Visa Stock Down 1% Last Week. Here’s Why Analysts See $468 Upside

V 주식에 무슨 일이 일어났나요?

비자(V) 주가는 지난주 1% 하락하여 최근 실적 관련 변동에 따라 거래가 정산되면서 52주 최고가인 375.51달러 아래에 머물렀습니다.

1월 말에는 1월 29일에 발표된 Visa의 회계연도 1분기 실적, 1월 26일에 발표된 지역 확장 소식, 2월 초에 발표된 규제 관련 논평 등이 있었습니다.

구체적으로, Visa는 비용 및 투자 우선순위를 유지하면서 8%의 글로벌 결제량 성장, 12%의 국경 간 거래량 성장, 109억 달러의 매출, 3.17달러의 조정 EPS를 기록했다고 밝혔습니다.

특히 외환 역풍, 글로벌 이벤트와 관련된 단기 비용 증가, 꾸준한 소비자 지출 추세를 반영한 기대감으로 인해 거래가 집중된 것으로 보입니다.

Visa는 또한 중동 지역 구조조정, 중국 대금 지급을 위한 유니온페이와의 Visa 다이렉트 파트너십, 1월 27일에 보고된 정기 주주 승인 등을 발표했습니다 .

비자 주식의 전망, 장기 전략, 성장 우선 순위는 변함이 없으며, 지난주 주가는 공개된 결과와 정책 논의로 형성된 기대치를 반영했습니다.

표시된 밸류에이션 모델에서 주식은 다음을 사용하여 모델링됩니다:

Visa의 운영 프로필은 완전히 확장된 글로벌 결제 네트워크를 반영하며, 소비자 및 국경 간 채널에서 디지털 결제 보급이 계속됨에 따라 2028 회계연도까지 연평균 10.6%의 매출 성장이 예상됩니다.

예측 기간 동안 두 자릿수 성장이 지속되는 등 성장은 여전히 선두를 달리고 있지만, 이 모델은 Visa가 훨씬 더 큰 매출 기반을 구축함에 따라 점진적으로 정상화될 것으로 가정합니다.

수익성은 네트워크 규모, 가격 책정력, 낮은 증분 비용을 반영하여 70%와 68%에 가까운 EBITDA 및 EBIT 마진을 유지하면서 견고하게 유지되고 있습니다.

영업 레버리지가 수익 성장을 뒷받침하고 있으며, 마진 확대보다는 볼륨 성장에 힘입어 2028년까지 연간 약 15%의 정상화 주당순이익(EPS) 복리율을 기록할 것으로 예상됩니다.

잉여현금흐름은 여전히 밸류에이션의 중심축으로, FCF 마진이 지속적으로 55%를 상회하고 절대 현금 창출이 매출과 함께 꾸준히 증가하고 있습니다.

밸류에이션 모델에 따르면 2028년 말 목표 주가는 468달러이며, 이는 다중 확장이 아닌 실행을 기준으로 현재 수준에서 총 42% 상승 여력이 있음을 의미합니다.

현재 주가는 성숙하지만 여전히 확장 중인 결제 플랫폼에 대한 모델 가정보다 느린 성장과 현금 흐름 증가를 할인하고 있기 때문에 Visa 주식은 저평가되어 있는 것으로 보입니다.

TIKR의 새로운 밸류에이션 모델 도구를 사용하면 1분 이내에 주식의 잠재 주가를 추정할 수 있습니다.

세 가지 간단한 입력만 하면 됩니다:

그러면 TIKR이 상승, 기본, 하락 시나리오에서 잠재 주가와 총 수익률을 계산하므로 주식이 저평가된 것인지 고평가된 것인지 빠르게 확인할 수 있습니다.

무엇을 입력해야 할지 잘 모르겠다면 애널리스트의 컨센서스 추정치를 사용하여 각 입력값을 자동으로 채워주므로 빠르고 신뢰할 수 있는 시작점을 찾을 수 있습니다.