Principais Conclusões para a Ação da Verizon em Julho de 2026
- A Verizon reportou receita do segundo trimestre de $34.253 milhões, ficando abaixo da estimativa de $35.105,80 milhões em 2,43% e recuando 0,73% em relação ao ano anterior, enquanto o LPA ajustado de $1,30 superou as estimativas em 2,71% e subiu 6,56% em relação ao ano anterior.
- A administração elevou as previsões anuais em todas as frentes: crescimento da receita de serviços de mobilidade e banda larga para 2,5-3%, crescimento do LPA ajustado para 6-7% e crescimento do fluxo de caixa livre para 9-10%, acima da orientação anterior de pelo menos 7%.
- O fluxo de caixa livre de $6.426 milhões saltou 24,37% em relação ao ano anterior e superou as estimativas em 22,89%, a melhoria mais acentuada do trimestre, impulsionada por $10.435 milhões de caixa operacional contra $4.009 milhões de despesas de capital.
- “Quando você combina uma rotatividade menor com uma economia de aquisição mais saudável, obtém exatamente o tipo de alavancagem operacional que está vendo em nossos resultados financeiros,” disse o CEO Dan Schulman, ligando a melhoria da rotatividade diretamente à história de margens da ação da Verizon.
A ação da Verizon era negociada a $46 antes da divulgação. O modelo do TIKR projeta um potencial de alta real para a ação da Verizon mesmo após a receita ter ficado abaixo. Veja a análise completa por trás dessa divergência na página de resultados da Verizon no TIKR gratuitamente →
Os Resultados do Q2 da Verizon Mostram uma Inflexão Real por Trás de uma Receita Abaixo
A Verizon (VZ) reportou receita do segundo trimestre de 2026 de $34.253 milhões, ficando abaixo da estimativa de $35.105,80 milhões em 2,43% e recuando 0,73% em relação ao ano anterior, ainda assim o lucro por ação ajustado de $1,30 superou as estimativas em 2,71% e subiu 6,56% em relação ao ano anterior. A diferença entre esses dois números é a história do trimestre para a ação da Verizon.
A receita com equipamentos caiu quase 20%, ou mais de $1,2 bilhão, pois a Verizon cortou deliberadamente os volumes de upgrade em 27% para conter os custos de subsídio. Essa troca compensou mais abaixo na demonstração de resultados. O EBITDA ajustado atingiu $13.723 milhões, alta de 7,15% em relação ao ano anterior, e a margem de 40,06% marcou o maior valor já reportado pela Verizon, um salto de 295 pontos base em relação ao ano passado. O EBIT contou uma história mais difícil, caindo 12,15% em relação ao ano anterior para $7.179 milhões e ficando abaixo da estimativa de $8.601,27 milhões em 16,54%, um sinal de que a depreciação ligada à integração da Frontier e à expansão da rede ainda pesa no final da demonstração de resultados mesmo enquanto a alavancagem operacional se constrói acima dela.
O fluxo de caixa livre contou a história mais clara: $6.426 milhões, alta de 24,37% em relação ao ano anterior e 22,89% acima das estimativas, impulsionado por $10.435 milhões de caixa das operações contra $4.009 milhões de despesas de capital. A administração elevou as previsões anuais em todas as frentes: crescimento da receita de serviços de mobilidade e banda larga para 2,5-3%, crescimento do LPA ajustado para 6-7% e crescimento do fluxo de caixa livre para 9-10%, acima da orientação anterior de pelo menos 7%. Essa força do fluxo de caixa seguiu vinte anos consecutivos de aumentos de dividendos, uma sequência que a Verizon estendeu em janeiro e que o crescimento de 24% do fluxo de caixa livre do segundo trimestre só torna mais fácil de manter viva.
Por trás desses números está uma história de rotatividade (churn). A rotatividade de telefonia pós-paga do consumidor caiu para 84 pontos base, ante 90 no primeiro trimestre, melhorando 6 pontos base em relação ao ano anterior, o segundo declínio trimestral consecutivo. O CEO Dan Schulman conectou essa tendência diretamente à estrutura de custos na conferência de resultados do Q2 2026: “Quando você combina uma rotatividade menor com uma economia de aquisição mais saudável, obtém exatamente o tipo de alavancagem operacional que está vendo em nossos resultados financeiros.” As adições líquidas de telefonia pós-paga do consumidor registraram seu melhor resultado em cinco anos, e a Verizon assinou um acordo de fibra escura com o Google no valor de mais de $1 bilhão, o primeiro contrato sob o que ela chama de AI Connect, um novo fluxo de receita que a empresa espera começar a aparecer em 2027.
A Verizon acabou de assinar seu primeiro contrato de infraestrutura de fibra para IA, com mais acordos prometidos até o final do ano. Acompanhe detalhes em nível de segmento na ação da Verizon no TIKR gratuitamente →
O TIKR Avalia a Ação da Verizon em $71, Precificando um Negócio Central em Aceleração
O modelo de caso médio do TIKR avalia a ação da Verizon em $71 até dezembro de 2030, implicando um retorno total de 53% do preço atual de $46, ou 10% anualizados ao longo de 4,4 anos.
Esse retorno anualizado fica bem acima do que uma empresa com crescimento de receita de baixo dígito único normalmente comanda, refletindo um negócio que o modelo trata como passando por uma reavaliação (re-rating) em vez de apenas capitalizando seu múltiplo atual. O alvo se baseia nas mesmas dinâmicas visíveis no resultado do segundo trimestre: margens de EBITDA em um recorde de 40,06%, fluxo de caixa livre subindo 24,37% em relação ao ano anterior e previsões elevadas para receita, LPA e fluxo de caixa no mesmo trimestre em que a rotatividade atingiu seu nível mais baixo em anos.
Adicione a receita do AI Connect começando em 2027 e o caminho do caso médio do modelo para $71 parece menos uma previsão e mais uma extensão de uma tendência que já está aparecendo nos números.
O modelo do TIKR projeta um potencial de alta de 53% para a ação da Verizon até 2030. Compare esse alvo com as próprias previsões da empresa no TIKR gratuitamente →
Você Deve Investir na Verizon Communications Inc.?
A única maneira de realmente saber é olhar para os números você mesmo. O TIKR oferece acesso gratuito aos mesmos dados financeiros de qualidade institucional que analistas profissionais usam para responder exatamente a essa pergunta.
Ao acessar a ação da Verizon Communications Inc., você verá anos de dados financeiros históricos, o que os analistas de Wall Street esperam para receita e lucros nos próximos trimestres, como os múltiplos de avaliação se moveram ao longo do tempo e se os preços-alvo estão em tendência de alta ou baixa.
Você pode criar uma lista de acompanhamento gratuita para monitorar a Verizon Communications Inc. ao lado de todas as outras ações no seu radar. Nenhum cartão de crédito necessário. Apenas os dados que você precisa para decidir por si mesmo.
Acesse Ferramentas Profissionais para Analisar a Ação VZ no TIKR Gratuitamente →
Procurando Novas Oportunidades?
- Veja quais ações os investidores bilionários estão comprando para que você possa seguir o dinheiro inteligente.
- Analise ações em apenas 5 minutos com a plataforma tudo-em-um e fácil de usar do TIKR.
- Quanto mais pedras você virar… mais oportunidades você descobrirá. Pesquise mais de 100 mil ações globais, carteiras dos principais investidores globais e mais com o TIKR.
Aviso Legal:
Por favor, note que os artigos no TIKR não têm a intenção de servir como aconselhamento de investimento ou financeiro do TIKR ou de nossa equipe de conteúdo, nem são recomendações para comprar ou vender quaisquer ações. Criamos nosso conteúdo com base nos dados de investimento do Terminal TIKR e nas estimativas dos analistas. Nossa análise pode não incluir notícias recentes da empresa ou atualizações importantes. O TIKR não tem posição em nenhuma ação mencionada. Obrigado por ler e bons investimentos!
