Principais Conclusões para a Ação da Energy Transfer em Agosto de 2026
- Alta no Ano: A ação da Energy Transfer subiu 29% desde janeiro, impulsionada por dois aumentos consecutivos nas previsões de EBITDA totalizando ~US$ 1,25 bilhão no ponto médio.
- Superação de Resultados no T2: O EBITDA ajustado atingiu ~US$ 5,1 bilhões no T2 de 2026, alta de 31% em relação ao ano anterior, com volumes recordes em Midstream, exportação de NGL e transporte de petróleo bruto.
- Posicionamento do Mercado: 14 recomendações de compra, 5 de outperform, 2 de manutenção e 1 sem opinião, com o preço-alvo médio de US$ 25 ficando 15% acima do fechamento de US$ 21.
- Modelo TIKR: O cenário médio mira US$ 29 até dezembro de 2030, implicando um retorno total de 36%.
Por que a Ação da Energy Transfer Subiu 29% em 2026 com Dois Aumentos nas Previsões
A ação da Energy Transfer (ET) subiu 29% desde o início de janeiro, passando de um fechamento de US$ 16 no final de 2025 para US$ 21 no fechamento de 28 de agosto. O motor por trás do movimento: dois aumentos consecutivos na previsão de EBITDA para o ano inteiro de 2026, que elevaram o ponto médio em um total de US$ 1,25 bilhão em relação ao início do ano.
O relatório de resultados do T2, em 4 de agosto, trouxe o segundo aumento. A Energy Transfer registrou um EBITDA ajustado de US$ 5,1 bilhões para o trimestre, alta de 31% em relação aos US$ 3,9 bilhões do ano anterior, com volumes recordes na coleta de Midstream, transporte de NGL, exportação de NGL e transporte de petróleo bruto. A empresa elevou sua faixa de EBITDA ajustado para o ano inteiro para US$ 18,8 bilhões a US$ 19,1 bilhões, US$ 500 milhões acima do ponto médio do trimestre anterior.
O CFO Dylan Bramhall detalhou o padrão de acúmulo na conferência de resultados do T2: "Aumentamos a previsão no primeiro trimestre em US$ 750 milhões, e isso estava realmente relacionado a aproximadamente US$ 600 milhões nos resultados do T1 e US$ 150 milhões do desempenho mais forte que vimos continuar ao longo do ano em nosso negócio. E neste trimestre, estamos aumentando outros US$ 550 milhões." O segundo aumento se apoiou mais fortemente em superações operacionais generalizadas do que em distorções de mercado pontuais, com NGL, Midstream, Intrastate e Crude cada um superando as expectativas internas em US$ 100 milhões ou mais.
A alta de 29% se dividiu entre o aumento das estimativas e uma reavaliação. O múltiplo EV/EBITDA para os próximos doze meses (NTM) se expandiu de 7,78x no final de 2025 para 8,60x, acima da média de três anos de 8,16x, mas bem abaixo do pico de 9,18x do início de 2025. O mercado está pagando mais por dólar de EBITDA futuro do que há oito meses, e ainda não atingiu o prêmio que a ação carregava um ano e meio atrás.
Nova capacidade está capitalizando o crescimento dos lucros. O Hugh Brinson Pipeline, um grande projeto de saída de gás natural do Permian, entrou em operação comercial antes do previsto durante o T2, com a capacidade total da Fase 1 de 1,5 bilhão de pés cúbicos por dia esperada para 1º de setembro. A Fase 2 permanece no prazo para o T1 de 2027, e ambas as fases estão sendo concluídas abaixo do orçamento. A planta de processamento Mustang Draw I entrou em operação em junho e já opera próxima da capacidade. A Energy Transfer também aumentou sua distribuição trimestral para US$ 0,34 por unidade em julho, marcando o décimo nono aumento consecutivo.
A aceleração do EBITDA, projetos de crescimento entrando em operação antes do previsto com retornos na casa dos 15%, e uma distribuição em crescimento constante explicam uma alta de 29% no ano até a data que ainda não fechou a lacuna para onde o mercado e o TIKR valorizam a ação da Energy Transfer.
Analistas Continuam Elevando os Alvos da Ação da Energy Transfer, Mas o Preço Corre Mais Rápido
A Wall Street atualmente divide suas recomendações em 14 compras, 5 outperforms, 2 manutenções e 1 sem opinião sobre a ação da Energy Transfer. O alvo médio está em US$ 25, 15% acima do fechamento de US$ 21, com 22 analistas publicando preços-alvo.
Essa lacuna de 15% parece generosa até você acompanhar como ela se formou. No final de 2025, o alvo médio estava em US$ 22 contra um fechamento de US$ 16, um prêmio de 31%. Os analistas desde então elevaram a média para US$ 25, mas o rally de 29% da ação comprimiu o índice de 131% para 115%. A cobertura aumentou de 20 estimativas para 21 no mesmo período. As recomendações de manutenção caíram de 3 para 2, enquanto as compras subiram de 12 para 14. O mercado está reavaliando a ação da Energy Transfer para cima, mas o preço superou os alvos.
O Alvo de US$ 29 do TIKR Valoriza a Ação da Energy Transfer em 36% de Retorno Total até 2030
O modelo de cenário médio do TIKR valoriza a Energy Transfer em US$ 29 até dezembro de 2030, implicando um retorno total de 36% do preço atual de US$ 21, ou 7% anualizados ao longo de 4,3 anos.
Um retorno anualizado de 7% de um MLP de midstream com uma distribuição já rendendo acima de 6% deixa espaço modesto para valorização do preço, precificando um crescimento estável em vez de uma reavaliação.
O alvo de US$ 29 do modelo TIKR fica US$ 4 acima da média de US$ 25 do mercado. Essa lacuna reflete o backlog de crescimento que a Energy Transfer delineou na conferência do T2: mais de US$ 5 bilhões em capital de crescimento orgânico anual até 2029, contratado com retornos na casa dos 15%, com o Hugh Brinson adiantado e o Desert Southwest progredindo nos processos de licenciamento.
Você Deve Investir na Energy Transfer LP?
A única maneira de realmente saber é olhar para os números você mesmo. O TIKR oferece a você acesso gratuito aos mesmos dados financeiros de qualidade institucional que os analistas profissionais usam para responder exatamente a essa pergunta.
Consulte a ação da Energy Transfer LP e você verá anos de dados financeiros históricos, o que os analistas da Wall Street esperam para receita e lucros nos trimestres à frente, como os múltiplos de valuation se moveram ao longo do tempo e se os preços-alvo estão em tendência de alta ou de baixa.
Você pode criar uma watchlist gratuita para acompanhar a Energy Transfer LP ao lado de todas as outras ações no seu radar. Nenhum cartão de crédito necessário. Apenas os dados que você precisa para decidir por si mesmo.
Acesse Ferramentas Profissionais para Analisar a Ação ET no TIKR Gratuitamente →
Procurando Novas Oportunidades?
- Veja quais ações investidores bilionários estão comprando para que você possa seguir o dinheiro inteligente.
- Analise ações em apenas 5 minutos com a plataforma tudo-em-um e fácil de usar do TIKR.
- Quanto mais pedras você virar… mais oportunidades você descobrirá. Pesquise mais de 100 mil ações globais, carteiras dos principais investidores globais e mais com o TIKR.
Aviso Legal:
Por favor, note que os artigos no TIKR não têm a intenção de servir como aconselhamento de investimento ou financeiro do TIKR ou de nossa equipe de conteúdo, nem são recomendações para comprar ou vender quaisquer ações. Criamos nosso conteúdo com base nos dados de investimento do TIKR Terminal e nas estimativas dos analistas. Nossa análise pode não incluir notícias recentes da empresa ou atualizações importantes. O TIKR não tem posição em nenhuma ação mencionada. Obrigado por ler, e bons investimentos!
