Principais Estatísticas da Ação AMD
- Desempenho de Quinta-feira: -5%
- Faixa de 52 Semanas: $149 a $585
- Preço-Alvo do Modelo de Valuation: Aproximadamente $540
- Potencial de Alta Implícito: Aproximadamente 8%
Analise suas ações favoritas como a Advanced Micro Devices com o TIKR (É gratuito) >>>
O Que Aconteceu?
AMD tornou-se uma das apostas mais claras de Wall Street no surgimento de uma alternativa credível à Nvidia na computação de IA, mas esse otimismo também torna a ação vulnerável quando a confiança no boom de gastos do setor enfraquece. Essa tensão surgiu na quinta-feira, quando as ações da AMD caíram 5% para $501 durante uma ampla venda de semicondutores. A ação negociou entre $492 e $519 antes de fechar próximo à mínima da sessão, mostrando que a pressão de venda persistiu até o fechamento.
A AMD caiu porque os investidores realizaram lucros em ações de IA de alto desempenho e questionaram se os enormes investimentos em data centers continuariam gerando retornos adequados. O Philadelphia Semiconductor Index caiu 4%, enquanto AMD, Intel e Micron caíram entre 5% e 6% cada, confirmando que a fraqueza se estendeu por todo o setor. A AMD compete principalmente com a Nvidia em aceleradores de IA e sistemas de servidores integrados e com a Intel em processadores para servidores. Embora as empresas definam seus segmentos de forma diferente, a receita mais recente da AMD no segmento de Data Center cresceu 57% para $5,8 bilhões, em comparação com o crescimento de 92% da Nvidia para $75,2 bilhões e o crescimento de 22% da Intel para $5,1 bilhões, mostrando que a AMD está crescendo mais rápido que a Intel enquanto a Nvidia permanece muito maior em receita de data center.
Na conferência de tecnologia do Bank of America em junho, a CFO da AMD, Jean Hu, disse que o negócio de CPUs para servidores da empresa, que vende processadores usados em data centers, cresceu mais de 50% no 1T e deve crescer mais de 70% ano a ano no 2T, com aproximadamente dois terços desse crescimento provenientes de volumes unitários mais altos. Hu disse: “A demanda é tremenda, a oferta ainda está apertada,” e explicou que a AMD trabalhou com a TSMC para garantir capacidade para o aumento da produção. A AMD espera começar a lançar seu acelerador de IA MI450 no 3T, enquanto os clientes já estão testando racks completos de servidores de IA Helios com cargas de trabalho de produção. A administração espera aumentos significativos de receita no 4T de 2026 e no 1T de 2027, enquanto as previsões da OpenAI e da Meta para 2027 superam os planos originais da AMD.
Wall Street permaneceu otimista apesar do declínio de quinta-feira. A KeyBanc elevou seu preço-alvo para $725, de $530; o Bank of America aumentou seu alvo para $620, de $550; e a TD Cowen aumentou seu alvo para $675, de $600, com as firmes enfatizando a demanda por processadores para servidores e o esperado aumento da produção do MI450 e do Helios. EPYC é a família de processadores para servidores da AMD que compete com os chips Xeon da Intel, enquanto o Helios fornece aos clientes um rack completo de servidores de IA e uma alternativa aos sistemas integrados da Nvidia. O evento Advancing AI da AMD em 22 e 23 de julho e os resultados do segundo trimestre em 4 de agosto testarão se as fortes previsões dos clientes estão se traduzindo em implantações do Helios, embarques do MI450 e receita reportada.
Valorize a Advanced Micro Devices instantaneamente (Grátis com o TIKR) >>>
A AMD Está Com Valor Justo?
Sob as premissas de valuation, a ação é modelada usando:
- Crescimento de Receita (CAGR): Aproximadamente 35%
- Margens Operacionais: Aproximadamente 28%
- Múltiplo P/L de Saída: Aproximadamente 33x
A premissa de crescimento de receita de 35% exige que a AMD expanda a oferta de processadores para servidores EPYC, inicie os embarques do MI450 conforme o cronograma e converta previsões e pedidos dos clientes em embarques e receita reconhecida.
A premissa de margem operacional de 28% depende de um mix mais rico de Data Center e da alavancagem operacional, enquanto os gastos com MI450, Helios, software e preparação da cadeia de suprimentos podem limitar a expansão no curto prazo.
O múltiplo P/L de saída de 33x está próximo da média de cinco anos da AMD de 34x e abaixo de seu múltiplo atual dos próximos 12 meses de cerca de 57x, o que significa que o modelo assume uma compressão substancial de valuation, em vez de depender de um múltiplo mais alto.
Até o restante de 2026, os maiores impulsionadores do negócio são o lançamento do Helios, Venice (o próximo processador para servidores EPYC da AMD) e melhorias no ROCm, a pilha de software aberto da AMD para executar cargas de trabalho de IA e sua resposta ao ecossistema CUDA da Nvidia.
Com base nessas entradas, o modelo estima um preço-alvo de aproximadamente $540 até o final de 2028, implicando um potencial de alta total de cerca de 8% e cerca de 3% ao ano a partir do preço de fechamento de $501, deixando a AMD com valor justo e os retornos futuros dependentes da execução do produto e dos ganhos de participação de mercado.
Quanto Potencial de Alta a Ação AMD Tem Daqui em Diante?
Os investidores podem estimar o potencial preço da ação da Advanced Micro Devices, ou o que qualquer ação poderia valer, em menos de um minuto usando a nova ferramenta de Modelo de Valuation do TIKR.
Tudo o que é necessário são três entradas simples:
- Crescimento da Receita
- Margens Operacionais
- Múltiplo P/L de Saída
A partir daí, o TIKR calcula o potencial preço da ação e os retornos totais sob Cenários de Otimista, Base e Pessimista para que você possa ver rapidamente se uma ação parece subvalorizada ou sobrevalorizada.
Se você não tiver certeza do que inserir, o TIKR preenche automaticamente cada entrada usando as estimativas de consenso dos analistas, fornecendo um ponto de partida rápido e confiável.
Valorize a Advanced Micro Devices em menos de 60 segundos com o TIKR (É gratuito) >>>
