Arista Networks（纽约证券交易所股票代码：ANET）一直是云网络领域表现最出色的公司之一。该公司股价接近每股 131 美元，其收入增长率始终保持在 20% 以上，营业利润率继续位居行业前列。即使近期科技股出现波动，Arista 的长期基本面依然稳健。
最近，Arista 公布了强劲的季度业绩报告，这主要得益于人工智能相关数据中心需求的增长势头，以及路由和园区网络产品采用率的上升。管理层还强调了对其人工智能网络架构兴趣的增加，随着超大规模企业扩大产能，该架构正变得越来越重要。这些发展巩固了 Arista 在下一代云基础设施领域的地位。
本文探讨了华尔街分析师认为 Arista 到 2027 年的交易前景。我们汇集了共识目标和估值模型，概述了该股的潜在走势。这些数据反映了当前分析师的预期，并非 TIKR 自己的预测。
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分析师目标股价显示了可观的上涨空间
目前，Arista 的交易价格约为 131 美元/股。分析师的平均目标价为 164 美元/股，这意味着大约 25% 的上涨空间。预测显示了一个健康的区间：
- 最高预期： 185 美元/股
- 低估：140 美元/股
- 目标价中位数：168 美元/股
- 评级：18家买入，5家跑赢大盘，5家持有，1家跑输大盘
分析师仍然看好该公司，因为对云网络和人工智能基础设施的需求持续扩大。估计值的差异反映了对超级分频器支出增长速度的不同看法，但总体趋势仍倾向于建设性。
对于投资者来说，分析师认为，在长期行业需求的支持下，超分频器将有可观的上升空间。云计算和人工智能的支出周期将影响其增长速度，但市场情绪普遍看好。
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阿里斯塔：增长前景和估值
根据最新的估值输入，该公司的基本面似乎很强劲：
- 预计到 2027 年，收入将增长约 23.1
- 运营利润率预计将保持在 47.2% 附近
- 股票估值为 36 倍远期收益倍数
- 根据分析师的平均估计，TIKR 的指导估值模型显示，到 2027 年，公司股价约为 182 美元/股
- 这意味着大约 39% 的上升空间，或大约 17% 的年回报率
这些假设表明，Arista 的业务将继续受益于人工智能网络需求的增长、强大的客户维系能力以及业内最高效的运营模式之一。Arista 融合了高增长和高利润率，这有助于解释为什么分析师们认为该公司还有持续复合增长的空间。
对于投资者来说，Arista 是一家具有长期盈利前景的优质成长型企业。该股可能不会每年都带来爆炸性的回报，但如果目前的趋势持续下去，其财务状况将支持稳定而有吸引力的表现。
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是什么推动了乐观情绪？
Arista 受益于几个强大的利好因素。云计算提供商不断扩大数据中心基础设施，而 Arista 凭借其性能、可靠性和日益强大的软件平台，仍然是首选供应商。随着工作负载的扩大，这将建立稳固的客户关系并增强其竞争地位。
除最大客户外，公司在多元化方面也取得了进展。路由选择、校园网络和企业升级正日益受到重视，扩大了公司的机会，降低了集中风险。凭借强劲的资产负债表和稳健的盈利能力，Arista 可以灵活地积极投资于创新。
对于投资者而言，这些优势表明公司业务经久不衰，盈利增长前景广阔。Arista 的定位是受益于人工智能网络的采用和持续的企业现代化。
熊市案例：客户集中和估值
尽管有优势，Arista 仍然面临风险。收入的很大一部分来自主要的超级分销商客户，因此资本支出的任何放缓都会影响业绩。这些周期在历史上造成了云基础设施供应商增长不平衡的时期。
估值是另一个考虑因素。由于股票溢价交易，市场已经对其强劲的执行力有所预期。任何人工智能基础设施支出放缓或竞争加剧的迹象，都可能对股价造成压力。
对投资者来说，风险在于Arista对云计算支出周期的依赖及其溢价估值。该公司的业务质量仍然很高，但股价对行业预期的变化可能很敏感。
2027 年展望：Arista 值多少钱？
根据分析师的平均估计，TIKR 的指导估值模型采用 36 倍远期市盈率，表明到 2027 年，Arista 的交易价格可能接近 182 美元/股。这将意味着与目前相比有大约 39% 的上涨空间，或大约 17% 的年化回报率。
这一展望假定了稳定的云基础设施投资、人工智能优化网络的日益普及以及企业市场的持续牵引力。要实现更大的上升空间，就必须加快人工智能网络需求的增长，或在新产品类别中提高市场份额。
对于投资者来说，更广泛的观点仍然是积极的。在人工智能、云计算和下一代数据中心基础设施结构性需求的支持下，Arista 似乎已做好长期稳定复合增长的准备。
华尔街忽视的具有巨大上升空间的人工智能复合企业
人人都想从人工智能中套现。但是，当人们追逐英伟达（NVIDIA）、AMD 或台湾半导体（Taiwan Semiconductor）等从人工智能中获益的知名企业时，真正的机会可能在人工智能应用层，在那里，一些复合企业正在悄悄地将人工智能嵌入人们日常使用的产品中。
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