现金流预期疲软。对于投资者来说，主要风险在于电动汽车采用缓慢或持续的利润压力可能会使该公司股价维持在当前水平附近。
2027 年展望：Stellantis 值多少钱？
Stellantis 目前的股价约为每股 11 美元。根据分析师的平均估计，TIKR 的指导估值模型显示，到 2027 年，该公司股价可能达到约 12 美元/股，这意味着总的上涨空间约为 9%。
这些预测表明回报率不高，大部分价值来自股息和回购，而不是价格上涨。对投资者来说，Stellantis 似乎是一只可靠的价值股和收益股，但需要更强的电动汽车执行力和持续的成本控制，才能释放出有意义的上升空间。
华尔街忽视的具有巨大上升空间的人工智能复合股
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