Life360 Posts Strong Q4 Results: Stock Falls 16% This Week

LIF 주식은 어떻게 되었나요?

Life360(LIF) 주가는 지난 한 주 동안 16% 하락했으며, 1월 말 랠리에서 기록한 급격한 상승을 유지하지 못한 후 주가가 통합되면서 변동성이 높아졌습니다.

1월 23일 공시를 통해 Life360이 4분기 및 2025년 연간 예비 실적을 발표하면서 이 기간 동안의 거래는 이전 가이던스 및 컨센서스 예상치를 상회하는 실적을 발표했습니다.

4분기 월간 활성 사용자 수는 9,580만 명, 연간 순증 사용자는 1 ,620만 명, 2025년 매출은 전년 대비 31~32% 성장한 4억 8,600만~4억 8, 900만 달러로 예상했습니다.

또한 2025년에 576,000명의 페이링 서클 순 신규 가입자가 추가되고 신규 가입자의 유료 요금제 전환율이 개선되는 등 기록적인 가입자 모멘텀을 강조했습니다.

이러한 공개에도 불구하고 시장 참여자들은 이후 거래 세션에서 점진적인 업데이트보다는 1월 말 장중 최고치인 약 30%의 상승세를 강조하는 모습을 보였습니다.

그 결과, 예비 실적 발표 이후 매출 가이던스 상향 조정, 기록적인 사용자 증가, 수익화 지표 개선에 대한 기대감이 이미 반영되었기 때문에 주가는 더 이상 상승하지 않았습니다.

주중에는 이전에 공개된 운영 업데이트와 예정된 3월 실적 발표 외에 추가적인 애널리스트 수정, 규제 신고, 거버넌스 관련 이슈가 발생하지 않았습니다.

전반적으로 이번 주 거래는 랠리 이후 실적 발표 후 포지셔닝을 반영했으며, Life360의 성장 전망, 마진 궤적 및 전략은 변경되지 않았습니다.

표시된 가치 평가 모델에서 주식은 다음을 사용하여 모델링됩니다:

Life360의 밸류에이션 모델은 2021년 매출 1억 1,300만 달러에서 2029년 9억 6,400만 달러로 약 31%의 복합 성장을 의미하는 명확한 운영 변곡점을 통해 뒷받침됩니다.

매출 성장은 2026년까지 31~36% 확장되다가 2027년에는 약 20%로 완화되고 사용자 기반이 성숙해지면서 10%대의 높은 성장률을 보일 것으로 예상됩니다.

수익성은 이미 주요 임계치를 넘어섰으며, 2023년에 EBITDA가 흑자로 전환되고 2029년에는 2억 3천만 달러 이상으로 확대될 것으로 예상됩니다.

구독 믹스가 개선되고 고정 비용이 흡수됨에 따라 2022년 마이너스 수준이었던 EBITDA 마진이 2028년에는 20% 중반대로 구조적으로 확대됩니다.

영업 레버리지가 EBITDA를 밑돌면서 2025년에 EBIT가 플러스로 전환되고 2028년에는 약 1억 1,000만 달러까지 상승할 것으로 예상됩니다.

잉여 현금 흐름은 2023년 500만 달러에서 2026년 1억 2,500만 달러 이상으로 증가하여 2028년에는 2억 7,000만 달러로 정점을 찍으며 모델의 내구성을 강화할 것입니다.

성장이 정상화되면서 2028년 이후에는 마진과 순이익이 소폭 감소하지만, 이 궤적은 실행 부진이 아닌 규모 효과를 반영합니다.

따라서 현재 주가는 모델에 내장된 영업 궤적보다 느린 수익성과 현금흐름 증가를 할인하고 있기 때문에 Life360 주식은 저평가된 것으로 보입니다.

TIKR의 새로운 가치평가 모델 도구를 사용하면 1분 이내에 주식의 잠재 주가를 추정할 수 있습니다.

세 가지 간단한 입력만 하면 됩니다:

그러면 TIKR이 상승, 기본, 하락 시나리오에서 잠재 주가와 총 수익률을 계산하므로 주식이 저평가된 것인지 고평가된 것인지 빠르게 확인할 수 있습니다.

무엇을 입력해야 할지 잘 모르겠다면 애널리스트의 컨센서스 추정치를 사용해 각 입력값을 자동으로 채워주므로 빠르고 신뢰할 수 있는 시작점을 찾을 수 있습니다.