Robinhood 股票关键数据
- 当前价格： $95.07
- 目标价格（中值）： ~$230
- 华尔街目标价： ~$135
- 潜在总回报率： ~142%
- 年化内部收益率： ~23% / 年
现已上线：使用 TIKR 的新估值模型，发现您最喜爱的股票可能有多少上涨空间（免费） >>>
发生了什么？
Robinhood Markets (HOOD) 在两个交易日内下跌了 6.73%，从 10 月 21 日的 $101.93 跌至 10 月 23 日的 $95.07，这是在第三季度业绩于 10 月 27 日周二收盘后公布之前。Coinbase Global (COIN) 在同一两天内下跌了 7.13%，因此这轮抛售同时打击了涉足加密货币的交易平台。10 月 22 日的两项进展在那次下跌中被忽略了，而这两项进展都指向了可能不会体现在 Robinhood 加密货币收入线中的加密活动。
比特币价格预测合约正赶超体育赛事
在 10 月 22 日于纽约举行的 NEXTPredict 会议上，Robinhood 期货和预测市场副总裁兼总经理 JB Mackenzie 表示，关于比特币、原油和黄金的价格合约已经开始"主导市场"，据 CoinDesk 报道。他称这些是预测市场中增长最快的产品之一，尽管体育赛事仍然是 Robinhood 最大的类别。
这对于一家在第二季度加密货币收入同比下降 38% 的公司来说很重要。对比特币收盘价的押注是以事件合约形式入账的加密敞口，因此即使现货活动低迷，波动的比特币也能推动交易。根据 CoinDesk 的数据，比特币在 10 月 24 日跌破 $80,000，创下超过一个月以来的最低水平。Mackenzie 没有说明他指的是交易量还是收入，而且 Robinhood 没有按类别细分事件合约收入。
Morpho 于 10 月 22 日开放股票代币借贷市场
Morpho 于 10 月 22 日开放了其首个针对 Robinhood 股票代币的借贷市场，允许持有者以 NVDA 和 SPY 等 Robinhood Chain 上的代币化股票为抵押借入稳定币。这些代币自 7 月 1 日主网上线起就为 DeFi 用途而构建，包括作为抵押品，因此 Morpho 拓宽了它们可以被用作抵押借贷的场所。这些代币追踪美国股票，并且不对美国客户开放。
董事长兼首席执行官 Vlad Tenev 在 9 月 9 日的高盛 Communacopia 会议上解释了这种开放性的重要性。他说，在欧盟，这些代币被锁定在 Robinhood 应用程序内，处于"这种混乱的中间状态，与传统股票相比没有任何可信的差异化优势"。一旦开发者能够在 DeFi 资金池和智能合约中使用它们，活动就增加了。Morpho 也为 Robinhood Earn 提供支持，这是 Tenev 在 9 月推介的稳定币收益产品。
Robinhood 的分成可能滞后于活动。根据其 8 月份运营数据中的条款，Robinhood 保留链上定序器收入的 50%，直到总额达到约 $5000 万，然后在达到约 $1.5 亿之前保留 70%，之后保留 85%，其余部分与启动合作伙伴分享。
TIKR 追踪了 31 位分析师对 Robinhood 的看法。有多少位说"买入"？
在一个地方查看 Robinhood 的买入、持有和卖出评级的完整细分，以及华尔街的收入和盈利预估。超过 500,000 名投资者使用 TIKR 来研究像这样的股票。 查看 Robinhood 的分析师评级
TIKR 高级模型分析
- 当前价格： $95.07
- 目标价格（中值）： ~$230
- 潜在总回报率： ~142%
- 年化内部收益率： ~23% / 年
中值情景目标是在 2030 年 12 月 31 日左右达到约 $230。其 2025 年至 2035 年的输入假设收入年增长率约为 18%，净利润率约为 41%，而市盈率每年收缩约 3%，因此回报必须由盈利增长来驱动。上行空间来自金融合约和链上收入增速快于预期。下行风险在于加密货币和体育赛事交易同时降温，这将使 Robinhood 两条最新的增长线都陷入停滞。
结论
10 月 22 日的发布属于第四季度，因此 10 月 27 日公布的第三季度数据无法体现它们。这些数据将与约 $14.3 亿美元的共识收入（同比增长约 12%）以及约 $0.55 美元的 GAAP 每股收益（低于 $0.61 美元）进行比较。较新的考验在于，业绩是否会单独列出 Robinhood Chain 在其主网上线后第一个完整季度的收入，因为 Tenev 在 9 月给出的数字是每日总收入，而非 Robinhood 保留的份额。
那么 Robinhood 股票的实际价值是多少？
TIKR 让您在一分钟内预测任何股票的未来价格。只需在 TIKR 的估值模型中输入几个假设，就能看到 Robinhood 可能的价值。从华尔街共识预估开始，或者调整输入参数以反映您自己对业务的看法。它是免费使用的。
免责声明：
请注意，TIKR 上的文章并非 TIKR 或我们的内容团队提供的投资或财务建议，也不是买入或卖出任何股票的建议。我们根据 TIKR Terminal 的投资数据和分析师预估创建内容。我们的分析可能未包含近期公司新闻或重要更新。TIKR 对提及的任何股票均无持仓。感谢阅读，祝您投资愉快！
