过去12个月仅上涨9%，Palantir股票能否在2026年带来更好的回报？

核心要点：

• 主权AI需求：随着企业希望拥有自己的AI，Palantir第二季度美国收入增长了115%。
• 价格预测：基于当前的执行情况，到2028年12月，$PLTR 股价可能达到529美元。
• 潜在收益：这一目标意味着从当前196.75美元的价格获得169%的总回报。
• 年化回报：投资者在未来2.2年内可能看到约57%的年增长率。

现已上线：使用TIKR的新估值模型发现您最喜爱的股票可能有多少上涨空间（免费）>>>

Palantir Technologies ($PLTR) 刚刚公布了其有史以来最强劲的季度。第二季度收入增长93%，达到19.4亿美元，公司还将全年收入指引上调至约81.5亿美元，这意味着82%的增长。

美国业务是主要增长动力。目前其占总收入的81%以上。美国商业收入飙升149%，而美国政府收入增长了90%。

客户正在签署更大的合同。Palantir完成了220笔价值100万美元或以上的交易，净美元留存率达到157%，这意味着现有客户的支出大幅增加。

公司盈利能力也非常强。它产生了12.2亿美元的调整后自由现金流，利润率达63%。

管理层表示，需求来自“主权AI”。企业希望拥有自己的数据、逻辑和模型权重，而不是将它们交给外部AI实验室。

首席执行官Alex Karp表示，他希望在未来18个月内保持这一增长速度。

然而，该股在过去一年仅上涨了9%。在196.75美元的价格，投资者可能仍在获得折扣。

查看分析师对$PLTR股票的完整增长预测和估计（免费）>>>

模型对Palantir股票的预测

我们分析了Palantir从政府承包商向广泛AI平台的转型。

我们的模型使用了58.5%的年收入增长率、57.5%的营业利润率和103.4倍的市盈率。综合来看，这些指标指向到2028年12月31日，股价将达到528.51美元。

该市盈率低于Palantir过去一年的平均122.7倍和过去三年的平均102.6倍。因此，该模型并不依赖于投资者为每美元收益支付更高的价格。

我们的估值假设

即时估算公司的公允价值（使用TIKR免费）>>>

我们的估值假设

TIKR的估值模型允许您输入对公司收入增长、营业利润率和市盈率的假设，并计算股票的预期回报。

以下是我们对$PLTR股票使用的假设：

1. 收入增长率：58.5%

Palantir在2025年的收入增长了56.2%，三年和五年的增长率更接近33%。

我们的数字接近近期的年化增速，因为第二季度的增长甚至更快，达到93%。

大客户也在增加支出。前20大客户的收入增长了67%，达到每客户1.24亿美元。总剩余合同价值达到131亿美元，增长了83%。

2. 营业利润率：57.5%

Palantir过去十二个月的营业利润率为50.4%，三年平均值为39.4%。

公司第二季度的调整后营业利润率达到62%。我们假设了一个略低的平均值，以考虑更高的成本。

管理层预计第三季度随着新员工入职，费用将会上升，并计划继续投资于AI人才和产品。

3. 退出市盈率：103.4倍

该股目前以103.4倍的前瞻市盈率交易。我们假设该倍数维持在该水平，而不是扩张。

这接近五年平均的102.5倍，远低于十年平均的114倍。

Palantir的收益应该会快速增长。公司还持有92亿美元的现金和短期国债。这为其提供了无需融资即可进行投资的空间。

构建您自己的估值模型来评估任何股票（免费！）>>>

如果情况变好或变坏会怎样？

Palantir的估值取决于增长的持续性。以下是到2030年12月，该股在不同情景下的可能表现：

• 悲观情景：如果收入增长放缓至52.1%，净利润率降至45.3%，投资者仍将看到375.8%的总回报（年化45.1%）。这意味着股价为936.15美元。
• 中性情景：在57.9%的增长和48.6%的利润率下，我们预计总回报为612.3%（年化59.7%）。这意味着股价为1,401.47美元。
• 乐观情景：如果增长达到63.7%，利润率保持在51.1%，回报可能达到928.0%的总回报（年化74.4%）。这意味着股价为2,022.65美元。

查看分析师目前对$PLTR股票的看法（使用TIKR免费）>>>

这个范围反映了AI合同热潮持续的时间长短。

在悲观情景中，客户放缓支出或美国以外的增长保持温和。第二季度国际商业收入仅增长26%。

在乐观情景中，主权AI扩展到更多行业。Palantir随后继续以当前的速度将试点项目转化为多年合同。

Palantir股票从这里还有多少上涨空间？

使用TIKR的新估值模型工具，您可以在不到一分钟内估算股票的潜在股价。

只需要三个简单的输入：

• 收入增长率
• 营业利润率
• 退出市盈率

如果您不确定输入什么，TIKR会自动使用分析师的共识估计来填充每个输入，为您提供一个快速可靠的起点。

然后，TIKR会计算在乐观、基准和悲观情景下的潜在股价和总回报，让您可以快速判断一只股票看起来是被低估还是高估。

在60秒内查看股票的真实价值（使用TIKR免费）>>>

寻找新机会？

• 查看 亿万富翁投资者正在买入的股票 ，以便跟随聪明钱。
• 使用TIKR一体化、易于使用的平台，在短短5分钟内分析股票。
• 您翻开的石头越多…您发现的机会就越多。使用TIKR搜索10万+全球股票、全球顶级投资者持仓等。

免责声明：

请注意，TIKR上的文章并非旨在提供来自TIKR或我们内容团队的投资或财务建议，也不是买入或卖出任何股票的建议。我们的内容是基于TIKR Terminal的投资数据和分析师估计创建的。我们的分析可能不包括近期的公司新闻或重要更新。TIKR对提及的任何股票均无持仓。感谢阅读，祝您投资愉快！