Principais estatísticas das ações da MAS
- Desempenho no acumulado do ano: 13%
- Intervalo de 52 semanas: US$ 57 a US$ 79
- Preço-alvo do modelo de avaliação: US$ 93
- Aumento implícito: 30%
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O que aconteceu?
As ações da Masco Corporation As ações da Masco Corporation subiram cerca de 13% no acumulado do ano, sendo recentemente negociadas perto de US$ 72 por ação, já que os investidores reagiram positivamente aos lucros do quarto trimestre da empresa e à melhoria da perspectiva de margem para 2026.
As ações subiram após a orientação que apontou para uma lucratividade mais forte, mesmo com as premissas de mercado de reparos e reformas estáveis.
A alta foi impulsionada pela perspectiva de lucro por ação (EPS) da administração para 2026, de US$ 4,10 a US$ 4,30, e pelas margens operacionais que devem se expandir para cerca de 17%, ante 16,8% em 2025.
No quarto trimestre, a Masco registrou queda de 2% nas vendas, EPS de US$ 0,82 e lucro operacional de US$ 259 milhões. As vendas de encanamento aumentaram 3% em moeda local, com margens de 16,3%, enquanto as vendas de Arquitetura Decorativa caíram 15% devido aos menores volumes de tinta.
O CEO Jon Nudi declarou: "Esperamos uma expansão da margem em 2026", destacando a disciplina de preços, as ações de reestruturação e a mitigação de tarifas como principais fatores.
O posicionamento institucional também reforçou a confiança. O Citigroup aumentou sua participação em 162,5% no terceiro trimestre, para 679.805 ações, avaliadas em cerca de US$ 48 milhões, enquanto o JPMorgan aumentou sua posição em 32,3%, para mais de 5,08 milhões de ações, avaliadas em cerca de US$ 358 milhões.
A Assetmark aumentou sua participação em 477,9%, para 198.255 ações, e a Candriam aumentou suas participações em 121,4%.
Embora a Vanguard tenha reduzido sua participação em 2,5%, ela ainda detém mais de 28,15 milhões de ações, avaliadas em cerca de US$ 2,0 bilhões. Os investidores institucionais possuem, em conjunto, aproximadamente 93,9% da Masco.
Com a expectativa de melhoria dos lucros em 2026 e a expansão das margens, o avanço das ações no acumulado do ano reflete a crescente confiança na capacidade da Masco de impulsionar o crescimento dos lucros, mesmo em um ambiente habitacional estável.
A MAS está subvalorizada?
De acordo com as premissas de avaliação, a ação é modelada usando:
- Crescimento da receita (CAGR): 3,1%
- Margens operacionais: 17.4%
- Múltiplo P/E de saída: 16,8x
Projeta-se que a receita aumente de aproximadamente US$ 7,6 bilhões em 2025 para cerca de US$ 9,9 bilhões em 2030, refletindo a estabilização gradual da demanda por reparos e reformas, em vez de uma forte recuperação do setor imobiliário.
A premissa de margem próxima a 17% se alinha estreitamente com a meta da administração para 2026 e reflete a disciplina de preços, a economia de reestruturação e a otimização de fornecimento após os ventos contrários das tarifas.
Com base nesses dados, o modelo estima um preço-alvo de US$ 93, o que implica um aumento total de cerca de 30% nos próximos anos, indicando que a ação parece subvalorizada aos preços atuais.
Um fator importante este ano é a alavancagem operacional no segmento de encanamento. O preço médio de um dígito e os ganhos contínuos de participação nos canais de comércio e comércio eletrônico sustentam a lucratividade, mesmo que os volumes permaneçam modestos.
A integração da Liberty Hardware ao segmento de encanamento também cria oportunidades de otimização de custos, uma vez que a empresa reduz a exposição a tarifas e simplifica o fornecimento.
No segmento Decorative Architectural, espera-se que as vendas de tintas Pro cresçam em meados de um único dígito em 2026, enquanto o DIY continua pressionado. O crescimento no canal Pro, a expansão dos recursos de entrega no local de trabalho e a colaboração mais próxima com os parceiros de varejo podem apoiar a melhoria incremental da margem, mesmo que a demanda geral de tintas permaneça estável.
A aproximadamente US$ 72 por ação, a Masco parece moderadamente subvalorizada, com o desempenho em 2026 provavelmente impulsionado pela expansão da margem, alocação disciplinada de capital e ganhos contínuos de participação, em vez de uma aceleração acentuada na atividade imobiliária.
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Qual é a tendência de alta das ações da MAS a partir de agora?
Os investidores podem estimar o preço potencial das ações da Masco Corporation, ou o valor de qualquer ação, em menos de um minuto, usando a ferramenta New Valuation Model da TIKR.
São necessárias apenas três entradas simples:
- Crescimento da receita
- Margens operacionais
- Múltiplo P/E de saída
A partir daí, a TIKR calcula o preço potencial das ações e os retornos totais nos cenários de alta, base e baixa, para que você possa ver rapidamente se uma ação parece subvalorizada ou supervalorizada.
Se você não tiver certeza do que inserir, o TIKR preenche automaticamente cada entrada usando as estimativas de consenso dos analistas, fornecendo um ponto de partida rápido e confiável.
